FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 24. dubna: Na trhu stále panuje chaos

Analýza EUR/USD v 5M grafu

Měnový pár EUR/USD se ve středu pohyboval oběma směry a neustále měnil směr. Obchodní den začal propadem kurzu po oznámení Donalda Trumpa, že nehodlá odvolat Jeroma Powella. Pomíjíme fakt, že Trump k odvolání Powella nemá žádnou pravomoc. Trh však na toto prohlášení zareagoval nákupem amerického dolaru. Trump rovněž uvedl, že cla na čínský dovoz nezůstanou na úrovni 145 % a budou výrazně nižší. Obchodníci tuto zprávu vyhodnotili jako pozitivní pro dolar.

Oslava dolaru ale netrvala dlouho. Přes noc se kurz otočil směrem vzhůru a vrátil se na hodnoty, na kterých se nacházel před několika hodinami. Následovalo pohybování v úzkém bočním pásmu a mírný pokles ke konci dne. Za těmito pohyby nebyla žádná logika ani konzistence. Euro nevysvětlitelně posílilo navzdory slabým indexům podnikatelské aktivity v EU a Německu. Po slabých indexech PMI z USA dolar klesl. Jinými slovy, reakce trhu na makrodata postrádala logiku – šlo o čistou náhodu a chaos.

V 5minutovém grafu jsme vyznačili několik obchodních signálů – především z formálního hlediska. Pár během dne nejenže měnil směr, ale také povahu pohybu: od kolapsu přes silný růst až po stagnaci. Proto znovu zdůrazňujeme, že aktuální cenové pohyby jsou extrémně chaotické. Pokud od Trumpa nepřicházejí žádná nová prohlášení, cena se může pohybovat jakkoliv. A protože Trumpovy výroky nelze předvídat, nemá smysl se snažit tento faktor pochopit.

Zpráva COT

Poslední zpráva COT je datována k 15. dubnu. Graf výše jasně ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstávala po dlouhou dobu býčí. Medvědi sotva dokázali získat převahu, jen aby o ni zase rychle přišli. Jejich výhoda znatelně zeslábla od chvíle, kdy se Donald Trump ujal úřadu, a americký dolar prudce oslabil. Nemůžeme s jistotou říci, že pokles americké měny bude pokračovat, ale zprávy COT odrážejí sentiment velkých hráčů – a ten se v současných podmínkách může rychle měnit.

Nadále nevidíme žádné fundamentální faktory, které by ospravedlňovaly sílu eura, ale jeden zásadní faktor nyní způsobuje oslabení dolaru. Pár může pokračovat v korekci ještě několik týdnů nebo měsíců, ale šestnáctiletý klesající trend jen tak jednoduše nezmění.

Červená a modrá linie se nyní znovu překřížily, což signalizuje býčí trend na trhu. V posledním sledovaném týdnu skupina "nekomerčních" obchodníků zvýšila počet long pozic o 6 800 a zároveň snížila počet short pozic o 2 500, což vedlo k čistému nárůstu o 9 300 kontraktů.

Analýza EUR/USD v 1H grafu

V hodinovém časovém rámci (1H) si pár EUR/USD udržuje býčí trend, a to i přesto, že v grafu nejsou zřetelné žádné trendové linie ani cenové kanály. Je možné oficiálně potvrdit, že v denním časovém rámci byl dlouhodobý klesající trend zrušen. K tomu by nikdy nedošlo, kdyby Trump nerozpoutal obchodní válku. Fundamentální pozadí tedy zcela rozbilo technickou strukturu – což se stává jen výjimečně, ale přesto se to někdy stane. Bohužel, tento rostoucí trend může skončit stejně náhle a nečekaně, pokud Trump přestane uvalovat cla a rozhodne se pro deeskalaci. Trhu v tuto chvíli chybí technická logika napříč všemi časovými rámci.

Dne 24. dubna vyzdvihujeme následující úrovně pro obchodování: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1391, 1,1474, 1,1607, 1,1666, a také linii Senkou Span B (1,1177) a linii Kijun-sen (1,1438). Mějte na paměti, že linie indikátoru Ichimoku se během dne mohou posouvat, což je třeba zohlednit při interpretaci obchodních signálů. Nezapomeňte přesunout stop loss na úroveň vstupu tak, abyste byli breakeven, pokud se cena pohne ve správném směru o 15 pipsů – pomůže vám to ochránit se před ztrátami v případě falešných signálů.

Ve čtvrtek budou v USA zveřejněny zprávy o prodeji nových domů a objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Jde o jediné relativně důležité makroekonomické ukazatele, které by mohly vyvolat reakci trhu. Nicméně pohyb ceny může i nadále měnit směr nepředvídatelně – "faktor Trump" je stále aktivní a trh zůstává v chaosu.

Vysvětlení k ilustracím:

• Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
• Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
• Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
• Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
• Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.