FX.co ★ Optimismus slábne: udrží si trh nový impuls?

Americký akciový trh si nadále udržuje vzestupnou dynamiku, avšak atmosféra je stále více nabitá očekáváním. Středeční zpráva o inflaci a výsledky hospodaření klíčových hráčů připravují půdu pro zvýšenou volatilitu.

Optimismus přetrvává, ale už není bezpodmínečný: investoři jsou připraveni rychle změnit kurz, pokud data nepodpoří převládající narativ. V nadcházejících seancích může trh buď zrychlit svůj růst na základě "mírných" údajů o inflaci, nebo prudce klesnout na úroveň z počátku měsíce, v závislosti na číslech a zprávách.

V polovině týdne se americké akcie pohybují poblíž nových maxim. Index S&P 500 se konsoliduje kolem úrovně 6 030, zatímco index Nasdaq 100 vystoupal na 21 920. Futures na indexy ve středu vykazují mírné korekce, což odráží opatrnost investorů před zveřejněním klíčových údajů o inflaci.

V úterý uzavřely hlavní indexy obchodní seanci jednoznačně v kladných číslech: index S&P 500 přidal 0,55 % a index Nasdaq 0,63 %. Jednalo se o třetí seanci v řadě, která přinesla zisky, což signalizuje trvalou chuť riskovat navzdory napjaté situaci na pozadí.

Zisky byly plošné: 10 z 11 sektorů S&P skončilo v zelených číslech, v čele s energetikou, spotřebním zbožím a zdravotnictvím. Obzvláště dobře si vedly technologické giganty. Tesla tak vzrostla o 5,7 % díky optimistickým zprávám o dodávkách, zatímco Meta a Alphabet také posílily.

Investoři nadále sledují obchodní jednání mezi USA a Čínou. Ministr obchodu Howard Lutnick popsal jednání jako "opravdu dobrá", což umožnilo trhům dočasně upustit od geopolitických obav.

Konkrétní informace však stále chybí a trhy požadují nejen uklidňující rétoriku, ale také konkrétní kroky, zejména pokud jde o dodávky vzácných zemin a technologií, které jsou pro mnoho amerických IT firem zásadní.

Pozornost se nadále soustředí na firemní zisky. Po dnešním uzavření burzy budou zveřejněny výsledky společností Oracle a Chewy. Oracle je vlajkovou lodí v oblasti cloudových řešení a podnikového softwaru, zejména díky budování infrastruktury umělé inteligence. Chewy slouží jako klíčový ukazatel spotřebitelských výdajů v oblasti e-commerce a segmentu domácích mazlíčků. Pozitivní výsledky obou společností by mohly posílit dynamiku trhu, zejména pokud budou doprovázeny mírnými údaji o inflaci.

Technický obraz

Index S&P 500 s jistotou překonal psychologickou hranici 6 000 a nyní se obchoduje na nových rekordních maximech. Okamžitá rezistence se nachází v oblasti 6 070–6 100, zatímco support se posunul do zóny 5 980–5 950. RSI se blíží k oblasti překoupenosti, ale zatím nespustil signál pro pullback. Jakékoli zklamání v oblasti inflace by však mohlo vyvolat pokles směrem k 5 900.

Index Nasdaq 100 nadále předstihuje širší trh, což odráží příliv kapitálu do technologického sektoru. Rezistence se nachází na úrovni 22 000–22 100, přičemž její prolomení by otevřelo cestu k 22 500. Support se nachází na úrovni 21 500, což je klíčová úroveň pro krátkodobé momentum. Trend zůstává prozatím býčí, ale vysoká očekávání činí trh náchylným ke korekci.

Nike: vzácný nárůst díky nadějím na uzavření obchodní dohody

Akcie Nike (NKE) v úterý vyskočily o 3,2 %, čímž vedly růst v průmyslovém indexu – to je pozice, kterou firma už dlouho nezastávala. Zatímco od listopadu 2021 do dubna 2024 přišla společnost téměř o 70 % své tržní kapitalizace, nyní nastal první výraznější odraz od víceměsíčních minim.

Katalyzátorem růstu se stala nečekaná pozitivní zpráva o obchodních jednáních mezi USA a Čínou. Pro společnost Nike, jejíž podnikání je s Čínou silně propojeno, jakožto jejím výrobním centrem i spotřebitelským trhem, je to vítaná úleva. Napětí ve vztazích mezi USA a Čínou bylo v posledních dvou letech pro akcie společnosti velkou překážkou.

Prozatím se jedná pouze o mírné oživení z několikaměsíčních minim, ale rychlá reakce trhu ukazuje, jak citliví jsou investoři na jakýkoli pozitivní vývoj v obchodních vztazích. Pokud budou jednání pokračovat a konstruktivní prostředí přetrvá, může se Nike pokusit o návrat do rozmezí 68–70 USD, kde došlo k předchozí konsolidaci.

Technický obraz

V denním grafu se akcie Nike po delším klesajícím trendu pokoušejí vytvořit lokální dno. Okamžitá rezistence se nachází kolem 65,50–66,00 USD, což odpovídá 50dennímu jednoduchému klouzavému průměru (SMA50) a lokální zóně obratu zaznamenané koncem května.

Průlom nad tuto úroveň při silném objemu může otevřít cestu k významnější rezistenci na úrovni 68,00–70,00 USD, kde došlo ke konsolidaci v období od února do března. Support zůstává v rozmezí 61,00–62,00 USD. Průlom pod tuto úroveň by zvýšil prodejní tlak a potenciálně by mohl stáhnout akcie zpět do zóny 58,00–59,00 USD, která představovala dubnová minima. Pokles pod tuto oblast by akcie vrátil do zranitelné pozice.

Nike se momentálně nachází ve fázi oživení, ale technický trend zůstává klesající. K potvrzení skutečného obratu trendu by bylo nutné překonání hranice 70 USD při silném objemu obchodů. Prozatím se jedná spíše o spekulativní zájem než o trvalé oživení.