FX.co ★ Тръмп отново раздвижва инвеститорите: 25% тарифи и тяхното въздействие върху пазарите

Пазарите в САЩ завършват несигурна сесия с печалби след противоречиви доклади

Фондовите пазари в САЩ затвориха на по-високи нива в четвъртък, въпреки бурна търговска сесия, в която инвеститорите се опитваха да разберат смесените корпоративни печалби. Индексите бяха подкрепени от оптимистични изявления от Tesla (TSLA.O), които помогнаха за компенсиране на негативното влияние от слабите прогнози на Microsoft (MSFT.O).

Тръмп заплашва с нови мита

Пазарът временно загуби позиции към края на търговията, след като президентът на САЩ Доналд Тръмп обяви възможното въвеждане на 25% мита върху внос от Мексико и Канада. Тези две страни са ключови търговски партньори на САЩ.

Началникът на Белия дом уточни, че окончателното решение за митата, включително възможни ограничения на доставките на нефт от Канада и Мексико, ще бъде взето до края на деня. Ако бъдат одобрени, митата ще влязат в сила още от 1 февруари.

Инвеститорите се опасяват, че подобни мерки биха могли да увеличат инфлационния натиск и да повлияят на икономическия растеж на САЩ, добавяйки несигурност на пазарите.

Волатилността ще продължи

Експертите предупреждават, че търговските и данъчните решения на администрацията могат да окажат сериозно въздействие върху траекторията на фондовия пазар.

„Докато не се внесе яснота относно тарифната и фискалната политика, ще е трудно за инвеститорите да определят устойчива посока“, заяви Оливър Пуше, старши вицепрезидент в Wealthspire Advisors.

Все пак той добави, че волатилността вероятно ще продължи, но ще остане в определени рамки.

Лидери и изоставащи на пазара

Въпреки пазарните колебания, повечето сектори на S&P 500 завършиха деня на положителна територия. Изключение беше технологичният сектор (.SPLRCT), докато секторите на комуникационните услуги (.SPLRCL) и финансовият сектор (.SPSY) достигнаха рекордни стойности.

Един от основните двигатели на растеж беше Tesla, чиито акции се повишиха с 2.9%. Инвеститорите бяха вдъхновени от обявлението на Илон Мъск за плановете за пускане на по-достъпни електромобили през първата половина на 2025 г. Освен това, компанията се подготвя да тества автономна таксиметрова услуга още през юни. Амбициозните планове засенчиха разочароващите тримесечни резултати на Tesla, които не надминаха очакванията на анализаторите.

Пазарът реагира на слабото прогнозиране от Microsoft

Фондовите пазари в САЩ завършиха търговската сесия смесено, отразявайки реакциите на инвеститорите на докладите за печалби на компаниите. Докато Tesla и Meta (забранена в Русия) помогнаха за ръст, Microsoft беше под натиск след като представи разочароващо прогнозиране за бизнеса си с облачни услуги.

Задълбочаване на спадовете на Microsoft

Акциите на Microsoft (MSFT.O) се понижиха с 6.2%, след като компанията представи прогноза, която разочарова инвеститорите. Спадът в бизнеса с облачни услуги предизвика опасения на фона на нарастващата конкуренция в сферата на изкуствения интелект и дигитални услуги.

Въпреки силната позиция на Microsoft в облачния сегмент, прогнозите й за бъдещ растеж не отговориха на очакванията на анализаторите, което предизвика вълна от продажби.

Индексите на акциите показват растеж

Въпреки натиска от технологичния сектор, основните индекси в САЩ завършиха деня в зелено:

• Dow Jones Industrial Average (.DJI) добави 168.61 точки (+0.38%) и достигна до 44,882.13 точки;

• S&P 500 (.SPX) нарасна с 31.86 точки (+0.53%), затваряйки на 6,071.17;

• Nasdaq Composite (.IXIC) се увеличи с 49.43 точки (+0.25%) и достигна 19,681.75.

Растежът на пазара до голяма степен се дължи на положителните новини от други големи играчи.

IBM чупи рекорди

Един от двигателите на растеж беше и растежът на акциите на Meta (забранена в Русия), които се повишиха с 1.6% след като компанията надмина очакванията за приходи за четвъртото тримесечие. Въпреки това, ръководството предупреди, че продажбите през текущото тримесечие може да се окажат под очакванията.

IBM (IBM.N) изненада инвеститорите с впечатляващи финансови резултати. Акциите на компанията скочиха с 13%, което е най-голямото дневно увеличение от 1999 г. IBM отчете по-висока от прогнозите на анализаторите тримесечна печалба, което доведе до рязко повишение на цените на нейните ценни книжа.

Внимание към AI

Инвеститорите също така следят изказванията на ръководителите на Microsoft, които продължават да защитават многомилиардните си инвестиции в изкуствен интелект. Това се случва на фона на неотдавнашния технологичен пробив от китайския стартъп DeepSeek, който разкри революционен нискобюджетен AI модел.

Новините за развитието на DeepSeek разтърсиха Уолстрийт и предизвикаха вълна от продажби на акции, свързани с изкуствения интелект. Въпреки това, американските технологични гиганти са уверени, че дългосрочните им инвестиции в AI решения ще се изплатят в бъдеще.

Пазарът очаква ключови икономически данни

В петък инвеститорите очакват публикуването на индекса на цените на личните потребителски разходи (PCE) за декември. Този индикатор е ключов показател за инфлацията в САЩ и може да повлияе на по-нататъшните действия на Федералния резерв относно лихвените проценти.

Пазарът се подготвя за възможна волатилност, тъй като всякакви отклонения от прогнозите могат да доведат до ревизия на очакванията за монетарна политика.

Фед оставя лихвите непроменени, пазарите чакат сигнали

Федералният резерв на САЩ в сряда остави основната си лихва непроменена, потвърждавайки предпазливия си подход към бъдещи промени в монетарната политика. Председателят на Фед Джером Пауъл подчерта, че по-нататъшните решения ще зависят от макроикономическите показатели, включително инфлацията и заетостта.

Корпоративни печалби: Превъзхождат ли очакванията?

Настоящият сезон на корпоративни отчети като цяло беше положителен за американските компании. Според LSEG, над 70% от компаниите от S&P 500 отчетоха печалби за четвъртото тримесечие на 2024 г., като повечето цифри надвишиха прогнозите на анализаторите. Този фактор частично компенсира притесненията на инвеститорите, свързани с монетарната политика и забавянето на икономическия растеж.

Въпреки това, не всички компании успяха да удовлетворят пазара.

UPS разочарова инвеститорите

Логистичният гигант United Parcel Service (UPS.N) представи слаба прогноза за 2025 г., очаквайки приходи под пазарните очаквания. Новината предизвика масови продажби на акциите на компанията, като те се понижиха с 14.1%, слагайки натиск върху Dow Jones Transportation Average (.DJT).

Намалението на печалбите и приходите на UPS карат инвеститорите да се замислят за глобалното търсене на превози и товари, особено в условията на забавяне на китайската и европейската икономика.

Apple не впечатли пазара

Акциите на Apple (AAPL.O) паднаха с около 1% в следработното търгуване, въпреки че превишиха прогнозите на анализаторите за тримесечната си печалба. Отрицателната реакция се дължи на слаби продажби на iPhone и по-ниски приходи в Китай през празничния период.

Този сигнал може да означава, че пазарът на смартфони се насища, както и да отразява икономическите проблеми в Китай, които затрудняват растежа на големите технологични компании.

Растежът на фондовите пазари преобладава

Въпреки някои негативни новини, общото настроение на пазара остана позитивно:

• Броят на растящите акции на Нюйоркската фондова борса (NYSE) надвишаваше този на падащите в съотношение 4.1 към 1;

• Имаше 254 нови върха и 52 нови дъна сред листваните на NYSE акции;

• Nasdaq също демонстрира позитивна динамика: 2,938 акции показаха растеж, докато 1,470 затвориха на червено (съотношение 2 към 1 в полза на растежа).

Активността на борсата остава под средното ниво

Търговският обем на американските фондови борси възлезе на 13.79 милиарда акции, което е под средното за последните 20 търговски дни от 15.4 милиарда.

Тази цифра показва умерено търсене и предпазливост от инвеститорите, които продължават да оценяват въздействието на глобалните икономически фактори, корпоративните отчети и предстоящите решения на Фед.

Пазарите продължават да следят с интерес данни за инфлацията и потребителските разходи в САЩ, които биха могли да повлияят на бъдещите решения на Фед и съответно на траекторията на индексите на акции през следващите седмици.

Европейските пазари замръзнаха в очакване на решение за тарифите

Европейските фондови пазари влязоха в предпазлива фаза на търговия в петък, тъй като инвеститорите очакват окончателното решение на президента на САЩ Доналд Тръмп относно вносните тарифи за Мексико и Канада. С оставащ само един ден до официалното обявление, участниците на пазара преценяват възможното въздействие на тази стъпка върху глобалната икономика.

Мексиканското песо и канадския долар под натиск

На фона на продължаваща несигурност, валутите на Мексико и Канада показват слабост, приближавайки се до седмични ниски стойности. Инвеститорите се притесняват, че новите тарифи от страна на САЩ могат да поставят сериозен натиск върху икономиките и на двете страни, които са важни търговски партньори на САЩ.

Междувременно европейските фондови пазари също проявяват предпазливост, като фючърсите на EUROSTOXX 50 спадат с 0.15% в азиатската търговия, сигнализирайки мрачно начало на търговския ден в Европа.

Йенът с най-добрия месец от седем години насам

На фона на глобалната несигурност, японският йен се утвърди като една от най-устойчивите валути през януари, като се покачи устойчиво, за да отбележи най-доброто си месечно представяне за седем години. Основен двигател на силата на йена остават очакванията, че Японската банка ще продължи да затяга паричната политика тази година, въпреки по-широката глобална тенденция към облекчаване на лихвите.

Инвеститорите виждат японската валута като сигурно убежище, особено докато САЩ и други големи икономики се борят с търговски и геополитически рискове.

Тръмп заплашва нови тарифи

В четвъртък президентът на САЩ отново изрази твърдата си търговска политика, заплашвайки с 100% тарифи върху страните от БРИКС. Това действие се разглежда като предупреждение срещу възможни действия от тези страни за заместване на щатския долар като доминираща резервна валута.

Тръмп също отбеляза, че сериозно обмисля да наложи нови тарифи върху Китай още в събота. Ако бъдат приложени, тези мерки биха могли да ударят китайската икономика и да засенчат честването на Лунарната нова година, която се счита за един от най-важните празници в страната.

Глобалните пазари тревожно очакват уикенда

Всички тези събития създават напрегната атмосфера на финансовите пазари. Инвеститорите чакат ключови решения, които може да повлияят на световната търговия, обменните курсове и икономическия растеж в следващите месеци.

Много от участниците на пазара предпочитат да заемат изчаквателна позиция, оценявайки възможните сценарии за развитието на събитията и техните последици за световната икономика.

Пазарите чакат ключови данни за инфлацията и регулаторни решения

Освен несигурността около търговските тарифи, глобалните пазари ще следят отблизо данните за инфлацията в Германия и Франция в петък. Тези предварителни данни може да повлияят на инвеститорското настроение и да коригират очакванията за по-нататъшните действия на Европейската централна банка (ЕЦБ).

На фона на забавящата се икономика на еврозоната и напредъка в борбата с инфлацията, ЕЦБ остави вратата отворена за допълнителни намаления на лихвените проценти в четвъртък. Това беше сигнал към пазарите, че политиката на облекчаване в Европа все още не е приключила.

Фокус върху инфлацията в САЩ: PCE може да бъде ключов сигнал

По-късно в петък ще излезе ценовият индекс на PCE за декември, мярка за инфлация, която Федералният резерв използва, за да ръководи своите решения относно лихвените проценти.

Докладът може да даде на инвеститорите намек за бъдещата посока на паричната политика на Фед. Въпреки това, освен ако данните не покажат значителен спад на инфлацията, вероятно е Фед да запази предпазлив подход и да не бърза да намалява лихвените проценти.

Органите на Федералния резерв сигнализираха по-рано тази седмица, че са готови да поддържат търпелива стратегия, предпочитайки внимателно да преценяват макроикономическите показатели, преди да променят курса.

Централните банки по различни пътища

През последните седмици стана ясно, че големите централни банки в света започват да се разминават в своите стратегии.

• ЕЦБ показва готовност да облекчи паричната политика на фона на отслабена икономика в еврозоната;

• Федералният резерв избира подход на изчакване, оценявайки устойчивостта на спада на инфлацията в САЩ;

• Японската централна банка, от друга страна, се подготвя да увеличи лихвените проценти, въпреки общата тенденция надолу на други места.

Това разминаване в политиките на централните банки създава нови бенчмаркове за глобалните пазари, създавайки потенциални смущения в капиталовите потоци и валутните колебания.

Пазарите очакват глобални решения

Текущата седмица завършва сред множество неопределености:

• Как ще реагират пазарите на решението на Тръмп относно тарифите?

• Ще накара ли инфлацията в САЩ Фед да обмисли намаляване на лихвените проценти?

• Ще подкрепят ли икономическите данни от Европа еврото?

Инвеститорите остават в режим на изчакване, анализирайки макроикономическите индикатори и подготвяйки се за волатилност през следващите дни.