FX.co ★ Prognóza pro pár EUR/USD na 10. června 2025

Pár EUR/USD se v pondělí obchodoval do strany mezi úrovněmi 1,1380 a 1,1454 a vytvořil pásmo. Odraz od zóny supportu 1,1374–1,1380 by tak nahrával euru a dalšímu růstu ke korekční úrovni 76,4 % (1,1454). Konsolidace pod zónou 1,1374–1,1380 by umožnila očekávat trvalý pokles k Fibonacciho úrovni 50,0 % (1,1320).

Situace na vlnách v grafu 1H zůstává přehledná. Poslední dokončená klesající vlna neprorazila minimum té předchozí, zatímco poslední rostoucí vlna překonala předchozí maximum. Trend tak zůstává býčí. Poslední zprávy o zvýšení cel na ocel a hliník způsobily, že medvědi se opět stáhli, zatímco nedostatečný pokrok v jednáních mezi USA a Čínou jen posiluje býky. Trend bude možné považovat za medvědí, jen pokud se pár konsoliduje pod zónou 1,1374–1,1380.

V pondělí nebyly zveřejněny žádné významné zprávy. Některé informace během dne sice přišly, ale nevzbudily větší pozornost obchodníků. Tento týden (počínaje zítřkem) přinese zprávu o inflaci v USA, kterou bych momentálně nenazýval mimořádně důležitou, ale mnoho účastníků trhu očekává výrazné zrychlení růstu spotřebitelských cen v prostředí aktuální obchodní války. Inflace v tuto chvíli ovlivňuje harmonogram případného dalšího uvolňování měnové politiky FOMC. Připomínám, že Jerome Powell zaujímá vyčkávací postoj a nechce za naprosté ekonomické nejistoty snižovat sazby. Jinými slovy, inflace by mohla v roce 2025 výrazně vzrůst a snížení sazeb nelze odvolat. Fed by pak musel opět měnit směr politiky a zvyšovat sazby, čemuž se chce za každou cenu vyhnout. Mírný středeční nárůst inflace proto nejspíš nebude mít velký vliv na dolar. A v tomto týdnu už příliš nebude, na co se těšit.

V grafu 4H pár vzrostl ke korekční úrovni 127,2 % (1,1495) a odrazil se od ní, což naznačuje možný pokles k Fibonacciho úrovni 100,0 % (1,1213). Konsolidace nad ní by zvýšila pravděpodobnost dalšího růstu k další korekční úrovni 161,8 % (1,1851). Na indikátoru CCI se vytvořila býčí divergence a v brzké době je možný návrat k úrovni 1,1495. Trendový kanál signalizuj, že máme co do činění s býčím trendem.

COT report:

Profesionální obchodníci uzavřeli během posledního sledovaného týdne 1 540 long pozic a 4 830 short pozic. Sentiment v nekomerční skupině zůstává díky Donaldu Trumpovi býčí. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je aktuálně 203 000, zatímco short pozic je 120 000. Rozdíl mezi nimi (s několika výjimkami) stále narůstá. Poptávka po euru tedy přetrvává, zatímco zájem o dolar nikoli. Situace se nemění.

Hlavní hráči už 18 týdnů v kuse snižují short pozice a zvyšují long pozice. Rozdíl mezi měnovou politikou ECB a Fedu je teď už značný, ale Trumpova politika je pro obchodníky ještě silnějším faktorem, protože může vést k recesi v USA a dalším dlouhodobým strukturálním problémům.

Ekonomický kalendář pro Spojené státy a eurozónu:

10. června – v ekonomickém kalendáři nejsou žádné důležité položky. Tok zpráv tedy v úterý nebude mít vliv na sentiment na trhu.

Prognóza a obchodní tipy pro pár EUR/USD:

Prodej páru byl možný při odrazu od úrovně 1,1454 s cíli na 1,1374–1,1380 a 1,1320. První cíl byl dosažen. Zavírací cena pod zónou 1,1374–1,1380 by umožnila další prodej. Dříve jsem doporučoval nákup při odrazu od zóny 1,1374–1,1380 s cílem na 1,1454. Toto doporučení se nemění.

Fibonacciho mřížky jsou v grafu 1H zakresleny mezi úrovněmi 1,1574 a 1,1066 a v grafu 4H mezi úrovněmi 1,1214 a 1,0179.