FX.co ★ Фондов пазар на 28 май: S&P 500 и NASDAQ продължават бързия си ръст

След последната редовна сесия, американските фондови индекси завършиха със силни печалби. S&P 500 нарасна с 2.00%, докато Nasdaq 100 добави 2.47%. Dow Jones Industrial Average скочи с 1.78%. Покачването дойде след като данни показаха, че доверието на потребителите в САЩ се е възстановило рязко през май след спад до почти петгодишно дъно, тъй като икономическите и пазарните перспективи за трудова заетост се подобриха на фона на временно примирие по търговските мита. Индексът на доверие на потребителите на Conference Board нарасна с 12.3 пункта до 98, отбелязвайки най-голямото месечно увеличение за последните четири години и надминавайки всички прогнози на икономистите в анкетата.

Въпреки това, днес фючърсите на фондовите индекси се коригираха, а държавните облигации спряха тридневното си повишение на фона на продължаващите опасения относно фискалното състояние на икономиката на САЩ. Слабият интерес към японските облигации също натежа на настроенията.

Азиатските индекси заличиха предишните печалби, като намаляха с 0.1%, а индексът на Хонг Конг бе сред най-слабите изпълнители. По-дългосрочните матуритети доведоха до спад в цените на американските държавни облигации, докато аукционът на 40-годишните японски държавни облигации показа най-слабия интерес от юли миналата година.

Инвеститорите остават предпазливи относно фискалните перспективи на САЩ, особено след като президентът Доналд Тръмп започна търговска война и настоя за намаляване на данъците, което предизвика опасения за нарастващия дефицит на страната. Тази несигурност, съчетана с глобални икономически предизвикателства, като забавяне на растежа в Европа и Азия, създава трудна инвестиционна среда. В резултат на това, инвеститорите се насочват към безопасни активи като държавни облигации и злато, докато акциите остават изложени на волатилност.

Един от основните фактори, влияещи върху инвестиционните решения, остава паричната политика на Федералния резерв на САЩ. Високите лихвени проценти, насочени към ограничаване на инфлацията, до голяма степен обусловена от търговската политика на Тръмп, могат да забавят икономическия растеж и да намалят корпоративната печалба. Освен това, геополитическите напрежения, включително конфликти и търговски спорове, продължават да оказват натиск върху глобалните пазари.

Очаква се днешните протоколи от заседанието на Фед да потвърдят наскорошните изявления, че централната банка изчаква допълнителни доказателства, преди да премине към намаляване на лихвените проценти.

Опасенията относно способността на правителствата да финансират огромни бюджетни дефицити също наскоро натежаха на облигационния пазар, като дългосрочните доходности на американските държавни облигации достигнаха нива, невиждани от 2007 г.

Технически анализ на S&P 500

Основната задача на купувачите днес ще бъде да пробият най-близкото съпротивление на $5921. Това би подкрепило по-нататъшното покачване и би открило пътя за пробив нагоре към $5933.

Също толкова важна цел за "биковете" ще бъде овладяването на нивото от $5967, което би укрепило позициите на купувачите.

Ако пазарът спадне на фона на намаляване на апетита за риск, купувачите трябва да защитят нивото $5897. Пробив под това ниво вероятно ще изпрати инструмента надолу към $5877, отваряйки врата за по-нататъшен спад до $5854.