FX.co ★ Актуална информация за американския фондов пазар на 5 юни

S&P500

Американският фондов пазар застива в изчакване на данните за заетостта извън селското стопанство в САЩ

Резюме на основните американски индекси в сряда: Dow -0.2%, NASDAQ +0.3%, S&P 500 без промяна на 5970, с обхват на търговия между 5400–6200.

Фондовият пазар беше оживен, но не се раздвижи по време на сесия, помрачена от разочароващи икономически данни и изказване на президента Тръмп, че президентът Си е "много твърд човек и изключително труден за сделка с."

Нямаше по-нататъшен контекст към изявлението на Тръмп, въпреки че се разпространиха слухове, че двамата лидери може да разговарят в петък. Все пак, тази забележка беше достатъчна за да предизвика съмнения относно състоянието на отношенията между САЩ и Китай и бъдещето на техните съответни тарифи и търговски ограничения. Медиите отбелязаха, че Китай продължава да ограничава строго доставките на редки земи на пазара, което вече оказва влияние върху големите автомобилни производители, особено в Европа.

По-голямата част от времето, пазарът се движеше в безлик режим на търговия, който липсва убеденост както от купувачите, така и от продавачите.

Въпреки това, капиталово претеглените индекси успяха да задържат своите позиции благодарение на относителната сила на акциите с голям обем, в частност Meta Platforms (META 687.95, +21.10, +3.2%), Amazon.com (AMZN 207.23, +1.52, +0.7%) и NVIDIA (NVDA 141.92, +0.70, +0.5%). Техните печалби помогнаха да се компенсира слабостта в CrowdStrike (CRWD 460.56, -28.20, -5.8%) след пропуснат приход и разочароващо ръководство, както и Apple (AAPL 202.82, -0.45, -0.2%), чийто рейтинг беше понижен на "Задръж".

За пореден път, акциите на полупроводникови компании се отличиха от останалите, както личи от 1.4% печалба в Филаделфийския индекс на полупроводниците. Те бяха изключението на нерешителен пазар, който също се бореше с опасения за растеж, породени от основни икономически доклади.

Докладът за промените в заетостта на ADP за май показа, че частните заетости са нараснались само с 37,000 работни места (очакване: 115,000), без нови работни места в малкия бизнес, който всъщност загуби 13,000 работни места. Докладът беше публикуван в 8:15 сутринта ET, последван от доклада на ISM за услугите PMI за май в 10:00 сутринта ET, който регистрира контракционен процент от 49.9% – едва четвъртото четене под 50 за последните 60 месеца.

Доходността на държавните облигации намаля след двата доклада. Доходността на 2-годишните облигации, която беше 3.96% точно преди публикуването на ADP, спадна до 3.88%—спад от 8 базисни точки. Доходността на 10-годишните облигации спадна от 4.46% до 4.36%, намалявайки с 10 базисни точки.

Американският долар също търгуваше по-ниско едновременно с доходността на държавните облигации, но падащите лихви не бяха достатъчни да вдъхновят акциите, които прекъснаха в консолидираща сесия.

Към днешния ден, S&P 500 се е увеличил с 23.5% от най-ниското си ниво от 7 април и се търгува при 21.6 пъти очаквани печалби за следващите 12 месеца, което е с 17% повече от 10-годишната му средна стойност според FactSet.

Секторът на комуникационните услуги (+1.4%) водеше всички сектори и беше единственият, който спечели поне 1.0%. Следващите добри изпълнители са Материали (+0.3%) и Недвижими имоти (+0.3%). Най-големите губещи бяха Енергетика (-1.9%) и Инфраструктура (-1.7%).

Изпълнение за годината досега:

• S&P 500: +1.5%
• Nasdaq: +0.8%
• DJIA: -0.3%
• S&P 400: -3.1%
• Russell 2000: -5.9%

Икономически календар в сряда

ISM Services PMI спадна до 49.9% през май (очакване: 52.0%) от 51.6% през април. Прагът от 50.0% маркира границата между разширяване и свиване, така че четенето за май отразява преминаване от растеж към свиване в сектора на услугите.

Това е само четвъртият път през последните 60 месеца, когато индексът е паднал под 50.0%. Ключовото заключение е, че докладът сигнализира за тревожна комбинация от забавящ се растеж в най-голямата част от икономиката и продължаващи ценови натиск – потенциално интерпретирани като стагфлация (въпреки че компонентът за заетостта се връща към разширяване). Както и да е, основното послание е, че растежът се забавя на фона на продължаващата несигурност по отношение на тарифите.

Докладът за заетостта на ADP показа, че частните заетости са се увеличили с 37,000 през май (очакване: 115,000), след ревизираните надолу 60,000 през април (от 62,000). Секторът на производството загуби 2,000 работни места, докато секторът на услугите добави 36,000. Средните предприятия добавиха 49,000 работни места, малките загубиха 13,000 и големите загубиха 3,000.

S&P Global US Services PMI се повиши до 53.7 от 50.8 преди това.

Индексът на ипотечните приложения на MBA спадна с 3.9% за седмицата, като заявленията за рефинансиране намаляха с 4% и заявленията за покупка също намаляха с 4%.

На енергийния пазар, Брент суровият петрол се търгува на $64.90. Цените на петрола се борят да задържат нивото от $65 въпреки нарастващото производство на OPEC.

Заключение Фондовият пазар задържа своите печалби, но икономическите насрещни ветрове все по-често ги бутат назад.