FX.co ★ Пазари на кръстопът: Основни фактори за наблюдение (Възможно локално понижение на цените на златото и покачване на цените на суровия петрол)

След реакцията на пазарите за новината относно преговорния процес между САЩ и Русия, който бе иницииран след разговора на Доналд Тръмп с Владимир Путин, инвеститорите насочиха вниманието си обратно към търговските войни на САЩ с няколко държави.

Първоначално имаше оптимизъм относно подобряването на отношенията между САЩ и Русия; обаче, реалността, че Тръмп остава основният човек, вземащ решенията, се оказа по-малко обещаваща. Във вторник индексът на американския долар (ICE) се повиши до 106.7, след като се възстанови от 11-седмично дъно. Това покачване последва обявлението на Тръмп, че митата върху Канада и Мексико "ще бъдат наложени" след като един месечен удължаване изтече следващата седмица. Надеждите, че тези две страни могат да преговарят за решения с администрацията на Тръмп, избледняха след последващите му коментари, което накара пазарите да коригират своите очаквания съответно.

Пазарните участници сега се фокусират върху предстоящия доклад за индекса на цените PCE и втората ревизирана оценка на БВП за четвъртото тримесечие, което може да предложи по-голяма яснота относно посоката на паричната политика.

Миналата седмица, PMI индексът за услугите в САЩ неочаквано падна до 49.7 от 52.9, въпреки силния растеж в производствения сектор. Освен това, потребителските нагласи от Университета на Мичиган отслабнаха значително поради опасенията от продължаваща инфлация, която може да продължи да нараства, предвид протекционистичния подход на Тръмп.

На този фон, американските фондови пазари все още липсва ясен тренд за движение. Единствените активи, които показват отчетливо движение, са американският долар на Forex и цените на златото. Доларът намаля заради несигурността относно бъдещата политика на Федералния резерв, докато цените на златото скочиха, тъй като инвеститорите търсеха безопасни активи. В отговор, SPDR Gold Trust, най-големият в света ETF, обезпечен със злато, съобщи, че неговите активи са се увеличили до 904.38 тона в петък—най-високото ниво от август 2023 г.

Какво да очакваме на пазарите днес?

Очаквам както американските фондови пазари, така и криптовалутният пазар да останат в консолидационен етап, движейки се в странични диапазони. Доларът може да изпита временно покачване на ICE индекса, достигайки 106.75, но това не трябва да се разглежда като обръщане на тренда. Фокусът на пазара тази седмица ще бъде върху доклада за индекса PCE, който е ключов фактор за решенията на Федералния резерв относно лихвените проценти, както и върху втората оценка на БВП за четвъртото тримесечие на 2024 година.

Прогноза за деня

ЗЛАТО

Цените на златото остават близо до своя исторически максимум, но поради условията на прекупеност е възможно локално понижение до $2,903.00, ако нивото от $2,932.70 бъде пробито.

СУРОВА НАФТА (WTI)

Цената на американската сурова нафта (WTI) остава в диапазона $70.30–$73.50 и може да продължи да се колебае в този диапазон за известно време. Това се дължи на текущия пазарен баланс между предлагане и търсене. Предвид това равновесие, вероятно е краткосрочно движение към горната граница на диапазона.