FX.co ★ Konfrontace mezi USA a Čínou bude mít negativní vliv na trhy (možnost nového poklesu #NDX a litecoinu)

Optimismus na trzích, podpořený aktivní manipulací Donalda Trumpa s celním narativem, měl jen krátkého trvání. Obchodníci se stále soustředí na eskalaci napětí mezi USA a Čínou po rozhodnutí amerického ministerstva obchodu o začátku vyšetřování dovozu polovodičů a farmaceutických výrobků, což zvyšuje pravděpodobnost vyšších cel.

Jak už jsem uvedl, prezident USA dál nadále prosazuje agendu oživení americké ekonomiky, což znamená, že zásadní spor mezi Washingtonem a Pekingem potrvá, dokud nebudou uzavřeny obchodní dohody. Do té doby se nad finančními trhy bude vznášet nejistota – se všemi negativními důsledky, které to přináší.

Dnešní hlavní body obchodního zájmu

Investoři budou pozorně sledovat zveřejnění důležitých ekonomických údajů z eurozóny, konkrétně zprávu o spotřebitelské inflaci, a dále údaje o jádrovém indexu a objemu maloobchodních tržeb v USA. Kromě toho budou pozorně sledovat plánovaný projev předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Trhy čekají na jeho pohled na perspektivu úrokových sazeb v kontextu značného poklesu spotřebitelské inflace v minulém měsíci. Pokud by ukázal, že Fed jde připraven pokračovat ve snižování sazeb, dokud inflace zůstane utlumená, byl by to na forexovém trhu medvědí signál pro dolar a podpůrný faktor pro akcie.

Pokud jde o euro, konsenzuální prognóza naznačuje, že index spotřebitelských cen (CPI) v březnu meziročně klesne z 2,3 na 2,2 %, zatímco meziměsíční růst by se měl zvýšit z únorových 0,4 na 0,6 %. Domnívám se, že hlavní býčí faktor – plán výdajů Evropské komise ve výši 800 miliard eur – byl už započítán. Zároveň je nepravděpodobné, že by pokračující recese a plnohodnotná hospodářská krize podpořily rostoucí poptávku po euru.

Jedinou podporou, která euru zbývá proti dolaru, může být potenciální snížení úrokových sazeb Fedu,což je ale stále nejisté kvůli Trumpově geopolitické a hospodářské politice, která by nakonec mohla podpořit inflaci. Prezident sice provádí manévry k omezení inflace, ale jestli to dokáže, to se teprve uvidí.

Co lze dnes očekávat na trzích

Trhy jsou v napětí, protože Fed stojí před složitým úkolem podpořit hospodářský růst při riziku trvale vysoké inflace způsobené cly. K nejistotě přispívá i fakt, že Trump nařídil nový přezkum plánů na zavedení cel na všechny kritické dovážené suroviny, přičemž mnohé pocházejí z Číny. Tento krok dále ohrozil vyhlídky v oblasti obchodu a zatím nic nenasvědčuje možnému novému jednání mezi Washingtonem a Pekingem.

Vzhledem k tomu očekávám, že akciové indexy ve Spojených státech dnes klesnou, jak už naznačují futures. Nová vlna negativity tlačí výnosy státních dluhopisů dolů a dolar vůči koši hlavních měn na forexovém trhu oslabuje. Pod tlakem se mohou ocitnout i kryptoměnové tokeny – jakýkoli nárůst nejistoty týkající se budoucnosti tlumí poptávku po těchto digitálních aktivech. Zlato, ultimátní bezpečné aktivum, by mezitím mohlo pokračovat v růstu k novým historickým maximům.

Denní prognóza

#NDX

CFD futures na NASDAQ 100 se obchodují pod supportem 18 690,50 v souvislosti s obchodní krizí mezi USA a Čínou. Dnešní pokles bude pravděpodobně pokračovat. Doporučuji prodat kontrakt s možným vstupním bodem 18 355,70 s cílem poklesu k 17 750,00.

Litecoin

Token se obchoduje nad úrovní 74,89. Pokles tržního sentimentu by ospravedlnil další pokles ceny k úrovni 71,00. Potenciálním spouštěčem prodeje by mohl být pokles pod 74,47.