FX.co ★ EUR/USD: Последна седмица на февруари - Германски избори, Основен индекс на цените на личното потребление, Второ оценяване на БВП на САЩ

Предстоящата седмица е изпълнена с важни фундаментални събития, които поставят двойката EUR/USD на критичен кръстопът — тя може или да се придвижи към диапазона на петата фигура, или да се спусне до диапазона на третата фигура. Миналата седмица, EUR/USD отбеляза висока стойност от 1.0507 и ниска от 1.0401, като затвори в петък на 1.0461, което е по същество в средата на този ценови диапазон. Този резултат отразява нерешителността сред купувачите и продавачите на пазара EUR/USD.

За да се развие възходящо движение, купувачите трябва да се консолидират над целта от 1.0550 (горната линия на облака Kumo в дневната графика), докато за възобновяване на низходящия тренд, мечките трябва да се консолидират под 1.0400 (долната линия на Bollinger Bands, която съвпада с долната граница на облака Kumo на H4 таймфрейм). До края на последната седмица на февруари, двойката вероятно ще определи посоката си, с оглед на интензивността на икономическия календар.

Понеделник

Търговците на EUR/USD ще се съсредоточат върху Германия в началото на новата търговска седмица. В неделя извънредните избори за Бундестага ще определят новия канцлер на страната. Това събитие може да повлияе значително върху двойката само ако Германия преживее значителна "смяна надясно". Проучване, публикувано два дни преди изборите, показа, че блокът на CDU/CSU води с 28% подкрепа. Далекодясната Алтернатива за Германия (AfD) заема второ място с 21%, докато управляващите SPD и Зелените изостават със съответно 16% и 14%. При този изход, единствените възможни правителствени коалиции биха били CDU/CSU-SPD или CDU/CSU-Зелените, ефективно оформяйки друг центристко-ляв парламентарен блок. Най-вероятният кандидат за канцлер е лидерът на CDU Фридрих Мерц. В този сценарий търговците на EUR/USD могат или да игнорират изборните резултати, или да покажат краткосрочен интерес към еврото, позволявайки на купувачите отново да се стремят към петата фигура. Обаче, ако далекодясните получат значително повече подкрепа от очакваното, еврото може да се окаже под значителен натиск, въпреки че коалиция с участието на AfD остава много малко вероятна.

Ключовият макроикономически доклад за понеделник също ще дойде от Германия. Индексът на бизнес климата на IFO се очаква да нарасне леко до 85.9 (от 85.1 през януари), а Индексът на бизнес очакванията на Германия се прогнозира да се повиши леко до 84.9 (от 84.2). Този доклад ще повлияе на EUR/USD само ако реалните цифри се отклонят значително от очакванията.

Също така ще бъде публикувана и окончателната оценка на януарската CPI в еврозоната. Прогнозите предполагат, че тя ще съвпадне с предварителната оценка (основна инфлация от 2.5% на годишна база, основна от 2.7%).

Вторник

Индексът на потребителското доверие на Conference Board ще бъде публикуван по време на сесията в САЩ. Този индекс е базиран на анкети сред домакинствата относно доверието в настоящото и бъдещото състояние на икономиката. То намалява през последните два месеца и се очаква това да продължи през февруари. Прогнозите сочат спад до 103.3 (от 104.1 през януари). Доларът ще бъде под силен натиск, ако индексът падне под 100.00 за пръв път от септември миналата година, особено предвид слабите данни за януарските продажби на дребно.

Ключови говорители във вторник включват Говерньорът на Федералния резерв Майкъл Бар, Президентът на Федералния резерв в Ричмънд Томас Баркин (без право на глас през тази година) и Президентът на Федералния резерв в Далас Лори Логан (с право на глас през 2025 г.).

Сряда

Икономическият календар за сряда е почти празен за EUR/USD. По време на сесията в САЩ ще бъдат публикувани данни за новите продажби на домове. През декември имаше увеличение от 3.6%, а януари се очаква да покаже ръст от 4.0%. Въпреки че това е положителен знак за долара, е малко вероятно да има значително въздействие върху валутната двойка.

Освен това, президентът на Федералния резерв в Атланта Рафаел Бостик ще изнесе реч. Обаче, тъй като няма гласуваща роля до 2025 г., неговите изказвания вероятно няма да предизвикат значителна волатилност.

Четвъртък

В четвъртък ще бъдат публикувани ключови макроикономически доклади от САЩ. Ще бъде представена втората оценка за растежа на БВП за Q4 2024. Първоначалната оценка показваше увеличение от 2.3%, спад от 3.1% в Q3. Повечето анализатори очакват втората оценка да потвърди тази стойност. Въпреки това, ако ревизията неочаквано покаже увеличение, търсенето на долара може да се увеличи поради засилени ястребски настроения. Важно е да се отбележи, че окончателната оценка беше неочаквано ревизирана нагоре от 2.8% на 3.1%.

Освен това, САЩ ще публикуват данни за висящите продажби на домове за януари, ранен индикатор за активността на пазара на жилища. Продажбите спаднаха с 5.0% през декември, но се очаква януари да покаже ръст от 3.2%. Този отчет може да предостави умерена подкрепа за долара.

Ключови говорители в четвъртък включват Говерньорът на Федералния резерв Мишел Боуман, Говерньорът на Федералния резерв Майкъл Бар, Президентът на Федералния резерв в Канзас Сити Джефри Шмид (с право на глас през 2025 г.) и Президентът на Федералния резерв в Кливланд Бет Хамак (без право на глас).

Петък

Последният търговски ден от седмицата се очаква да донесе висока волатилност за EUR/USD. САЩ ще публикуват критичният Индекс на цените на личните разходи за ядрата за януари, ключов показател за инфлацията, отблизо следен от Федералния резерв. През декември индексът остана на 2.8% на годишна база, въпреки прогнозите за лек спад до 2.7%. Индикаторът е на ниво от 2.8% за три последователни месеца, след период на стагнация от два месеца на 2.7% (и преди това два месеца на 2.6%). Предварителните прогнози предполагат, че януарският Core PCE ще дойде отново на ниво 2.8%, отбелязвайки четиримесечен плато. Дори малко увеличение (до 2.9% или повече) ще осигури значителна подкрепа за щатския долар.

Техника

От техническа гледна точка двойката търгува в облака Kumo на дневната графика, заклещена в диапазона на 4-та фигура. Миналата седмица, купувачите на EUR/USD се опитаха да пробият над целта от 1.0500, но не успяха. Подобен опит беше направен и през предходната седмица, но също беше неуспешен. От друга страна, продавачите се опитаха да натиснат цената в диапазона на 3-та фигура, но застояха на 1.0401.

Както беше споменато по-рано, за по-нататъшно движение нагоре, биковете трябва да се консолидират над 1.0550 (горната граница на облака Kumo на дневната графика). Ако успеят, индикаторът Ichimoku ще генерира сигнал за бикова парада на линиите. Междувременно, къси позиции трябва да се разглеждат само ако двойката направи решително движение под 1.0400 (долната линия на Bollinger Bands съвпада с долната граница на облака Kumo на четиричасовата графика).

В същност, EUR/USD се намира на кръстопът—или се насочва към диапазона на 5-6 фигури, или пада в диапазон на 3-та фигура, с потенциал за по-нататъшни спада под 1.0300. В момента техническата картина отразява несигурност, без ясни сигнали, които да подкрепят нито една посока.