FX.co ★ Преглед на двойката EUR/USD – 3 март. Еврото пада преди срещата на ЕЦБ

Валутната двойка EUR/USD продължи своето низходящо движение в петък, след като отново не успя да пробие над нивото 1.0525, което действа като горна граница на страничния канал на дневния времеви интервал. Казано просто, еврото не успя да се задържи над този диапазон, което доведе до предсказуема нова вълна на понижение. Дори без да вземаме предвид макроикономическия и фундаменталния фон, който благоприятства долара, бихме предвидили това понижение — и точно това се случи.

През последния месец и половина еврото показа значителна слабост и неспособност да се справи ефективно с щатския долар. Какво би могло потенциално да подкрепи еврото? Очаква се Европейската централна банка да намали и трите ключови лихвени проценти с още 0.25% тази седмица, докато продължава да съществува несигурност кога отново Федералният резерв ще намали своите лихви. Напълно е възможно да няма никакво разхлабване на паричната политика в САЩ през цялата 2025 година. Американската инфлация нараства, икономиката расте, трудовият пазар е стабилен, а Доналд Тръмп предприема мерки, които могат да повишат инфлацията още повече. Следователно, Федералният резерв няма друг избор, освен да поддържа лихвените проценти на сегашните си нива.

Отдавна очаквахме продължаващата сила на долара, защото пазарът прибързано включи в цената прекалено дългосрочна промяна на политиката на Федералния резерв. Американската икономика е значително по-силна от тази на Европейския съюз. Освен това, ЕС в момента е на ръба да се сблъска с "тарифна яма".

Отбелязахме, че тарифите също ще навредят на американската икономика, но в по-малка степен, отколкото на европейската, тъй като Европа изнася значително повече стоки за САЩ, отколкото САЩ за Европа. Освен това, Европа ще трябва да поеме финансовата тежест на подкрепата за Украйна, тъй като Вашингтон фактически изостави допълнителната помощ за Киев. САЩ са отвъд океана, докато Европа е точно до Украйна. Следователно, Брюксел не може просто да каже на Киев, че вече не е проблем — трябва да отдели средства от бюджета си.

Незабавната цел остава 1.0220, долната граница на страничния канал на дневния времеви интервал. Освен заседанието на ЕЦБ тази седмица, САЩ ще публикуват решаващи макроикономически доклади, включително ISM индекси, Non-Farm Payrolls и степен на безработица. Ако тези доклади разочароват, доларът може да отслабне, но всяко понижение все пак ще се случи в рамките на страничния диапазон на дневния времеви интервал. По-широкият фундаментален фон ще продължи да тласка долара нагоре спрямо еврото. Засега няма големи глобални промени. Политиките на Доналд Тръмп могат в крайна сметка да навредят на САЩ, но търговците и инвеститорите все още не са осъзнали това напълно. Щатският долар може да продължи да се повишава на базата на същите фактори, които подчертахме миналата година.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 3 март е 70 пипса, което се класифицира като "умерена." Очакваме двойката да се движи между 1.0307 и 1.0447 в понеделник. Дългосрочният регресионен канал остава надолу, и дори ако обръща нагоре, широкото низходящо движение няма да бъде отменено. Индикаторът CCI отново е навлязъл в зоната на свръхпродажба, но това е без значение, тъй като двойката продължава да се движи в страничен диапазон.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 – 1.0376

S2 – 1.0315

S3 – 1.0254

Най-близки нива на съпротива:

R1 – 1.0437

R2 – 1.0498

R3 – 1.0559

Търговски препоръки:

Валутната двойка EUR/USD продължава да се движи в диапазона между 1.0220–1.0520. От месеци насам последователно твърдим, че очакваме единствено спад на еврото в средносрочен план и нищо не се е променило. Американският долар все още няма причини за средносрочен спад – освен Доналд Тръмп. Късите позиции остават много по-привлекателни с начални цели на 1.0315 и 1.0307. Ако търгувате чисто технически, можем да обмислим дълги позиции, ако цената се консолидира над движещата се средна, с цели на 1.0498 и 1.0559. Въпреки това, както виждаме, цената дори не е успяла да пробие от страничния диапазон на дневния времева рамка. Всяко движение нагоре все още се класифицира като корекция на дневната графика.

Обяснение на илюстрациите:

Линейните регресионни канали помагат да се определи настоящата тенденция. Ако и двата канала са подравнени, това показва силна тенденция.

Линията на движещата се средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и насочва търговската посока.

Нивата на Мъри действат като целеви нива за движенията и корекциите.

Нивата на волатилност (червени линии) представляват най-вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите стойности на волатилност.

Индикатор CCI: Ако влезе в зоната на свръхпродажба (под -250) или свръхкупуване (над +250), сигнализира за предстоящо обръщане на тенденцията в обратна посока.