FX.co ★ Тръмп удря пазарите: Мита карат акциите да падат, Азия и Европа под натиск

Индекси падат рязко, докато инвеститорите паникьосват

Американските акции завършиха търговията в понеделник със значителни загуби, след като Доналд Тръмп обяви, че ще налага 25% мита върху стоки от Канада и Мексико. S&P 500 отчете най-големия си еднодневен спад от 18 декември насам, а динамиката на пазара сигнализира за тревога сред инвеститорите.

Статистиките добавят натиск на фондовия пазар

Още преди изявлението на президента, пазарите показваха слабост на фона на публикуването на Индекса на мениджърите за покупките в индустрията (PMI) от ISM. Според доклада, индикаторът спадна от 50.9 през януари на 50.3 през февруари, докато индексът за новите поръчки намаля от 55.1 на 48.6. Тези данни само укрепиха страховете на инвеститорите, че икономическата ситуация се влошава.

Кои бяха най-силно ударени?

Технологичният и енергийният сектор бяха в епицентъра на срива. Акциите на Nvidia (NVDA.O) паднаха с 8.7%, докато Amazon (AMZN.O) загуби 3.4%. Цялостно, повечето от най-големите компании от растежния сектор завършиха деня на червено.

Острови на стабилност

На фона на рязкото спадане на пазара, отбранителните активи показаха леко укрепване. Акции на недвижими имоти, здравеопазване, комунални услуги и основни потребителски стоки затвориха с ръст, което подсказва, че инвеститорите търсят убежище в по-стабилни сектори.

Фондовият пазар остава под натиск, като предстоящите ответни мерки от Канада и Мексико вероятно ще доведат до повече волатилност.

Индекси потъват: Уолстрийт завършва деня на червено

Американският фондов пазар затвори значително по-ниско в понеделник, отразявайки нарастващи опасения относно забавяне в икономиката и увеличение на инфлационния натиск. Dow Jones Industrial Average спадна с 649.67 пункта (-1.48%) до 43,191.24. S&P 500 загуби 1.76%, за да затвори на 5,849.72, докато технологично-силно представеният Nasdaq потъна с 2.64% до 18,350.19.

Потребителското търсене отслабва, а търговската война се разгаря

Ключовият фактор, който оказа натиск на пазарите, бяха тревожни признаци за спад на потребителската активност, което увеличи страхове за забавяне на икономическия растеж. Допълнителен удар за инвеститорите беше новината за възможно увеличение на митата върху китайския внос на фентанил от 10% на 20%. Доналд Тръмп е готов да въведе тази мярка още във вторник, ако Пекин не спре доставките на веществото в САЩ.

Китайските компании под натиск

На фона на новините за затягане на търговските ограничения, американските инвеститори започнаха да се освобождават от акциите на китайски корпорации. В резултат, акциите на Nio спаднаха с 8.6%, а JD.com загуби 4%.

Tesla и Intel не успяха да запазят растежа

Акциите на Tesla, които показаха положителна динамика в началото на деня, се оттеглиха на червено към края, губейки 2.84%. Въпреки това, анализаторите на Morgan Stanley все още наричат компанията най-добрият залог сред американските автомобилопроизводители.

Intel също не успя да запази зеления си цвят - след сутрешния растеж, котировките се понижиха с 4%. Първоначалният ръст беше свързан с новини за тестването на нейните чипове от големи компании като Nvidia и Broadcom, но до края на деня инвеститорите прибраха печалби, което доведе до корекция на цената.

Перспективите остават несигурни

Пазарите остават в режим на повишена волатилност, а последващите развития в ситуацията ще зависят от политиката на Белия дом, реакцията на Китай и новите данни за състоянието на американската икономика.

Митата - инструмент за натиск или дългосрочна стратегия?

Месецът от началото на втория президентски мандат на Доналд Тръмп беше напрегнат за финансовите пазари. Инвеститорите и анализаторите все още се опитват да разберат дали наложените мита са тактически ход в търговските преговори или част от по-голяма стратегия, която ще продължи в продължение на много години.

Много експерти предупреждават, че новите търговски бариери ще ускорят инфлацията и ще се отразят негативно на корпоративните печалби. В частност, анализаторите на Morgan Stanley изчислиха, че ако митата от 25% върху вноса от Канада и Мексико, както и 10% върху Китай, останат в сила до 2026 г., това ще доведе до намаление на общата печалба на компаниите от S&P 500 с 5-7%. Според тях, пазарът ще започне да внася този фактор в котировките още преди компаниите апредчувстват неговото реално въздействие.

Европа отвръща: Нови митарни конфликти

Освен влошаването на търговските отношения с Канада, Мексико и Китай, Тръмп наскоро обяви ответни мита върху европейски продукти. Това допълнително усложнява ситуацията за мултинационалните компании, чиито печалби силно зависят от международните пазари.

Според Майкъл О'Рурке, главен стратег на пазара в JonesTrading, най-големите компании в S&P 500 ще усетят натиск върху маржовете, тъй като разходите им се увеличават, а печалбите се свиват.

Глобалната икономика се забавя - и това е проблем за САЩ

Американският фондов пазар не съществува в изолация: според Apollo Global Management, 41% от всички приходи на компаниите от S&P 500 идват извън САЩ. Това означава, че ако глобалната икономика започне да се забавя поради митарните бариери, ефектите неизбежно ще ударят и американските компании.

Нарастваща несигурност подхранва волатилността

Търговските напрежения са достигнали нови върхове, като Индексът на волатилността на Cboe (VIX), широко разглеждан като "измерител на страха" на Уолстрийт, се повишава до най-високото си ниво от 19 декември, което предполага, че инвеститорите се подготвят за повече турбуленции в идните седмици.

Пазарът остава на ограда дали Белият дом ще запази твърдата си линия или ще се откаже от преговорите. Във всеки случай, нарастващата несигурност и митарните бариери представляват сериозни предизвикателства пред глобалната и американската икономика.

Инвеститорите бягат към сигурно убежище

Азиатските финансови пазари отвориха с понижение през деня, тъй като инвеститорите реагираха нервно на новите американски мита върху Канада, Мексико и Китай. Това засили глобалните търговски напрежения и предизвика разпродажби на рисковани активи.

Доходността на облигациите спадна, тъй като инвеститорите търсят сигурни убежища. Натискът върху акциите се увеличи, като и стоките също са под натиск.

Валутни пазари: Австралийският долар пада, паундът остава стабилен

На фона на нарастващите глобални рискове, австралийският долар падна, отразявайки безпокойството в азиатския регион. В същото време, суровият петрол достигна 12-седмични минимуми, което допълнително увеличи негативния фон за глобалния пазар.

Биткойн, който по-рано тази седмица достигна $95,000, се върна на $86,000, почти напълно отстъпвайки наскорошните печалби.

На този фон, паундът стерлинг остана стабилен на 1.5-месечен връх, а еврото запази позицията си, докато европейските лидери подготвяха мирен план за Украйна за представяне във Вашингтон.

Азиатските борси на червено, пазарите продължават да спадат

Азиатските фондови индекси продължават да падат:

• Японският Nikkei загуби 1.6%;

• Тайванският TWII падна с 0.5%;

• Хонконгският Hang Seng падна с 0.4%;

• Китайските сини чипове (CSI300) загубиха 0.2%.

Американските пазари отбелязаха най-големия си спад за годината

Азиатските пазари отговориха на най-големите загуби на Уолстрийт за годината. S&P 500 падна с 1.8%, докато силно представеният от технологии Nasdaq потъна с 2.6%, отбелязвайки най-стръмен спад от началото на годината.

Въпреки това, фючърсите на американските индекси се покачиха с 0.2% тази сутрин, което поражда надежди, че спадът може да бъде спрян до края на деня.

Европа се подготвя за слаб старт

Европейските пазари също изглежда ще отворят на червено. Фючърсите на STOXX 50 паднаха с 0.8%, сигнализирайки вероятен спад в европейските фондови индекси в началото на търговския ден.

Ситуацията остава напрегната, като инвеститорите продължават да следят развитието на американската митарна политика и нейното въздействие върху глобалната икономика.

Отслабване на канадския долар, песото и австралийския долар

Канадският долар и мексиканското песо отслабнаха, докато Съединените щати налагат нови мита, отразявайки засилващи се опасения относно икономическото въздействие на търговските ограничения. Австралийският долар падна на едномесечен минимум, отразявайки намаляващото търсене на валути, свързани със стоки и рисковани инвестиции.

Междувременно, китайският юан възстанови част от загубите си, покачвайки се от най-ниското си ниво от 13 февруари в офшорната търговия. Народната банка на Китай продължава да подкрепя валутата, като коригира официалния курс нагоре.

Евро и стерлинг запазват позициите си

Въпреки пазарните турбуленции, еврото остана стабилно на $1.0484 след поскъпване с 1.1% по-рано през седмицата. Стерлингът също запази позициите си на $1.2697, Покачвайки се с 1% предишния ден.

Доходността на американските трежърис пада

Инвеститорите продължават да се насочват към сигурни активи, което доведе до допълнително спадане на американските трежърис. Доходността на 10-годишните облигации спадна до 4.115%, което беше най-ниското ниво от октомври. Това предполага, че пазарът оценява възможно отслабване на икономическата активност и увеличение на търсенето на сигурни активи.

Биткойн губи позиции след вълна от оптимизъм

Криптовалутният пазар също показва нестабилност. Биткойн търгува на $84,220, след като инвеститорите загубиха ентусиазма си за възможен стратегически национален резерв на криптовалути в САЩ. Ден по-рано курсът достигна $95,000, след като Доналд Тръмп публикува списък с пет цифрови активи, включително биткойн, които могат да станат част от икономическата програма. Въпреки това ухото бързо изчезна и пазарът коригира.

Златото леко се понижи

След скорошен ръст, златните цени намаляха с 0.2% до $2,889 за унция. Обаче търсенето на благородни метали остава силно, тъй като инвеститорите продължават да търсят безопасни защитни стратегии на фона на икономическа несигурност.

Цените на петрола продължават да падат на фона на очаквания за увеличено производство

Световните цени на петрола остават под натиск. След като Brent и WTI паднаха с около 2% в понеделник, спадът продължи.

• Фючърсите на Brent паднаха с 0.9% до $70.97 за барел;

• Американският WTI петрол изгуби 0.7% до $67.87 за барел.

Спадът беше предизвикан от новината, че OPEC+ ще запази планираното увеличение на производството на петрол през април. Това породи опасения за възможно прекомерно предлагане на пазара и натиск върху цените на петрола.

Пазарите продължават внимателно да следват развитието, оценявайки влиянието на търговските бариери, валутните движения и глобалните икономически перспективи.