FX.co ★ Apple набира скорост, а пазарът замръзва в очакване на Netflix: какво се случва на американския фондов пазар

Уолстрийт оживява: акциите се покачват, доларът пада

Американският фондов пазар започна седмицата на позитивна вълна: в понеделник водещите индекси показаха уверено нарастване. В този контекст доларът загуби част от стойността си, а инвеститорите реагираха на неочакваната новина, че Белият дом временно освободи някои вносни стоки, включително смартфони и компютри, от мита. Въпреки това, това не внесе яснота: президентът Доналд Тръмп, както обикновено, остави място за интрига, посочвайки, че върху полупроводниците все пак може да бъдат наложени мита.

Технологиите отново на върха

Индексът Dow Jones се покачи с 0.8%, а S&P 500 добави същото количество. Nasdaq, традиционно чувствителен към промените в IT сектора, нарасна малко по-скромно - с 0.6%. Миналата седмица S&P 500 демонстрира завидна динамика, скочи с 5.7%, но като цяло за годината индексът губи около 8%.

Apple, Dell и HP радват инвеститорите

На глобалните пазари новината за премахване на митата оказа положителен ефект предимно върху технологичните гиганти, особено тези, чийто вериги на доставките са плътно свързани с Китай. Apple, основният бенефициент на китайския внос, добави 2.2%. Dell показа още по-добър резултат - плюс 4%, а акциите на HP нараснаха с 2.5%.

Полупроводниците - в очакване на буря

Въпреки това, радостта в сектора на високите технологии беше смесена. Индексът на полупроводниците (SOX) се покачи само с 0.3%, докато акциите на флагмана на индустрията, Nvidia, преминаха в червената зона - с 0.2% намаление. Инвеститорите не бързат да залагат на този сегмент, предвид думите на Тръмп за възможни нови мита.

Пауза, която вдъхна живот на пазарите

Водещи анализатори от Morgan Stanley отбелязаха в началото на седмицата: временното облекчаване на митническата политика на САЩ, включително 90-дневно отлагане на широките мита и последните отстъпки от Белия дом, значително са намалили заплахата от рецесия в близко бъдеще. Въпреки това, те предупреждават, че такъв нестабилен курс в търговската политика само добавя несигурност както за бизнеса, така и за потребителите.

Световните пазари следват САЩ

Фонът на общата надежда се разпространи извън Америка. В понеделник, азиатските и европейските пазари уверено възприеха възходящия импулс от Уолстрийт, който приключи миналата седмица на своя връх.

Обединеният европейски индекс STOXX 600 се повиши с 2.7%, почти възстановявайки загубите от предишната седмица, когато падна с 2%. В Азиатско-Тихоокеанския регион индексът MSCI без Япония добави 1.6%, възстановявайки някои от позициите си след повече от 4% спад през предходната седмица. Глобалният индекс MSCI, обхващащ пазари по целия свят, също показа растеж - плюс 1.25%.

Apple вдъхновява целия производствен пояс

Технологичният сектор остава основният двигател на покачването. Тези компании, които са част от веригата за доставки на Apple, се оказаха особено активни - техните акции в азиатския регион рязко се покачиха, което веднага предизвика отговор в европейския сегмент. Инвеститорите залагат, че временното премахване на митата ще позволи възстановяване на темпа на доставките и ще намали логистичния натиск върху производителите.

Сезонът на отчетите навлиза в гореща фаза

Нов поток от информация очаква пазарите тази седмица - започва новият кръг от корпоративни отчети. Goldman Sachs откри сезона с неочаквано силни резултати: печалбата на банката за първото тримесечие скочи с 15%, което беше подпомогнато от активната работа на трейдърите на фона на пазарната волатилност. Акциите на GS нараснаха с 2% на тази вълна.

След тях се очакват отчети от гиганти от финансовия сектор: Bank of America, Citigroup, както и тайванския чип гигант TSMC. Инвеститорите внимателно следят тези публикации, защото те могат да зададат тона за целия триместър и да отговорят на основния въпрос - колко устойчива е настоящата фаза на възстановяване.

Китайският износ стремително се увеличава - ефект от страха от мита

Пресни статистически данни от Китай показаха неочаквано рязко увеличаване на износа през март - с 12.4%. Експертите обясняват този скок с проста логика: компании по целия свят побързаха да направят поръчки предварително, опитвайки се да изпреварят възможното въвеждане на нови мита от страна на САЩ. Алармиращите сигнали от Вашингтон продължават да стимулират глобалния бизнес да действа активно.

Доларът отстъпва под натиска на глобалните настроения

Американската валута продължава да губи позиции. След значително отслабване миналата седмица, спадът продължи в понеделник: индексът на долара падна с още 0.2%. Има няколко причини за този феномен. От една страна, инвеститорите започнаха масово да се връщат от американски активи към националните пазари. От друга страна, съмненията относно устойчивостта на доминирането на долара нарастнаха на фона на променящите се геополитически условия.

Еврото е стагниращо, а ЕЦБ се готви да намали лихвите

На валутния фронт еврото остава относително стабилно, запазвайки се на $1.148. Това все още е близо до тригодишния връх, регистриран миналата седмица. Инвеститорите задържат дъха си преди заседанието на Европейската централна банка в четвъртък. Повечето експерти са уверени, че лихвата ще бъде намалена с 0.25 процентни пункта до 2.25%. Тази стъпка има за цел да съживи икономиката на еврозоната, но може също така да увеличи натиска върху еврото в близко бъдеще.

Златото забавя след исторически връх

Суровинните пазари показват заглушена динамика. Въпреки че глобалната турболенция стимулира интереса към активи-убежища, спот златото падна в понеделник, спадайки с около 0.75% до $3,212 за унция. Това е особено контрастно на факта, че златото наскоро се покачи до исторически връх от $3,245 за унция. Експертите говорят за вземане на печалби, но общото настроение остава позитивно, предвид продължаващия фактор на глобална несигурност.

Петролът укрепва, но с поглед към геополитиката

Цените на петрола показаха умерен растеж, подпомогнати от временно облекчение на данъците и обнадеждаващи статистики за вноса на петрол в Китай, където беше записан рязък скок на доставките през март. Въпреки това, ентусиазмът беше ограничен: заплахата от забавяне на глобалната икономика на фона на търговското противоречие спира ръста на цените. Участниците на пазара внимателно следят сигналите за търсенето, особено в Азия, която остава най-големият потребител на енергия.

Индексът на страха отстъпва – тревогата отминава ли?

CBOE VIX, популярно известен като "термометър на страха" на Уолстрийт, падна до 30.89, низък показател от началото на април. Това може да означава, че инвеститорите стават по-малко нервни относно краткосрочната волатилност, въпреки че дългосрочните загрижености остават.

Сезонът на отчетите ускорява – прогнозите са под въпрос

Американският корпоративен сектор започна да публикува тримесечни отчети. С несигурност по отношение на тарифната политика все още налице, много ръководители се въздържат от дългосрочни прогнози – има твърде много променливи в уравнението. Все пак, стартът беше положителен: акциите на Goldman Sachs се повишиха с 1.9% след отчитане на тримесечни печалби, които надминаха очакванията на анализаторите.

Тази седмица, отчетите на гиганти като Netflix и UnitedHealth Group също ще бъдат във фокуса. Техните резултати ще помогнат за изясняването на картината както в технологичния, така и в секторя на здравеопазването.

Фармацевтиката във фокуса: Pfizer сменя курса

Фармацевтичните акции също получиха подкрепа. Pfizer се покачи с 1% след като обяви, че спира разработването на експериментално лекарство за отслабване. Пазарът възприе това решение като рационален ход за преразпределение на ресурсите и съсредоточаване върху по-приоритетни области. След Pfizer, и други компании в сектора приключиха с покачвания.

Японските пазари се движат нагоре, но глобалната предпазливост остава

Токийската фондова борса отново затвори на зелено: индексът Nikkei се засили за втори пореден ден. Драйверите на растежа бяха автомобилните производители, показвайки устойчивост дори на глобалната несигурност. Междувременно, европейските и американските фючърси показват смесени сигнали, като анализаторите очакват слаб или отрицателен старт на западните пазари, отразявайки настроенията на инвеститорите.

Вашингтон сменя целите

Ново фронтово направление в търговската война може да се отвори скоро – този път в фармацевтичния сектор. Според данни, публикувани в американския Федерален регистър, администрацията на Доналд Тръмп разширява обсега на своите разследвания, включвайки вноса не само на микрочипове, но и на лекарства. Това засилва тревогите при европейските фармацевтични гиганти – особено Novo Nordisk, чиито лекарства за отслабване станаха глобални бестселъри през последните години.

Ако бъдат наложени мита, те могат сериозно да засегнат веригите за доставки и рентабилността на ключовите европейски производители, водейки до нова вълна от пазарна нестабилност.

Тревожни сигнали за потребителите: Луксът губи блясъка си

Потребителското настроение в САЩ започва да звучи тревожно. Гигантът в сектора на луксозните стоки LVMH отчете слаби резултати за първото тримесечие. Спадът в продажбите се счита за знак на охлаждане на търсенето, особено в условия на растяща икономическа несигурност. Дори заможните американци изглежда преразглеждат навиците си за разходи, страхувайки се от рецесия.