FX.co ★ XAU/USD. Анализ и прогноза

Златото продължава да показва силно търсене, търгувайки се в близост до най-високата си стойност, малко под ключовото психологическо ниво от $3400. Стройната международна търговска политика, преследвана от президента на САЩ Доналд Тръмп, заедно с нарастващите страхове от рецесия в САЩ и ескалацията на търговското напрежение между САЩ и Китай, продължават да натежават върху инвеститорския сентимент. Това, на свой ред, подкрепя продължаващия интерес към златото като сигурен актив.

Последното наложено от Тръмп мито—до 145% върху някои китайски стоки и до 245% върху други— заедно с ответните мита на Китай от 125% върху износ от САЩ, значително увеличиха глобалното търговско напрежение. Тези развития увеличават риска от рецесия в САЩ, което допълнително отслабва долара, който вече се търгува на нива, невиждани от април 2022 г.

Непредсказуемите мита на Тръмп подкопават доверието в най-голямата икономика в света. В съчетание с очакванията за по-агресивно парично облекчаване от Федералния резерв, това създава още по-благоприятна среда за растежа на цените на златото. Въпреки това, златните "бикове" могат да направят пауза в краткосрочните графики поради нарастващо преизкупуване.

Въпреки ястребовите коментари на председателя на Фед Джером Пауъл, "биковете" на долара не успяха да се възползват. Пазарите продължават да оценяват възможността за пълно процентно намаление на основната лихва на Фед до края на годината, което допълнително засилва привлекателността на златото.

Въпреки че скорошните ядрени преговори между САЩ и Иран и еднодневното примирие в Украйна, обявено от Владимир Путин, предлагат надежда за намаляване на геополитическото напрежение, тези развития не са подобрили значително доверителността на инвеститорите. Вместо това търсенето на традиционни сигурни активи като злато остава силно.

От техническа перспектива, устойчивото купуване потвърждава положителната краткосрочна перспектива за благородния метал. Въпреки това, индексът на относителната сила (RSI) е в дълбока преизкупена територия - значително над марката от 70 - което потенциално може да накара "биковете" да направят пауза. Би било благоразумно да се изчака известно краткосрочно консолидиране или умерено отдръпване, преди да се започнат нови позиции в очакване на продължаване на възходящата тенденция.

Ако се случи корективно спадане, първоначалната подкрепа се наблюдава около зоната на $3350, следвана от ниското на азиатската сесия близо до $3329–3330. Падане под тази зона ще ускори спадът към кръглото ниво от $3300, а след това потенциално до петъчното ниско близо до $3284. Това ниво е ключово—през него може да се отвори вратата за по-дълбоки загуби.

Не се очакват значителни икономически данни в понеделник, които да повлияят значително на пазара. Въпреки това, речта на президента на Фед в Чикаго Остън Гулсби може да окаже влияние върху ориентацията на долара. Търговците също трябва да наблюдават PMI изданията в сряда, които могат да предоставят нови прозрения за здравето на глобалната икономика.