FX.co ★ Американски долар: Седмичен преглед

Предстоящата новинарска обстановка в САЩ ще определи съдбата на EUR/USD и GBP/USD. Както обикновено, новините от Америка ще са повече от тези от Обединеното кралство и Еврозоната заедно, тъй като Доналд Тръмп може да вземе решения по всяко време, които следва да накарат участниците на FX пазара да реагират. Ето защо в САЩ е важно да следим не само стандартните икономически данни, но и новинарските агенции и социалните медии на Тръмп.

Обаче, не мога да знам кога президентът на САЩ може да обяви нови мита или да уволни друг член на FOMC. Затова нека се съсредоточим върху икономическите данни. Първото, което трябва да отбележим, е годишната ревизия на безработицата извън селското стопанство. Не е трудно да се догадаем, че тази ревизия се случва веднъж годишно. Не съществуват пазарни прогнози за този индикатор, но последните четири месеца сугерират, че ревизията може да бъде навстрани. Това означава, че доларът ще бъде изложен на нов стрес тест от пазара на труда вече във вторник.

В сряда ще бъде обявен индексът на производителските цени (PPI) за август. Обикновено не обръщам особено внимание на този номер, но миналия месец той скочи с 0.9% - 0.6% над "нормата". Най-вероятно, увеличението през август ще е по-малко, но във всеки случай, четвъртък ще донесе главния инфлационен доклад за август, който е това, за което участниците на пазара вероятно ще чакат.

Очаква се потребителският ценов индекс да е около 2.8–2.9% на годишна база за август - т.е., отново малко по-висок. Увеличаването на инфлацията е в противоречие с необходимостта Фед да намали лихвите, но признаем, че инфлацията наистина нараства с ниска степен. Все пак, главното е, че тя нараства, а не спада. В общи линии, Фед не може да намалява лихвите, докато инфлацията се увеличава, но вече няма избор, тъй като американският пазар на труда е в "затишие" вече четири месеца. Най-вероятно, докато Jerome Powell остава председател на FOMC, централната банка ще се опитва да балансира между своите две задължения. Постигането на ценова стабилност и пълна заетост в близкото бъдеще няма да е възможно, така че Фед вероятно ще се опита да гони два заека наведнъж.

Очаквам търсенето на американски долари да продължи да намалява в новата седмица.

Уейв структура за EUR/USD:

На базата на моя анализ, EUR/USD продължава да строи възходящ сегмент на тенденцията. Уейв структурата все още зависи изцяло от новините, предизвикани от решенията на Тръмп и външната политика на САЩ. Целите на тенденцията могат да достигнат до района на 1.25. Затова аз продължавам да предпочитам покупките с цели около 1.1875 (нивото на 161.8% Fibonacci) и повече. Предполагам, че вълна 4 е завършена, така че сега е добро време за покупка.

Уейв структура за GBP/USD:

Уейв структурата на GBP/USD е без промяна. Ние сме във възходяща, импулсивна фаза на тенденцията. При Доналд Тръмп пазарите могат да видят много шокове и обрати, които биха могли силно да повлияят на вълновата картина, но за сега работният сценарий е непокътнат. Целите за възходящото движение са около 1.4017. Вярвам, че нисходящата вълна 4 е завършена; вълна 2 в 5 също може да е завършена или близо до завършване. Затова препоръчвам дълги позиции с цел 1.4017.

Ключови принципи на моя анализ:

1. Уейв структурите трябва да са прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и подложни на промяна.
2. Ако не сте сигурни в пазара, по-добре да се въздържате.
3. Никога не може да сте 100% сигурни в посоката на цената. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
4. Уейв анализът може (и трябва) да се комбинира с други видове анализи и търговски стратегии.