FX.co ★ XAU/USD: Analýza a prognóza

Zlato dnes prochází korekčním pullbackem, protože obchodníci vybírají zisky po nedávném prudkém růstu k novému historickému maximu. Tento mírný pokles je způsoben několika faktory, včetně zlepšeného sentimentu na trzích, který podpořil obnovený optimismus ohledně amerických obchodních jednání, a posilujícího amerického dolaru.

Výběr zisků vytváří na cenu zlata dodatečný tlak. Maloobchodní tržby v USA za březen vzrostly o 1,4 % — nejvyšší měsíční růst za poslední dva roky. Tento pozitivní údaj, který překonal očekávání trhu a následoval po revidovaném růstu o 0,2 % v předchozím měsíci, naznačuje oživení spotřebitelské poptávky.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell však poznamenal, že centrální banka v dohledné době neplánuje snižovat úrokové sazby, a to kvůli potenciálním inflačním tlakům souvisejícím se současnou celní politikou. Tento postoj představuje další překážku pro pokračování růstu ceny zlata.

Přesto zůstává obchodní válka mezi USA a Čínou klíčovým rizikovým faktorem. Stále eskalující cla a nová exportní omezení — jako například požadavek na licencování vývozu vzácných kovů a polovodičových čipů — nadále přinášejí na globální trhy nejistotu, což podporuje poptávku po zlatě jako bezpečném aktivu.

Investoři by dnes měli věnovat pozornost také zveřejnění makroekonomických údajů z USA, včetně týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a indexu výrobní aktivity filadelfského Fedu, které budou zveřejněny během americké obchodní seance. Tyto údaje mohou obchodníkům nabídnout nové příležitosti k úpravě strategií v dynamicky se měnícím tržním prostředí.

Z technického hlediska aktuální podmínky překoupenosti dle indikátoru RSI naznačují potřebu konsolidace nebo pullbacku. To by mohlo vytvořit příležitost pro nové long pozice — zejména pokud se cena udrží poblíž klíčové úrovně 3 300 USD. Průraz pod tuto hranici by však mohl vyvolat hlubší pokles.