FX.co ★ Bitcoin a ethereum: klíčové faktory jejich nedávného propadu

Bitcoin klesl o 6,5 %, zatímco ethereum ztratilo jen v první polovině dnešního dne více než 7,0 %. V případě bitcoinu se dlouho spekulovalo o překonání úrovně 90 000 USD, což okamžitě spustilo likvidaci stop-loss příkazů velkých hráčů a vedlo k masivnímu výprodeji této největší kryptoměny na světě. Ačkoli má bitcoin stále relativně lepší výkonnost než ostatní digitální aktiva, dostal se do širšího výprodeje, který žene neochota obchodníků podstupovat riziko.

Průměrná spotová cena bitcoinových ETF od amerických voleb roste a aktuálně činí 96 500 USD. To znamená, že ti, kdo nakoupili ETF, teď čelí ztrátám.

Není ale důvod k panice. Pozvolné nákupy při poklesech mohou být rozumnou strategií, protože střednědobý výhled trhu zůstává růstový. Nižší výnosy amerických státních dluhopisů, způsobené snížením ochoty riskovat po nedávných slabých ekonomických datech z USA, by bitcoinu nakonec mohly prospět. Nicméně teď se nedoporučuje uspěchat střednědobé nákupy. Lepší je počkat na průraz klíčového supportu 80 000 USD a pak podle toho reagovat.

K poklesu cen digitálních aktiv dnes přispěla také silná korelace mezi kryptoměnovým trhem a americkými akciemi. Investoři se aktivně zbavují rizikovějších aktiv, která mají v portfoliích, včetně řady kryptoměn. Tento trend poukazuje na rostoucí integraci kryptoměnového trhu do tradičních finančních systémů. Investoři ze strachu z další nestability přesouvají prostředky ke konzervativnějším aktivům, jako jsou státní dluhopisy a americký dolar, což ještě zvyšuje tlak na ceny kryptoměn. Diverzifikace portfolia a zajištění proti riziku se do budoucna mohou stát klíčovými nástroji ochrany před volatilitou.

V krátkodobém horizontu je klíčové, aby se ztráty rychle vyrovnaly. Bitcoin se musí vrátit nad 90 000 USD, aby se vyhnul dalšímu poklesu. Pokud se mu to nepodaří, může následovat další masivní výprodej.

V souvislosti s makroekonomickými tlaky a novými americkými cly pro Kanadu a Mexiko budou obchodníci pozorně sledovat index výdajů na osobní spotřebu (PCE) za leden, který bude zveřejněn později během týdne. Tyto údaje jsou považovány za jeden z preferovaných inflačních měřítek Fedu. Pokud bude inflace klesat k cíli Fedu na úrovni 2 %, mohlo by následovat snížení úrokových sazeb, které by teoreticky mohlo podnítit aktivní nákupy rizikovějších aktiv, včetně bitcoinu.

Z technického hlediska se kupci bitcoinu snaží o návrat k úrovni 90 200 USD, což by otevřelo cestu k 91 400 USD a nakonec až k 92 700 USD. Konečným cílem by bylo maximum kolem 93 900 USD. Překonání této úrovně by znamenalo návrat na střednědobý býčí trh. V případě poklesu bitcoinu se očekává, že kupci znovu získají kontrolu nad trhem na úrovni 88 600 USD. Propad pod tuto hranici by BTC mohl rychle posunout k 87 200 USD, přičemž dalším cílem by bylo 85 600 USD.

Co se týká etherea, pokud se cena zkonsoliduje nad úrovní 2 439 USD, otevře se jí cesta k 2 490 USD. Dalším klíčovým cílem by bylo roční maximum kolem 2 544 USD. Překonání této úrovně by signalizovalo návrat na střednědobý býčí trh. Pokud se ethereum propadne, očekává se, že kupci převezmou kontrolu nad úrovní kolem 2 387 USD. Pokles pod tuto úroveň by ETH mohl rychle posunout k 2 335 USD, přičemž dalším cílem by bylo 2 275 USD.