FX.co ★ Фондов пазар на 5 февруари: S&P 500 и NASDAQ продължават да изпитват турбуленции

Фючърсите на американските и европейските фондови индекси се понижиха, различавайки се от печалбите на азиатските пазари, тъй като инвеститорите се опитват да оценят търговската война и потенциалното ѝ въздействие върху печалбите на основните технологични компании на Wall Street.

Фючърсите на Euro Stoxx 50 се понижиха с 0.4%, а тези на S&P 500 спаднаха с 0.5% след рязко понижение на Google-овата компания майка Alphabet Inc. и Advanced Micro Devices Inc. по време на вчерашната основна търговска сесия.

Азиатските индекси се повишиха за втори пореден ден, докато китайските акции спаднаха, тъй като търговията се възобнови в сряда след празненствата по случай Китайската Нова година.

Йената се укрепи спрямо щатския долар, а златото достигна рекордна стойност на фона на нарастващото търсене на активи-убежища.

Ефектът от търговските напрежения между САЩ и Китай:

Азиатските технологични компании отразиха спада на своите американски аналози, тъй като инвеститорите станаха по-предпазливи относно Китай. Това се случи след като САЩ наложиха 10% мита на всички вносни продукти от азиатската страна. Първите действия в това обновено търговско напрежение между САЩ и Китай подсказват, че Си Дзинпин подхожда по-предпазливо, отколкото по време на първия мандат на Доналд Тръмп.

Въпреки това, забавянията в търговските преговори между двете страни могат да доведат до краткосрочна волатилност на фондовите пазари, увеличавайки натиска върху S&P 500 и Nasdaq.

Доходност на облигации и слабост на долара:

Доходността на 10-годишните държавни облигации и индексът на щатския долар продължиха да падат след като броят на свободните работни места в САЩ през декември намаля повече от очакваното, достигайки тримесечно дъно.

Данните за заетостта успокоиха опасенията относно агресивната позиция на Федералния резерв спрямо лихвените проценти, което доведе до слабост на долара, осигурявайки подкрепа за азиатските пазари.

Инвеститорите може да приемат подход на изчакване и наблюдение по отношение на търговската война между САЩ и Китай, пренасочвайки фокуса си към по-широки икономически показатели.

Ключови данни за наблюдение:

Днес вниманието ще бъде върху данните за ISM Services PMI на САЩ, с цел получаване на по-дълбоки прозрения в пътя на лихвените проценти на Федералния резерв.

Икономистите отбелязват, че активността в сектора на услугите вероятно се е забавила през януари поради зимни бури в голяма част от страната и горски пожари на Западното крайбрежие. Данните за услугите на ISM ще помогнат също така за оценка на настоящото състояние на икономиката и посоката на монетарната политика.

Икономистите очакват умерен растеж на индексите, но неблагоприятните метеорологични условия може да окажат негативно влияние върху резултатите. Ако данните на ISM отразят тенденция на забавяне на растежа, Федералният резерв може да преосмисли проекциите си за лихвените проценти, което съответно ще повлияе на финансовите пазари. Важен фактор ще бъдат тенденциите в заетостта в сектора на услугите, които могат да покажат дали потребителското доверие остава устойчиво. Устойчивият ръст на работна заетост би могъл да подкрепи възстановяването, дори и ако метеорологичните условия останат предизвикателни.

Комодити:

Цените на петрола леко се понижиха, тъй като опасенията, че търговската война може да навреди на глобалния растеж, надделяха над заявленията за затягане на санкциите срещу Иран.

Технически прогнози за S&P500:

Търсенето на S&P 500 остава високо.

Основната цел за купувачите днес е да пробият най-близкото съпротивление при $6024. Това ще помогне за продължаване на възходящата тенденция и ще отвори път за натиск към следващото ниво при $6038.

Също така важна цел за биковете е запазването на контрол върху $6047, което ще укрепи допълнително тяхната позиция.

В случай на движение надолу поради намаляване на апетита за риск, купувачите ще трябва решително да се заявят, за да запазят инерцията.