FX.co ★ Доларът се стабилизира след скока на Nvidia

Щатският долар се възстанови в четвъртък, след като първоначално отслабна въпреки силните резултати на технологичния гигант Nvidia, докато трейдърите се подготвяха за подробности по новата тарифна политика и следяха дипломатическите преговори. Индексът на долара остава на път към лек седмичен спад, но продължава да показва волатилност, движена от корпоративните отчети и геополитиката.

В 11:00 ч. (08:00 GMT) индексът на долара, който проследява движението на американската валута спрямо кошница от шест други валути, беше нагоре с 0,1% до 97,650, макар че за седмицата все още отстъпва с около 0,2%.

Ранният спад на долара беше реакция на пазара към отчета на Nvidia: продажбите на компанията за тримесечието до януари надминаха очакванията на анализаторите, а прогнозата ѝ за приходи за текущото тримесечие също изпревари прогнозите, което подкрепи апетита към риск и намали търсенето на валутата–убежище.

Анализаторите на ING отбелязват: „Подобреното настроение оказа натиск върху долара през последните 24 часа, като единствено йената понесе по-големи загуби сред валутите от Г-10 вчера.“

Въпреки това трейдърите внимателно следят за всяка реакция от администрацията на САЩ на решението на Върховния съд от 20 февруари, с което бяха отменени извънредните мита на президента. В сряда търговският представител на САЩ Jamison Greer заяви, че ставките на митата за някои държави ще се повишат до 15% или повече от наскоро въведените 10%, без да посочва конкретни търговски партньори или да дава допълнителни подробности.

Друг източник на несигурност са срещите между американски и ирански официални лица в Женева за обсъждане на ядрено споразумение. Президентът на САЩ Доналд Тръмп предупреди, че могат да се случат „лоши неща“ с близкоизточната страна, ако не бъде постигнат значим напредък.

ING посочва, че „всяка ескалация там изглежда като най-вероятният катализатор за по-широко поскъпване на долара, предвид увереността след резултатите на Nvidia и липсата на важни макроикономически данни“.

Въпреки това, банката добавя: „Като цяло днес може да видим известно стабилизиране на долара, макар че остават и низходящи рискове, тъй като позитивният ефект от резултатите на Nvidia може да задържи пазарите по-дълго далеч от валутите убежища.“

Движения на валутите и данни

EUR/USD спадна с 0,1% до 1,1798; данните за потребителското доверие в еврозоната трябва да излязат по време на сесията. Въпреки това се очаква нито този отчет, нито петъчните данни за инфлацията да окажат съществено влияние върху еврото — очаква се ЕЦБ да запази лихвите без промяна.

„Засега краткосрочният лихвен диференциал за EUR:USD остава неблагоприятен за EUR/USD, но все още не сме видели достатъчно възстановяване на доверието в долара, за да прогнозираме значителен спад от текущите нива. Продължаваме да разглеждаме 1,1750 като солидна подкрепа, освен при сериозна ескалация в Иран“, посочват от ING.

GBP/USD се понижи с 0,3% до 1,3523. Паундът изпитва затруднения да реагира на подобрените настроения в сектора на бизнеса и професионалните услуги във Великобритания: тримесечното проучване на CBI показа, че оптимизмът се е повишил до -3 през февруари от -50 през ноември, което е най-високото ниво от август 2024 г., но това все още не се е превърнало в силно поскъпване на стерлинга.

В Азия USD/JPY спадна с 0,3% до 156,01, след като управителят на Bank of Japan Казуо Уеда заяви пред Yomiuri Shimbun, че централните банкери ще проучват постъпващите данни на заседанията през март и април, като оставят отворена възможността за ново повишение на лихвите, ако тенденциите при инфлацията и заплатите останат устойчиви. Тези коментари засилиха очакванията за постепенно нормализиране на паричната политика в Япония. По-рано йената отслабна след информации, че премиерът Санайе Такаичи е изразила предпазливост относно допълнителни повишения на лихвите, след номинацията на двама „гълъбови“ кандидати за Управителния съвет на BOJ.

На континента USD/CNY поевтиня с 0,4% до 6,8392, достигайки ново 34-месечно дъно на фона на очакванията за политическа подкрепа преди годишната парламентарна сесия в Китай — Националния народен конгрес. Инвеститорите очакват цели за растежа и възможни сигнали за фискален стимул, които ще определят приоритетите на Пекин за годината.

При другите кръстосани курсове: AUD/USD се понижи с 0,1% до 0,7114, а NZD/USD спадна с 0,2% до 0,5988.

Как трейдърите могат да се възползват от ситуацията

1. Следете ключовите фактори: отчетите на големите технологични компании (включително Nvidia), официалните изявления за мита от Trade Representative Jamison Greer и напредъка на преговорите между САЩ и Иран в Женева. Тези събития движат апетита към риск и търсенето на долари.
2. Използвайте волатилността около публикуването на данни и новини: опции и стратегии с ограничен риск (спредове) могат да заключат потенциалните печалби при еднопосочни движения и да ограничат загубите при обръщане на тренда.
3. Търгувайте чрез корелации: добрите корпоративни резултати и отслабването на геополитическото напрежение обикновено подкрепят рисковите активи (AUD, NZD, EUR, GBP) и отслабват долара. Ескалацията, обратно, подкрепя долара и йената.
4. Технически нива и стоп поръчки: – За EUR/USD следете 1,1750, както посочват от ING; – Използвайте текущото ниво на доларовия индекс от 97,650 като ориентир за общия пазарен тон; – За USD/CNY и азиатските валутни двойки се фокусирайте върху скорошните дъна и очакваните решения за стимули в Китай.
5. Управление на риска: определяйте размера на позициите и поставяйте стопове, така че да отразяват повишената волатилност; имайте предвид, че изненадващи съобщения за мита или внезапни геополитически събития могат да предизвикат бързи и големи движения.

Следете икономическия календар (потребителското доверие в еврозоната, данните за инфлацията и заседанията на централните банки), както и новините за митата — днешната посока на валутния пазар се определя от комбинация от корпоративни отчети, политически решения и геополитика.