FX.co ★ Американският пазар се възстановява от силна подкрепа

S&P 500

Обзор за 6 март

Американски пазар: растеж от силна подкрепа

В сряда основните американски борсови индекси отбелязаха ръстове: Dow Jones с +1.1%, NASDAQ с +1.5%, и S&P 500 с +1.1%. S&P 500 завърши на 5,842, в рамките на диапазона 5,650–6,200.

Борсовият пазар отчете растеж във всички сектори.

S&P 500 се повиши с 1.1%, Dow Jones Industrial Average с 1.1%, а NASDAQ Composite с 1.5%.

Сесията започна бавно, но покупателната активност нарасна значително през втората половина на деня, стимулирана от следните фактори: Говорителката на Белия дом Карълайн Левит обяви, че президентът Тръмп ще предостави едномесечно освобождаване от мита за американските автомобилни производители, опериращи както в Съединените щати, така и в Мексико.

Бежовата книга на Федералния резерв за февруари показа леко увеличаване на икономическата активност от средата на януари.

Индексът S&P 500 остана над своята 200-дневна подвижна средна (5,728) на най-ниските нива през сесията. Имаше забележителна активност по затваряне на къси позиции, а търговията се фокусира върху покупки при спадове след последните намаления. Големите капиталови акции се възползваха от покачване на покупателната активност, което осигури допълнителен тласък на основните индекси.

Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), който беше надолу с 0.8% от началната цена в най-лошия момент на деня, затвори с увеличение от 1.5%.

NVIDIA (NVDA 117.30, +1.31, +1.1%) и Microsoft (MSFT 401.02, +12.41, +3.2%) поведоха с ръст, допринасяйки за увеличение с 1.4% в технологичния сектор.

Седем сектора от S&P 500 отчетоха увеличение над 1.0%, като само два сектора затвориха на червено.

Енергийният сектор (-1.5%) беше най-слабият, спадайки заедно с цените на петрола (66.27 USD за барел, -2.03, -3.0%), отразявайки продължаващи опасения относно икономическия растеж и потенциалното му влияние върху търсенето.

Умерените движения в акциите бяха повлияни от смесени новини. Имаше някои оптимистични слухове, че някои райони могат да получат освобождаване от мита, въпреки че доклади също показват, че облекчението няма да се състои в намаление на митническите ставки, а по-скоро в промени в правилата на USMCA.

Борсовият пазар също реагира на основния нов фискален план на Германия за подобряване на инфраструктурата и увеличаване на разходите за отбрана, в контраст с усилията на САЩ за намаляване на правителствените разходи. В резултат, стойността на немските облигации спадна значително, и доходността на 10-годишните немски облигации скочи с 28 базисни точки до 2.79%.

В същото време, двойката EUR/USD скочи до 1.0800, като доларовият индекс на САЩ се понижи.

Общ резултат за годината:

Dow Jones Industrial Average: +1.1% S&P 500: -0.7% S&P Midcap 400: -3.4%

Nasdaq Composite: -3.9% Russell 2000: -5.8%

Преглед на икономическите данни:

MBA Индекс на ипотечните кредити за седмицата: +20.4%; Предходен: -1.2%

Промяна в заетостта по ADP за февруари: 77K (Консенсус: 145K); Предишен: ревизиран на 186K от 183K.

S&P PMI за услугите за февруари: Финално четене от 51.0; Предишен: 49.7

ISM PMI за услугите за февруари: 53.5%; Консенсус: 53.0%; Предишен: 52.8%

Основното заключение от доклада е, че разширяването на най-големия сектор в страната—услугите—се ускори през февруари, което облекчи опасенията за растежа на пазара. Въпреки това, ускорението в активността бе съпроводено с по-високи цени.

Поръчки за промишлеността през януари: +1.7%; Консенсус: +1.3%; Предишен: ревизиран на -0.6% от -0.9%.

Докладът подчертава не само възстановяването в поръчките за самолети и части, но също така и силния растеж в бизнес разходите, както се вижда от ръст от 0.8% в новите поръчки за капиталови стоки без съмети, извън отбраната.

Икономическа прогноза за четвъртък:

8:30 ч. ET: търговски баланс за януари (Консенсус: -$93.5 млрд.; Предварителна прогноза: -$98.4 млрд.)

Ревизирана производителност за Q4 (Консенсус: +1.2%; Предишна: +1.2%)

Ревизирани трудови разходи за Q4 (Консенсус: +3.0%; Предишна: +3.0%)

Седмични начални молби за помощ при безработица (Консенсус: 234K; Предишна: 242K) и продължаващи молби (Предишна: 1.862M)

10:00 ч. ET: инвентаризация на едро за януари (Консенсус: +0.7%; Предишна: -0.5%)

10:30 ч. ET: седмични запаси на природен газ (Предишна: -261B кубични фута)

Енергетика:

Брент суров нефт: $69.70. Брент се понижи под $70, отбелязвайки най-ниското ниво за годината. Цените на петрола са под натиск поради опасения за икономиката на САЩ.

Заключение: Американският пазар е в добра позиция да покаже нов растеж към едногодишните си върхове, но все още очакваме доклада за заетостта през февруари, който е насрочен за петък. Затова се препоръчва да държите дълги позиции от нива на подкрепа.