FX.co ★ GBP/USD Преглед. 9 септември. Идеалната Корекция на Лирата и Дилемата на Федералния Резерв

Валутната двойка GBP/USD също продължи възходящото си движение в понеделник, въпреки че волатилността беше доста ниска. През целия понеделник, трейдърите не получиха значими макроикономически или фундаментални новини, така че слабата пазарна дейност е съвсем разбираема. В същото време, миналия петък и предишната седмица предоставиха достатъчно материал за размисъл. През последните седмици се уморихме да повтаряме едно и също нещо — просто няма причина доларът да се покачва. Разбира се, това не означава, че по дефиниция доларът не може да се покачи. Просто няма основания да го направи.

Както винаги, проблемът е с големите играчи — маркет мейкърите, които, благодарение на капитала си, могат да манипулират пазара, да ловят ликвидност от индивидуалните трейдъри и да движат цените в посока, обратна на по-широкия пазар. Например, ние сме убедени, че сривът на британския паунд миналия вторник беше чиста манипулация, както обсъждахме няколко пъти миналата седмица. Какво се случи? GBP/USD търгуваше спокойно и след това внезапно падна с 200 пипса по-ниско без видима причина. Разбира се, причината бързо беше намерена — доходността на британските държавни облигации достигна най-високото си ниво от 1998 година насам. Но трябва да се запитаме, дали пазарът мисли, че доходност на облигации от 5.6% е наред (тъй като при тази стойност паундът нямаше проблеми), но 5.7% вече е твърде много? Доходностите на облигациите не се покачват до 5.7% за една нощ!

Този срив на британския паунд ни показа само, че нова вълна на възход е неизбежна. Фундаменталният фон остава катастрофален за долара и между другото, доходността на държавните облигации на САЩ също продължава да нараства, създавайки допълнително напрежение върху бюджета. Данните за трудовия пазар и безработицата в САЩ, по същество, сложиха край на всякакви надежди за растеж на долара, дори и на най-малка степен. Nonfarm Payrolls за четвърти пореден месец бяха на много ниски стойности, безработицата нараства и тази седмица сме почти сигурни, че ще видим покачване на инфлацията в САЩ за август.

Припомнете си, че покачването на инфлацията е по-скоро бичи фактор за долара, тъй като тогава Федералният резерв не би трябвало да намалява основната ставка — в противен случай, това би довело до още по-висока инфлация. Но как тогава трябва да спасят пазара на работни места? Отговорът е прост: те трябва да избират дали да спасят пазара на работни места или да продължат да се борят с високата инфлация, която ще продължи да се покачва заради търговската война на Доналд Тръмп. Следователно, още едно покачване на инфлацията е малко вероятно да спаси долара от падане.

В дневния времеви интервал е ясно, че двойката коригира точно за един месец, постигайки перфектна 38.2% Фибоначи корекция. Нова вълна на растеж започна на 1 август. През последните седмици, цената остана относително стабилна, основно поради очакванията на пазара за отчета на Nonfarm Payrolls. В петък, тези надежди бяха разочаровани, така че продажбата на щатския долар може да продължи.

Средната волатилност за GBP/USD през последните пет търговски дни е 116 пипса. За валутната двойка паунд/долар това се счита за "висока". Във вторник, 9-ти септември, очакваме движението да бъде в диапазона, ограничен от нивата 1.3428 и 1.3660. Горният канал на линейната регресия сочи нагоре, което ясно указва възходяща тенденция. Индикаторът CCI отново навлиза в зоната на препродажба, което допълнително предупреждава за възобновяване на възходящата тенденция.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 – 1.3489

S2 – 1.3428

S3 – 1.3367

Най-близки нива на съпротива:

R1 – 1.3550

R2 – 1.3611

R3 – 1.3672

Препоръки за търговия:

Валутната двойка GBP/USD отново се насочва към възобновяване на възходящата си тенденция. В средносрочен план, политиките на Тръмп вероятно ще продължат да оказват натиск върху долара, затова не очакваме поскъпване на долара. Следователно дългите позиции с цели при 1.3611 и 1.3672 остават много по-релевантни, докато цената е над движещата средна. Ако цената се понижи под движещата средна, могат да се вземат под внимание малки къси позиции на строго технически основания. От време на време американската валута показва корекции, но за устойчиво обръщане на тренда са нужни реални признаци за край на глобалната търговска война или други значителни позитивни фактори.

Обяснение на елементите в графиката:

• Каналите на линейна регресия помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата канала сочат в същата посока, тогава трендът е силен.
• Линията на движещата средна (настройки 20,0, изгладена) указва краткосрочния тренд и посока на търговията.
• Нивата на Мъри служат като целеви нива за движения и корекции.
• Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови канал за следващия ден, базирано на текущото ниво на волатилност.
• Индикаторът CCI: спад под -250 (препродаден) или нарастване над +250 (купен) означават, че обръщане на тренда може да е близо.