FX.co ★ GBP/USD. 4. března. Libra si dává pauzu, pohyb páru určuje dolar

Pár GBP/USD se v pondělí v grafu 1H obrátil ve prospěch britské libry a vykázal další růst až k úrovni 1,2709. Další odraz od této úrovně prospěje americkému dolaru a dá medvědím obchodníkům druhou šanci. Pokud se tento scénář naplní, pár by mohl klesnout k Fibonacciho úrovni 61,8 % (1,2538). Včerejší rally mě zmátla. Zatímco růst eura lze do jisté míry zdůvodnit, růst libry podle zpravodajského prostředí tak úplně logický nebyl. Fundamentální pozadí nebylo pro dolar nijak zvlášť příznivé, a přesto libra rostla, jako by Fed snížil sazby o 0,50 %.

Situace na vlně je naprosto jasná. Poslední dokončená klesající vlna neprorazila pod předchozí minimum, zatímco poslední rostoucí vlna už překonala poslední vrchol. Z toho vyplývá, že se stále formuje "býčí" trend. Grafická analýza nicméně naznačuje, že se může vytvořit ještě alespoň jedna klesající vlna. Libra v poslední době vykazuje silný růst, ale trend se může změnit na "medvědí".

Pondělní fundamentální pozadí bylo drtivou většinou silné, což obchodníky trochu mátlo a vyvolalo panický výprodej problémového dolaru. Už jsem se zmínil o politických rozhodnutích Donalda Trumpa, která pravděpodobně způsobila propad dolaru. Kromě nových cel a revidovaného plánu financování Ukrajiny připravuje Trump nové prohlášení týkající se dohody o přírodních zdrojích s Kyjevem. Nutno dodat, že Ukrajina bude stěží pokračovat ve vojenském konfliktu s Ruskem bez podpory USA. Trump chce konflikt ukončit a nehodlá už vynakládat prostředky amerických daňových poplatníků na pomoc pro Kyjev.

Včera byl ještě zveřejněn index výrobní aktivity S&P pro USA a index ISM. Zatímco S&P vykázal poměrně vysokou hodnotu, ISM nesplnil očekávání. Hlavní pozornost se ale v současné době soustředí spíše na geopolitiku než na ekonomiku.

Pár se v grafu 4H po vytvoření "medvědí" divergence na obou indikátorech obrátil ve prospěch amerického dolaru, ale pokles byl jen krátkodobý. Odraz od Fibonacciho úrovně 61,8 % (1,2728) by podpořil dolar a signalizoval další pokles ke spodní hranici rostoucího kanálu. Výrazný pokles libry nicméně neočekávám, dokud cena nezavře pod tímto kanálem. Na žádném z indikátorů se dnes nevytvářejí divergence.

COT report

Medvědí sentiment v kategorii nekomerčních obchodníků v posledním sledovaném týdnu zeslábl. Počet long pozic v rukou spekulantů se zvýšil o 525, zatímco počet short pozic se snížil o 4 517. Býci ztratili výhodu na trhu, ale medvědi zatím nedokázali výrazně zvýšit prodejní tlak. Rozdíl mezi long a short pozicemi je minimální – 74 000 oproti 69 000.

Libra podle mého názoru stále čelí riziku poklesu a COT reporty naznačují pomalé a pozvolné posilování medvědích pozic. Počet long pozic se za poslední tři měsíce snížil ze 120 000 na 74 000, zatímco počet short kontraktů klesl ze 75 000 na 69 000. Domnívám se, že profesionální obchodníci budou v průběhu času dál snižovat long pozice nebo zvyšovat short pozice, protože všechny potenciální podpůrné faktory pro britskou libru byly už zohledněny. Libra získala dočasnou podporu díky slušným ekonomickým údajům ze Spojeného království. Grafická analýza ale v současné době signalizuje další růst.

Ekonomický kalendář pro USA a Spojené království

Ekonomický kalendář neobsahuje v úterý žádné významné zprávy. Fundamentální pozadí proto v průběhu dne nebude ovlivňovat sentiment obchodníků.

Prognóza a obchodování doporučení pro pár GBP/USD

Prodej páru je dnes možný po odrazu od zóny 1,2709–1,2728 s cíli v 1,2611–1,2620 a na 1,2565. O nákupu bych v tuto chvíli neuvažoval, protože býci mají už dlouho převahu a nedávná rally libry vypadá sporně.

Úrovně Fibonacciho retracementu jsou v grafu 1H zakresleny na 1,2809–1,2100 a v grafu 4H na 1,2299–1,3432.