FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 4. března: Britské libře pomáhá i Trump

Analýza 5M grafu měnového páru GBP/USD

Měnový pár GBP/USD zažil v pondělí výraznou rally, která byla do značné míry způsobena událostmi souvisejícími s Donaldem Trumpem z minulého pátku. Pro obchodníky, kteří se domnívali, že klíčovou roli v rally eura sehrály makroekonomické údaje, slouží výkonnost měnového páru GBP/USD jako opačný příklad. V pondělí se ve Spojeném království neodehrály žádné významné události, s výjimkou zveřejnění druhého odhadu indexu PMI ve zpracovatelském průmyslu. V době, kdy byl ve Spojených státech zveřejněn slabý index ISM, již pár GBP/USD vzrostl o 115 pipsů. Pokud tedy makroekonomické údaje měly nějaký vliv, byl minimální.

Události kolem Trumpa však zcela změnily technický výhled v hodinovém grafu. Pondělí bylo jasným příkladem toho, jak mohou fundamentální události zastínit technické nastavení. Libra několik týdnů rostla, prolomila dvě linie rostoucího trendu a zdálo se, že je připravena na potenciální pokles. Události spojené s Trumpem však vyvolaly propad dolaru, což způsobilo, že GBP/USD opět vystoupal výše. Předpovídat, jak dlouho bude tento pár ještě růst, je náročné, zejména vzhledem k tomu, že na dnešek je naplánováno další významné Trumpovo oznámení. V současné době neexistuje žádná jasná trendová linie a zdá se, že pohyby na trhu jsou řízeny emocemi.

Obchodní signály pro libru nebyly o mnoho slibnější než ty pro euro. Zpočátku se cena odrazila od pásma 1,2605–1,2620, ale měla problém klesnout i jen o 20 pipsů. Později prorazila oblast 1,2605–1,2620 a linii Kijun-sen, ale toto proražení postrádalo opodstatnění v makroekonomických údajích. Přestože po proražení Kijun-sen mohly být teoreticky zahájeny dlouhé pozice, pondělní obchodní pohyby byly nepředvídatelné a rally libry působila iracionálně. Nakonec pár překonal i zónu 1,2691–1,2701.

Zpráva COT

Zprávy COT pro britskou libru naznačují, že nálada komerčních obchodníků v posledních letech výrazně kolísá. Červená a modrá čára, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a zpravidla se pohybují poblíž nuly. V současné době jsou blízko sebe, což naznačuje zhruba stejný počet dlouhých a krátkých pozic.

V týdenním časovém rámci cena nejprve prolomila hladinu 1,3154 a následně klesla k trendové linii, kterou rovněž prolomila. Toto prolomení trendové linie naznačuje, že pokles libry bude pravděpodobně pokračovat. V týdenním grafu však došlo k odrazu od předchozího lokálního minima, což může naznačovat pohyb v rozmezí.

Poslední zpráva COT o britské libře ukazuje, že nekomerční skupina otevřela 500 kontraktů BUY a uzavřela 4 500 kontraktů SELL. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak v průběhu týdne zvýšila o 5 000 kontraktů, ačkoli tato změna libru nijak výrazně neposiluje.

Fundamentální pozadí stále neposkytuje důvod k dlouhodobým nákupům libry a měně nadále hrozí pokračování dlouhodobého klesajícího trendu. Čistá pozice proto může klesat, což signalizuje sníženou poptávku po britské libře.

Analýza 1H grafu měnového páru GBP/USD

V hodinovém grafu GBP/USD ukončil několik týdnů se formující rostoucí trend, aby vzápětí zahájil nový. V denním časovém rámci se nemusí jednat o poslední změnu trendu v rámci širšího korekčního vzorce. Stále však nevidíme žádné fundamentální důvody pro dlouhodobou rally libry. Jediným faktorem, který britskou měnu podporuje, se zdá být Donald Trump. Jeho neortodoxní přístup naznačuje, že se možná snaží oslabit dolar – což je něco, čeho chtěl jako americký prezident dlouhodobě dosáhnout.

Dne 4. března upozorňujeme na tyto klíčové úrovně: 1,2237–1,2255, 1,2331–1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2981–1,2987. Jako zdroj signálu by mohly posloužit také linie Senkou Span B (1,2570) a Kijun-sen (1,2636). Stop loss by měl být umístěn na úrovni breakven, když se cena posune o 20 pipsů správným směrem. Linie ukazatele Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, takže by to obchodníci měli při identifikaci signálů brát v úvahu.

Na úterý nejsou ve Spojeném království ani v USA naplánovány žádné významné ekonomické události – s výjimkou dalšího projevu Donalda Trumpa. Trh tak může čekat cokoli: propad o 100–150 pipsů nebo další propad dolaru vyvolaný Trumpovými výroky. V tuto chvíli by nás nemělo nic překvapit.

Vysvětlení k ilustracím:

• Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
  
• Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
• Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
• Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
• Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.