FX.co ★ XAU/USD: Анализ и прогноза

Ценният метал започна новата седмица с понижение. Признаци на смекчаване на търговските напрежения между Съединените щати и Китай увеличиха апетита на инвеститорите за по-рискови активи, което от своя страна подкопа търсенето на злато, традиционно считано за актив убежище.

В неделя висши икономически служители от Китай и САЩ постигнаха предварително разбиране за потенциалната рамка на бъдещо търговско споразумение. Новината дойде преди предстоящата среща между президента на САЩ Доналд Тръмп и китайския президент Си Дзинпин, насрочена за края на тази седмица. Финансовият министър на САЩ Скот Бесент заяви, че преговорите, проведени в кулоарите на срещата на АСЕАН в Куала Лумпур, ефективно предотвратиха заплахата от 100% мита върху китайския внос, които трябваше да влязат в сила на 1 ноември.

Това развитие успокои финансовите пазари, намалявайки тревожността на инвеститорите относно потенциална ескалация на търговската война между двете най-големи икономики в света. В резултат новата седмица започна със значително покачване на цените на акциите, докато златото, като традиционен актив убежище, показа слаби резултати.

В същото време, очакванията за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ стават все по-вероятни, въпреки че оптимистично настроените търговци остават предпазливи. Според Бюрото по трудова статистика, Индексът на потребителските цени (CPI) се е увеличил с 0.3% през септември, повишавайки годишната инфлация до 3%. Изключвайки храните и енергията, индексът се е увеличил с 0.2% на месечна база, докато основната годишна инфлация остана стабилна на 3%. Тези данни излязоха под очакванията на пазара, подсилвайки спекулациите, че Фед може скоро да намали лихвените проценти.

Инструментът FedWatch на групата CME почти напълно ценообразува намаление на лихвените проценти с 25 базисни пункта през декември, което ограничава възстановяването на американския долар след достигането на седмично дъно миналия петък. На този фон, геополитическите напрежения — най-вече продължаващият конфликт между Русия и Украйна — остават ключов фактор, който подкрепя златото.

В неделната нощ Русия предприе нова мащабна нападение срещу Киев с дронове. Междувременно Владимир Путин обяви успешното завършване на последните тестове на режимна крилата ракета с ядрена глава, което може да подкрепи цените на златото.

За момента търговците трябва да изчакат резултата от заседанието на Федералния комитет за откритите пазари (FOMC), което ще играе ключова роля в оформянето на краткосрочната динамика на американския долар и в определянето на следващия етап на движение в XAU/USD.

От техническа гледна точка, смесените осцилатори на дневния график налагат предпазливост сред мечите търговци. Ако цените не успеят да се задържат над ключовото ниво от $4 000, това може да сигнализира за потенциал за по-дълбоки загуби.

От друга страна, ако цените се възстановят над границата от $4 100, златото може да възвърне възходящия си импулс, целейки ниво от $4 140, където може да се задейства рали с кратко покритие. Устойчив пробив над това ниво вероятно ще ускори оптимистичния импулс, отваряйки пътя за движение към психологическото ниво от $4 200.