FX.co ★ Analýza BTC/USD – 10. března

4hodinová vlnová struktura BTC/USD je poměrně jasná. Po dokončení pětivlnného býčího trendu trh přešel do fáze medvědí korekce. Vzhledem k tomu neočekávám, že by bitcoin v nadcházejících měsících vzrostl nad 110 000–115 000 USD.

Zpravodajský cyklus v posledních měsících podporoval růst bitcoinu neustálými zprávami o institucionálních investicích, přijetí vládou a alokacích penzijních fondů do kryptografického trhu. Trumpova politika však investory odradila a žádný trend nemůže zůstat býčí donekonečna.

Vlna, která začala 20. ledna, nepřipomíná impulsní vlnu. Místo toho máme co do činění s komplexní korekční strukturou, která by mohla trvat několik měsíců. Vnitřní vlnová struktura této první korekční fáze je velmi složitá a nejednoznačná. Vlnová struktura by měla být zpravidla co nejjednodušší a nejjasnější, aby bylo obchodování efektivní.

Během posledních několika dní se kurz BTC/USD propadl o 10 000 USD. Podporu mu neposkytl ani Trumpův projev, který se celý zaměřil na kryptoměny, bitcoinovou rezervu v USA a budoucnost kryptografického průmyslu.

Od Trumpova oficiálního nástupu do úřadu klesá americký akciový trh, bitcoin i americký dolar. Obvykle by pokles dolaru měl vést ke zvýšení hodnoty aktiv denominovaných v dolarech, včetně bitcoinu. Trump však dosáhl něčeho neobvyklého: dolar i bitcoin klesají současně, spolu s americkými akciovými indexy.

V tuto chvíli se účastníci trhu vyhýbají rizikovým aktivům, protože budoucnost zůstává velmi nejistá. Nejistota je sice na finančních trzích přítomna vždy, ale její míra je různá. Trump přetváří globální politiku a nikdo netuší, jaké budou dlouhodobé důsledky pro samotné Spojené státy. Vzhledem k této situaci investoři patrně vyhledávají bezpečná aktiva, aby se s těmito nestabilními podmínkami dokázali lépe vypořádat.

Klíčové závěry

Na základě své analýzy BTC/USD jsem dospěl k závěru, že růstový trend bitcoinu je prozatím u konce. Vše aktuálně nasvědčuje tomu, že dojde ke komplexní, několikaměsíční korekci. Nákup bitcoinu jsem nedoporučoval ani dříve a toto doporučení se nemění.

Proražení pod minimu vlny 4 by potvrdilo přechod ke klesajícímu trendu, který bude mít s největší pravděpodobností korekčního charakteru. Prozatím vidím nejlepší příležitosti na krátké straně při analýze nižších časových rámců. Bitcoin by mohl v nadcházejících týdnech klesnout na 76 000 USD (161,8% Fibonacciho prodloužení) a 68 000 USD (200,0% Fibonacciho prodloužení). Před očekáváním nového rostoucího trendu bych rád viděl alespoň tři jasné a dobře definované medvědí vlny.

Ve vyšších časových rámcích je patrná pětivlnná býčí struktura. V současné době trh tvoří buď korekční pullback, nebo prodloužený cyklus medvědích vln.

Hlavní zásady mé analýzy:

1. Vlnová struktura by měla být jednoduchá a jasná. Se složitými strukturami se špatně obchoduje a často se nečekaně mění.
2. Pokud panuje nejistota ohledně směřování trhu, je lepší zůstat mimo trh.
3. Nikdy neexistuje stoprocentní jistota ohledně směru pohybu trhu. Vždy používejte ochranné příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími formami technické analýzy a obchodních strategií.