FX.co ★ EUR/USD – 4 март: Инфлацията в ЕС пречи на ЕЦБ да облекчи паричната политика

В понеделник двойката EUR/USD продължи възходящото си движение, приключвайки деня близо до върховете от миналата седмица. Според мен пазарът в момента е в състояние на хаос и паника, тъй като има претоварване от новини, много от които не могат да бъдат определени категорично като положителни нито за еврото, нито за долара. В резултат на това наблюдаваме растеж, но отхвърляне от зоната на съпротива при 1.0526–1.0529 може отново да благоприятства щатския долар и да предизвика спад в рамките на хоризонталния диапазон на 4-часовата графика. Бих искал да ви напомня, че тази седмица се очакват важни икономически данни от САЩ и Доналд Тръмп продължава да обявява значими решения ежедневно.

Структурата на вълните на часовата графика показва всички характеристики на пазар в странично движение. Последната завършена възходяща вълна проби предишния връх, докато най-новата низходяща вълна проби предишното дъно. Това подсказва за сложна хоризонтална динамика, която е по-ясно видима на 4-часовата графика.

Понеделнишките пазарни настроения бяха поразителни. Преди трейдърите дори да имаха възможност да реагират, еврото скочи с 50 пункта. Това беше последвано от производствените PMIs от Германия и ЕС, които бяха малко по-добри от първоначалните оценки. По-късно инфлационният отчет на ЕС за февруари показа данни, които бяха малко над очакванията. Въпреки това, аз смятам, че това малко отклонение не беше достатъчно, за да обясни толкова рязкото покачване на еврото. Инфлацията се забави по-малко от очакваното, но това няма да повлияе на решението на ЕЦБ в четвъртък относно облекчаването на паричната политика.

По мое мнение, тази ситуация започна със сблъсъка между Володимир Зеленски и Доналд Тръмп в петък в Белия дом. През уикенда стана известно, че договорът за природни ресурси между САЩ и Украйна не беше подписан, което доведе до влошаване на отношенията между двете страни. Освен това, беше съобщено, че Тръмп повиши тарифите върху китайския внос на 20%, като същевременно обмисляше намаляване на тарифите за Мексико и Канада, които все още не бяха влезли в сила. Реакциите на пазара на тези събития са неустановени, което прави покачването на еврото да изглежда неустойчиво.

На 4-часовата графика, двойката отново се върна към горната граница на хоризонталния диапазон. Отхвърляне от това ниво би могло отново да подпомогне щатския долар, като изтласка двойката надолу към 1.0332 и 1.0225. Днес не се наблюдават явни дивергенции в нито един от индикаторите. Пробив над диапазона може да сигнализира за по-силно поскъпване на еврото.

Отчет за ангажиментите на търговците (COT)

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри отвориха 12,379 дълги позиции и затвориха 13,616 къси позиции. Групата на некомерсиалните трейдъри запазва мечия си настроум, но напоследък този тренд се смекчава. Общо броят на дългите позиции, държани от спекулантите, е 182,000, докато късите позиции са 208,000.

За двадесет поредни седмици, основните играчи намаляват евровите си позиции, което показва мечи тренд без изключение. Понякога бичият тренд доминира за кратки периоди, но това остава по-скоро изключение, отколкото правило. Разликата в паричната политика между ЕЦБ и Федералния резерв продължава да увеличава лихвения диференциал, което остава благоприятно за американския долар. Мечото преимущество се намалява, но все още е твърде рано да се говори за обрат на мечия тренд. Броят на дългите позиции нараства за четвърта поредна седмица.

Икономически календар за САЩ и еврозоната

Единственото важно събитие на 4 март е равнището на безработица в еврозоната. Въпреки това тази публикация не се разглежда като значителна за трейдърите, което означава, че настроението на пазара, водено от новини във вторник, може да бъде слабо или да липса изцяло.

Прогнози и търговски препоръки за EUR/USD

Продажба на двойката беше възможна при отказ от зоната на съпротива от 1.0526–1.0529 на часовата графика, с цел 1.0458, която вече е постигната. Нови къси позиции могат да бъдат разгледани при друг отказ в зоната 1.0526–1.0529. Не бих препоръчал покупки на този етап, тъй като двойката остава в диапазон и в момента е близо до горната си граница.

Уровните на корекция по Фибоначи са начертани от 1.0213 до 1.0529 на часовата графика и от 1.0603 до 1.1214 на 4-часовата графика.