FX.co ★ Vývoj na akciovém trhu dne 6. února: S&P 500 a NASDAQ pokračují v růstu

Futures na americké a evropské akciové indexy se vrátily k růstu a překonaly tak napjatou seanci výsledkové sezóny. Pokles výnosů amerických státních dluhopisů vedl ke zvýšenému rizikovému apetitu na pozadí absence nového obchodního napětí ze strany Bílého domu. Mnoho společností překonalo očekávání analytiků, což vytvořilo pozitivní prostředí pro investory. Posilující důvěra v příznivé finanční výsledky nadále podporuje růst akciových indexů.

Jak již bylo uvedeno, pozitivní vliv na akciové indexy měl také pokles výnosů státních dluhopisů. Nižší úrokové sazby činí akcie pro investory atraktivnější, což zvyšuje poptávku po rizikových aktivech. Tento scénář je podporován očekáváním vyšší celkové likvidity trhu v důsledku předpokládaného budoucího uvolnění měnových podmínek. Trh však zůstává citlivý na geopolitická rizika a změny v hospodářské politice.

Index Stoxx Europe 600 uzavřel na rekordním maximu, následován asijskými indexy, které se vyšplhaly na sedmitýdenní maximum. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 rovněž posílily.

Na globální trhy se po volatilitě vyvolané obchodní politikou Trumpovy administrativy na začátku týdne postupně vrací pocit stability. Tato změna umožňuje investorům znovu se zaměřit na výhled úrokových sazeb, hospodářský růst a zisky podniků.

Z evropských společností, které dnes zveřejnily své výsledky, zaznamenaly zisky společnosti Societe Generale SA a AstraZeneca Plc poté, co jejich hospodářské výsledky překonaly očekávání. Mezitím společnost Kering SA zaznamenala po oznámení odchodu kreativního ředitele společnosti Gucci Sabata De Sarna po pouhých dvou letech pokles.

Podle dnešních údajů zaznamenaly průmyslové objednávky v Německu v prosinci prudký nárůst, což je dalším důkazem, že se vyhlídky pro výrobní sektor země, který se potýká s problémy, mohou zlepšovat. Zvýšená poptávka je pravděpodobně způsobena posílením výroby a optimalizací dodavatelského řetězce, což podporuje pozitivní investiční klima v tomto odvětví. Ekonomové zdůrazňují, že tento trend může naznačovat, že společnosti v reakci na potřeby trhu zvyšují plánování výrobních kapacit. Zdůrazňují také roli nových technologií a inovací, které zvyšují efektivitu výroby. Růst zakázek by navíc mohl podpořit zaměstnanost v průmyslu a růst mezd, což může následně podpořit spotřebitelské výdaje a celkovou ekonomickou aktivitu.

Později ve čtvrtek se očekává, že Bank of England sníží svou hlavní úrokovou sazbu. Obchodníci budou mezitím pozorně sledovat také dnešní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA a zítřejší klíčovou zprávu o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor.

Technický výhled pro index S&P 500

Poptávka po indexu S&P 500 zůstává vysoká. Klíčovým úkolem pro kupce dnes bude překonat hladinu rezistence 6 079 USD. Tím by se prodloužil růstový trend a otevřela by se cesta k růstu na 6 092 USD. Dalším klíčovým cílem pro býky bude udržení úrovně 6 107 USD, což by dále posílilo pozice kupujících.

Na druhou stranu, pokud ochota riskovat oslabí, musí kupující bránit úroveň 6 069 USD. Prolomení pod tuto hranici by index posunulo zpět k 6 058 USD a mohlo by otevřít cestu k hlubšímu poklesu na úroveň 6 047 USD.