FX.co ★ Фондова борса на 10 септември: S&P 500 и NASDAQ отбелязаха нови рекордни стойности

Вчера американските фондови индекси затвориха на по-високи нива. S&P 500 се повиши с 0.27%, докато Nasdaq 100 добави 0.37%. Индустриалният индекс Dow Jones се засили с 0.43%.

Индексите достигнаха рекордни високи нива с надежда, че Федералният резерв ще намали лихвените проценти, за да компенсира забавянето на заетостта. Макар че повечето акции в S&P 500 паднаха, индексът се покачи благодарение на печалби във всички големи технологични компании с изключение на Apple Inc., чиито акции спаднаха с 1.5% след лансирането на iPhone 17. Цените на облигациите прекъснаха четиридневната вълна на поскъпвания. Цената на петрола се повиши след израелски удар в Катар, което поднови опасенията от нарастващо напрежение в Близкия изток.

След нови данни, които сочат забавяне на трудовия пазар, инвеститорите сега с нетърпение очакват важни данни за инфлацията, които ще бъдат публикувани днес. Тези резултати ще оформят атмосферата за предстоящото заседание на Фед и ще помогнат да се дефинира мащабът на паричната политика до края на 2025 г. И това несъмнено ще определи дали Wall Street може да задържи печалбите си за този месец. Очакванията за инфлация оказват натиск върху облигациите, което от своя страна влияе върху доходностите и общата привлекателност на акциите. Ако инфлацията се окаже по-висока от очакваната, Фед може да заеме по-строга позиция, намалявайки търсенето на рискови активи. Обратно, ако инфлацията покаже по-нататъшно охлаждане, Фед вероятно ще сигнализира готовност за по-агресивно парично облекчаване. Това би понижило доходностите по облигациите, съживило акциите и укрепило увереността в продължителния икономически растеж. Тъй като паричните пазари почти изцяло са внесли в цените си намаление на лихвите от Фед три пъти тази година, стандартът е висок.

Слабостта на трудовия пазар тласка Фед към намаляване на лихвите, но инфлацията остава ключовият фактор за вземане на решения.

Ако политиците оставят разходите по заемите непроменени, Wall Street вероятно ще реагира негативно, тъй като намаление е почти оценино в цените. Търговците на опции залагат, че S&P 500 ще се движи умерено след четвъртъчните данни за индекса на потребителските цени, с прогнози за промяна от около 0.6% в двете посоки. Това е значително под средното реализирано движение от 1% през последната година.

Що се отнася до техническата картина на S&P 500, основната задача за купувачите днес ще бъде да пробият най-близкото ниво на съпротива от $6,537. Това би позволило по-нататъшно покачване и отваряне на пътя към следващото ниво на $6,552. Също толкова важна цел за биковете ще бъде да запазят контрола над марката от $6,563, което би укрепило позициите на купувачите. В случай на движение надолу в резултат на отслабване на апетита за риск, купувачите ще трябва да се намесят около $6,520. Пробив под това ниво бързо би върнал инструмента обратно към $6,505 и би отворил пътя към $6,490.