FX.co ★ Няма основания тенденцията да се прекъсне

Bitcoin е намалял с повече от 50% от октомври миналата година насам и не показва признаци нито за спиране на спада, нито дори за лека корекция нагоре. Няма „bullish“ модели, а пробив в низходящата структура не се наблюдава и не се очаква в близко бъдеще. Както вече споменахме, криптообщността в момента е разделена на два лагера: такива, които активно търгуват и анализират, и такива, които постоянно прогнозират ръст. Казано по-просто, има трейдъри и инвеститори, които разчитат на безкраен ръст на Bitcoin, и хора, които гледат на пазара по-реалистично.

Един от честните и безпристрастни пазарни експерти, Michael Burry, заяви тази седмица, че фундаменталният фон за Bitcoin не се е променил през последните седмици. Следователно няма причини да се очаква край на спада. Той предупреди, че през последните години много компании са последвали примера на MicroStrategy, купувайки „дигитално злато“ с всички свои средства, включително с привлечен капитал. MicroStrategy обаче остава голяма компания, способна да издържи значителни понижения за продължителен период от време. Това не може да се каже за редица по-малки компании, за които 50% спад в цената на Bitcoin може да се окаже катастрофален.

Burry предупреди, че Bitcoin може да навлезе в „спирала на смъртта“, която да се поддържа от каскадни разпродажби и задействане на чакащи дълги поръчки. Той отбеляза, че Bitcoin отново не е успял да докаже себе си като средство за съхранение на стойност или като хедж срещу инфлация. На фона на опасенията от по-нататъшно обезценяване на американската валута, геополитическото напрежение и проблемите в икономиката на САЩ, инвеститорите предпочетоха златото и среброто като „убежище“ вместо Bitcoin. Експертът също така предупреди, че ако Bitcoin падне с още 10%, проблемите с ликвидността могат да засегнат дори MicroStrategy. Освен това може да последва вълна от фалити сред миньорите, тъй като приблизителната себестойност за добив на един Bitcoin в момента варира между 70 000 и 90 000 долара.

Криптоекспертът посочи още, че търсенето на Bitcoin от страна на казначейските отдели на компаниите и създаването на нови Bitcoin фондове не са достатъчни, за да поддържат цената на основния криптоактив. Такива компании са длъжни да оценяват активите си по пазарна стойност, а ако цената падне, те трябва да преизчислят собствения си капитал. При намаляване на капитала отделите за управление на риска ще изискват разтоварване на поевтиняващи и рискови активи, което потенциално може да предизвика нова вълна от разпродажби.

Препоръки за търговия с BTC/USD:

Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд. Продължаваме да очакваме спадове с цел 57 500 долара (ниво 61.8% от тригодишния възходящ тренд), като към момента няма признаци за обръщане на тенденцията. Дори нивото 57 500 вече не изглежда като окончателна спирка. Сред зоните, представляващи интерес за продажби на дневна графика, може да се посочи последният мечи FVG, до който Bitcoin все още е много далеч. Има и мечи FVG на 4-часова графика. Реакция към някой от тези FVG, заедно с потвърждение на по-кратък таймфрейм, създава възможност за откриване на нови къси позиции.

Препоръки за търговия с ETH/USD:

На дневна графика продължава да се формира низходящ тренд. Ключовият модел за продажби беше и остава мечият Order Block на седмична графика. Както предупреждавахме, движението, провокирано от този сигнал, може да бъде силно и продължително. След формирането му Ethereum вече е спаднал с 55% или 2 500 долара. В близко бъдеще може да се очаква възходяща корекция, но единственият „bullish“ модел на 4-часова графика вече беше неутрализиран. Вместо него се образуваха два мечи FVG, които имат по-висока вероятност да дадат сигнали за продажба в посока на текущия тренд.

Обяснения на илюстрациите:

• CHOCH – пробив в структурата на тренда.
• Liquidity – ликвидността и Stop Loss поръчките на трейдърите, които маркет мейкърите използват за изграждане на своите позиции.
• FVG – зона на неефективност на цената. Цената преминава много бързо през тези зони, което показва пълно отсъствие на едната страна на пазара. Впоследствие цената има тенденция да се връща и да реагира на такива зони.
• IFVG – обърната зона на неефективност на цената. След връщане към такава зона цената не реагира, а я пробива импулсивно и след това я тества от противоположната страна.
• OB – Order Block. Свещта, на която маркет мейкърът е открил позиция с цел набиране на ликвидност за формиране на собствена позиция в противоположната посока.