FX.co ★ USD/CAD: Анализ на цената. Прогноза. Канадският долар остава стабилен

В сряда валутната двойка USD/CAD премина над кръглото ниво от 1,3700 и направи опит да пробие 50-дневната SMA, като по този начин проправи път за по-нататъшно възходящо движение.

Инвеститорите се опитват да намерят баланс между устойчивата сила на щатския долар и подкрепата, която канадският долар получава от високите цени на петрола. Биковете при USD/CAD продължават да срещат затруднения на фона на нарастващата доходност по американските държавни облигации и променящите се очаквания относно политиката на Federal Reserve.

Безпокойствата около инфлацията остават във фокуса на финансовите пазари. Геополитическото напрежение в Близкия изток и безрезултатните преговори между САЩ и Иран спомагат за поддържането на високите цени на петрола, което от своя страна засилва опасенията за по-устойчива глобална инфлация. Тази ситуация насърчава ключовите централни банки да запазят рестриктивната парична политика по-дълго, отколкото се очакваше по-рано.

В САЩ индексът на цените на производител (PPI) за април значително се ускори до 6% на годишна база (в сравнение с 4,3% преди това), достигайки четиригодишен връх и значително надминавайки пазарните прогнози. Базисният PPI, изключващ волатилните компоненти, се повиши с 5,2% на годишна база спрямо 4% през март. Тези данни последваха публикуването във вторник на индекса на потребителските цени (CPI), който вече показа по-висока от очакваната инфлация.

Облигационният пазар реагира незабавно. Доходността по 10-годишните американски държавни облигации се повиши до 4,49%, което засили позициите на долара. Индексът на щатския долар (DXY), който проследява стойността на щатския долар спрямо кошница от валути, се приближи до 98,50.

На този фон пазарите значително понижиха очакванията си за евентуални понижения на лихвите от Fed. В момента инвеститорите предвиждат, че паричната политика ще остане непроменена за продължителен период, а някои трейдъри започват да оценяват и риска от ново повишение на лихвения процент до края на годината.

Въпреки това канадският долар продължава да получава подкрепа от стабилните цени на петрола, тъй като суровият петрол е ключов компонент в износа на Канада. Цените на суровия петрол West Texas Intermediate (WTI) остават близо до 97 долара за барел, което укрепва търговската позиция на Канада и ограничава по-нататъшния ръст на валутната двойка USD/CAD.

Инвеститорите с нетърпение очакват и публикуването на протокола от заседанието на Bank of Canada. Пазарните участници трябва да търсят в този документ допълнителни подробности относно геополитическите рискове, последиците от поскъпването на петрола и евентуалните вътрешни разногласия в Управителния съвет относно бъдещите промени в лихвените проценти.

Има вероятност канадският долар да остава подценен спрямо оценката за неговата справедлива стойност. Въпреки това, банката отбелязва, че разширяващите се спредове при краткосрочните лихвени проценти в полза на САЩ продължават да подкрепят щатския долар в краткосрочен план.

В таблицата по-долу може да видите процентната промяна на канадския долар спрямо основните валути към сряда. Най-значими движения бяха наблюдавани спрямо еврото.

От техническа гледна точка бичите участници постепенно набират сила, за което свидетелства Индексът на относителната сила (RSI), който леко се премести в положителна територия. Най-близката пречка е 100-дневната SMA, преди достигане на нивото от 1.3725, след което биковете ще придобият по-голяма увереност. Въпреки това, ако цените се върнат под 20-дневната SMA, мечите участници вероятно отново ще надделеят над биковете.