FX.co ★ Americký dolar: Týdenní výhled

Ekonomické zprávy z USA budou tento týden velmi silné. Začíná nový měsíc, a proto budou zveřejněny zprávy o podnikatelské aktivitě, trhu práce, počtu volných pracovních míst a nezaměstnanosti. Pokud pomineme zprávu o inflaci, jedná se o nejdůležitější ukazatele pro účastníky trhu. V posledních měsících však nebyla v centru pozornosti trhu měnová politika Federálního rezervního systému ani míra nezaměstnanosti. Hlavní roli naopak sehrála nová obchodní architektura, kterou se Donald Trump snaží prosadit do globální ekonomiky. Proto existuje veškerý důvod se domnívat, že i v nadcházejícím týdnu budou dominovat zprávy o obchodní válce.

Všichni by měli čekat na nadcházející zprávy, ale proč čekat, když už jsou tady? O víkendu Donald Trump oznámil zvýšení cel na dovoz oceli a hliníku s cílem ochránit americké továrny a výrobce. Tato samotná zpráva by mohla v pondělí výrazně snížit poptávku po americkém dolaru.

Kromě toho bude v pondělí zveřejněn index ISM Manufacturing PMI, v úterý zpráva JOLTS o volných pracovních místech, ve středu index ISM PMI ve službách a zpráva ADP o zaměstnanosti a v pátek Nonfarm Payrolls a míra nezaměstnanosti.

Jsem navíc přesvědčen, že se dočkáme nových zpráv ohledně globální obchodní války. Trump může oznámit podpis prvních obchodních dohod, což by mírně snížilo napětí na trzích. Anebo oznámí nová cla. Mimochodem, nevylučoval bych z okruhu potenciálně postižených zemí Evropskou unii ani Čínu. Trumpova nálada se totiž velmi často mění. Dnes může souhlasit s žádostí Ursuly von der Leyen o odklad zvyšování cel a zítra si to rozmyslet a cla zvýšit. Proto je zatím příliš brzy na uvolnění – tento příběh ještě zdaleka nekončí.

Vlnová struktura pro pár EUR/USD:

Na základě analýzy páru EUR/USD dospívám k závěru, že pár pokračuje ve formování býčího segmentu trendu. V krátkodobém horizontu bude vlnová struktura zcela záviset na toku zpráv spojených s rozhodnutími Donalda Trumpa a americkou zahraniční politikou. Začala vlna 3 v rámci býčího segmentu, jejíž cíle mohou sahat až k oblasti 1,25. Proto považuji za aktuální nákupy s cílovými úrovněmi nad 1,1572, což odpovídá 423,6% Fibonacciho prodloužení. Je však třeba mít na paměti, že deeskalace obchodní války by mohla trend obrátit. Prozatím ale neexistují žádné známky obratu ani deeskalace.

Vlnová struktura pro pár GBP/USD:

Vlnová struktura páru GBP/USD se změnila. Nyní sledujeme býčí impulzní vlnu. Bohužel s Donaldem Trumpem ve funkci mohou trhy čelit mnoha šokům a obratům, které nezapadají do žádné vlnové struktury nebo technické analýzy. Aktuálně ale zůstává platný pracovní scénář i vlnová struktura. Vlna 3 v rámci býčího segmentu je v běhu, přičemž bezprostřední cíle leží na úrovních 1,3541 a 1,3714. Proto nadále zvažuji nákupy, neboť trh v tuto chvíli nevykazuje žádnou snahu o obrat trendu.

Hlavní zásady mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Složitější struktury se obtížně obchodují a často přinášejí neočekávané změny.
2. Pokud si nejste jistí situací na trhu, raději do obchodu nevstupujte.
3. Absolutní jistota ve směru trhu neexistuje a nikdy existovat nebude. Vždy používejte příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu lze (a mělo by se) kombinovat s jinými typy analýzy a obchodními strategiemi.