FX.co ★ Достигна ли Bitcoin дъното?

Bitcoin е загубил над 50% от стойността си от октомври миналата година насам и все още не показва признаци на възстановяване. На 4‑часовата графика при тези по-ниски нива се е формирало странично движение. Смятаме, че корекцията може да продължи доста дълго и да бъде сложна, но низходящият тренд ще остане непокътнат. Затова очакваме Bitcoin да продължи спада си с цел $57 500 и по-ниско.

Анализаторите на K33 споделиха своето виждане за бъдещата динамика на Bitcoin. По-конкретно, Vetle Lunde посочи, че в момента Bitcoin може да се намира в късна фаза на „мечи“ тренд и че текущата техническа картина много наподобява тази от 2022 г. Тогава Bitcoin се търгуваше около $15 000, преминавайки през продължителна консолидация, преди да навлезе в продължителен низходящ тренд. Ситуацията действително напомня на 2022 г., но не е разумно да се правят дългосрочни изводи само въз основа на този модел.

През 2021–2022 г. Bitcoin загуби почти 80% от стойността си след завършването на поредния възходящ тренд; сега е загубил „само“ 50%. Това е първата съществена разлика. През 2021–2022 г. целият „мечи“ тренд продължи около година; сега са изминали едва 5 месеца. През септември–октомври 2022 г. инфлацията в САЩ започна да се забавя от пиковите си нива, което доведе до очаквания на пазара за облекчаване на паричната политика на Фед. По това време доларът започна да отслабва спрямо еврото, паунда и други валути, което ясно се вижда на графиките. Така през 2022 г. имаше сериозни основания за нов „бичи“ тренд при Bitcoin. Какви основания има сега, освен безкрайните прогнози на различни експерти за небесно високи цени на „цифровото злато“? Това е третата важна разлика.

Lunde отбеляза още, че при Bitcoin и неговите деривати се наблюдава прочистване от спекулативен натиск, тоест „дневните трейдъри“ напускат пазара. В Bitcoin остават само дългосрочни и едри инвеститори. Това твърдение също е доста спорно, като се имат предвид масовите разпродажби на Bitcoin от големи фондове и дори борси през последните месеци. Единствено MicroStrategy продължава да държи Bitcoin, тъй като продажбата на криптовалутата би сринала акциите на компанията и би довела до пълна загуба на доверие в модела на Michael Saylor.

Търговски препоръки за BTC/USD:

Bitcoin продължава да развива пълен низходящ тренд. Очакваме спадът да продължи с цел $57 500 (61,8% ниво на Fibonacci на тригодишния възходящ тренд), като към момента няма признаци за обръщане на тенденцията. Дори нивото от $57 500 вече не изглежда като крайна спирка. В POI зоните за продажби на дневната графика може да се отбележи последният „мечи“ FVG, който все още е доста далеч за Bitcoin. На 4‑часовата графика има три незапълнени мечи FVG, но тези формации са се появили при предишни движения и се намират доста над текущата цена. Малко вероятно е да предизвикат възобновяване на тренда.

Търговски препоръки за ETH/USD:

На дневната графика продължава да се развива низходящ тренд. Ключов модел за продажби е мечият order block на седмичната графика. Както предупредихме, движението, задействано от този сигнал, може да бъде силно и продължително. След формирането му Ethereum вече е поевтинял с 55% или $2 500. В краткосрочен план се очаква възходяща корекция, но цената в момента се намира в доста тесен страничен канал. В кратък хоризонт Ethereum, подобно на Bitcoin, може да се търгува единствено въз основа на отклоненията при границите на страничния канал на 4‑часовата графика.

Обяснения за илюстрациите:

• CHOCH: промяна на характера в структурата на тренда.
• Liquidity: стоп‑поръчки на трейдърите, които маркетмейкърите използват, за да изграждат своите позиции.
• FVG: Fair Value Gap – зона на неефективност в цената. Цената преминава през тези зони много бързо, което показва пълно отсъствие на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони.
• IFVG: Inverted Fair Value Gap – след връщане в тази зона цената не реагира на нея и я пробива импулсивно, след което я тества от обратната страна.
• OB: Order Block – свещта, на която маркетмейкърът е отворил позиция, за да събере ликвидност за формиране на позиция в противоположната посока.