FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Оказва ли ECB натиск върху еврото?

Двойката EUR/USD намалява за шести пореден ден. Отново наблюдаваме много плавен спад на еврото, сякаш пазарът не е особено склонен да продава еврото и да купува долара, но нещо – или някой – го принуждава да го прави. Какво е това „нещо“ или кой е този „някой“? Според мен всяко поскъпване на долара е краткосрочно. В момента пазарът не вижда достатъчно основания за нова вълна на разпродажби на щатския долар, затова доларът поскъпва постепенно. На фона на забавящата се инфлация, ЕЦБ може да понижи лихвените проценти и това е единствената що-годе логична причина за спада на двойката.

На дневната графика ясно се вижда, че почти всеки възходящ импулс през последните 12–13 месеца е бил по-силен и по-рязък от всяко низходящо движение. Например, в периода от 24 декември до 16 януари доларът се покачи с около 200 пункта. В същото време, между 19 и 27 януари той спадна с 450 пункта. Така, първо, бичият дисбаланс 12 все още не е неутрализиран. Второ, може да бъде идентифициран още един бичи дисбаланс от 9 февруари, който също остава валиден. Трето, все още няма низходящи модели. Четвърто, новините осигуряват по-скоро съмнителна подкрепа за долара.

Структурата на графиката продължава да сигнализира за доминация на купувачите. Възходящият тренд остава ненарушен. Бичи сигнал се формира в дисбаланс 11, а по-късно се появи още един бичи сигнал в дисбаланс 12. Затова трейдърите могат да задържат дългите позиции, докато текущите модели не бъдат неутрализирани или не се появят мечи сигнали. Дори и тогава аз не бих очаквал значително укрепване на щатския долар.

Новините не изненадаха и не впечатлиха. Инфлацията в Германия остана на ниво 2,1% на годишна база, в съответствие с предварителната оценка. Индексите ZEW за икономически очаквания за Германия и еврозоната излязоха по-ниски от очакванията на трейдърите. Така че низходящите движения във вторник като цяло бяха оправдани. Въпреки това, според мен, доларът може да продължи да поскъпва бавно – с около 10 пипса на ден – но в крайна сметка отново ще се сблъска с рязък спад.

Купувачите имат достатъчно основания за ново настъпление през последните 6–7 месеца и тези основания поне не намаляват с всяка изминала седмица. Сред тях са в крайна сметка „dovish“ перспективите за монетарната политика на FOMC, общата политика на Donald Trump (която не се е променила напоследък), напрежението между САЩ и Китай (където беше постигнато само временно примирие), обществените протести в САЩ под лозунга „No kings“, слабостта на пазара на труда, есенното спиране на работата на правителството (което продължи месец и половина), февруарското спиране, военните действия на САЩ срещу определени страни, правният натиск върху Powell, „въпросът за Greenland“ и влошаващите се отношения с Канада и Южна Корея. Затова, според мен, по-нататъшният ръст на двойката изглежда напълно оправдан.

Все още не вярвам в низходящ тренд. Новините остават много трудни за тълкуване в полза на долара и аз не се опитвам да го правя. Синята линия отбелязва ценовото ниво, под което възходящият тренд може да се счита за завършен. За да го достигнат, „мечките“ трябва да свалят двойката с около 360 пункта, което все още изглежда нереалистично предвид текущия новинарски фон и структурата на графиката, където не се наблюдават мечи модели. Най-близката възходяща цел за еврото беше мечият дисбаланс при 1.1976–1.2092 на седмичната графика, формиран още през юни 2021 г. Този модел вече е напълно запълнен. Над него се открояват две нива: 1.2348 и 1.2564, които съответстват на два върха на месечната графика.

Икономически календар

Съединени щати: – Разрешителни за строеж (13:30 UTC) – Поръчки за дълготрайни стоки (13:30 UTC) – Ново жилищно строителство (13:30 UTC) – Индустриално производство (14:15 UTC)

На 18 февруари икономическият календар съдържа четири публикации, две от които могат да се считат относително значими. Новините могат да повлияят на пазарните настроения в сряда, особено през втората половина на деня.

Прогноза и препоръки за търговия по EUR/USD

По мое мнение двойката все още се намира в процес на формиране на възходящ тренд. Въпреки че новините подкрепят купувачите, през последните месеци „мечките“ неколкократно предприеха атаки. Въпреки това не виждам реалистични основания за начало на низходящ тренд.

От дисбаланси 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдърите имаха възможност да купуват еврото. Във всички случаи наблюдавахме известен ръст и възходящият тренд остава в сила. По-късно се формира нов бичи сигнал от дисбаланс 11, който позволи на трейдърите да купуват с цел 1.1976, която беше достигната. Миналата седмица се оформи още един бичи сигнал в дисбаланс 12, давайки на трейдърите нова възможност за откриване на дълги позиции. Формалните цели са 1.2348 и 1.2564. Този сигнал все още не е неутрализиран.