FX.co ★ Пазарът в изчаквателен режим

Никой не е готов да поема рискове. Инвеститорите предпочетоха да осигурят печалби преди срещата на FOMC, което доведе до отстъпление на S&P 500 и движение надолу от рекордните върхове. Очаква се централната банка на САЩ да понижи основната лихва с 25 базисни пункта до 3.75%. Въпреки това Джером Пауъл вероятно ще приеме по-агресивен тон, за да успокои противниците на това решение. Сигнали за пауза в цикъла на монетарна експанзия биха могли да доведат до корекция в широкия борсов индекс.

S&P 500 се върна в играта след спад в края на октомври и началото на ноември, благодарение на очакванията за облекчаване на монетарната политика от страна на Fed през декември, които намалиха страховете за балон в технологичния сектор. Според Yardeni Research делът на сектора на информационните технологии и комуникационните услуги съставлява впечатляващите 45% от широкия борсов индекс. Междувременно се очаква печалбите в индустрията да продължат да растат през 2026 г., според експерти от Wall Street.

Прогнози за печалби за S&P 500 и отделни сектори

Yardeni Research препоръчва да се отдалечите от акциите на "The Magnificent Seven" и да диверсифицирате портфолиото си в полза на други ценни книжа. Изкуственият интелект трансформира всяка компания в технологична. Всъщност AI увеличава производителността и приходите в други сектори на S&P 500, докато технологичните гиганти може да не възвърнат колосалните си инвестиции в нови разработки.

Oppenheimer Asset Management прогнозира, че S&P 500 ще нарасне с около 18% през следващата година, достигайки 8,100 на фона на стабилизиращ растеж на икономиката и облекчаване на паричната политика от страна на Фед. Тази оценка е най-оптимистичната на Уол Стрийт. Въпреки това, вярата в силата на американската икономика, отчасти благодарение на "Big, Beautiful Bill" на Доналд Тръмп, дава основа за оптимизъм. При такива условия както потребителските разходи, така и корпоративните печалби са в подем.

Динамика на индексите на акциите в САЩ

Пазарите продължават да вярват в ускорението на цикъла на парична експанзия на Федералния резерв под ръководството на новия председател, най-вероятно Кевин Хасет. Той е критикувал подхода на централната банка към прогнозиране на бъдещата траектория на федералната лихвена ставка, като твърди, че съдбата ѝ зависи от данни, което прави шестмесечните прогнози безсмислени. Действията на сенчестия председател на Федералния резерв подлагат на съмнение необходимостта от следване на настоящия ръководител на регулатора, Джером Пауъл.

Пазарите очакват агресивна реторика от него като компромис с "ястребите" след намалението на лихвата през декември. На теория това би трябвало да влияе негативно на фондовите индекси. Въпреки това, инвеститорите са се научили да купуват спадовете при най-малката възможност.

Технически, ежедневният график на S&P 500 е формирал дожи бар с дълга горна сянка, което може да предизвика корективно движение. Въпреки това, отскоците от нивата на подкрепа при 6,805, 6,770 и 6,750 трябва да се разглеждат като възможности за покупка.