FX.co ★ Vývoj na akciovém trhu dne 21. října: S&P 500 a NASDAQ mažou nedávné ztráty

Včera uzavřely hlavní americké akciové indexy v zelených číslech. Index S&P 500 vzrostl o 1,07 %, Nasdaq 100 přidal 1,37 % a průmyslový Dow Jones posílil o 1,12 %.

Na Wall Street pokračuje nákupní apetit podporovaný pozitivními signály z korporátní sféry a nadějemi na zmírnění napětí mezi dvěma největšími světovými ekonomikami. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl o tři bazické body na 3,98 %. Ceny zlata prudce vzrostly.

Optimismus na akciových trzích je poháněn nejen lepšími než očekávanými výsledky kvartálních reportů, ale také rostoucí spekulací o možném vyřešení obchodních neshod. Zmírnění napětí mezi USA a Čínou poskytuje trhu významnou podporu. Zprávy o obnovení jednání a ochotě obou stran dosáhnout kompromisu dávají naději, že se podaří odvrátit plnohodnotnou obchodní válku, která by mohla vážně poškodit globální ekonomiku. To pozitivně dopadá zejména na akcie firem, které se orientují na zahraniční trhy a jsou závislé na dodávkách z Číny.

Prezident USA Donald Trump včera zopakoval svoji výhružku, že zvýší cla na čínské zboží, pokud do 1. listopadu nedojde k dohodě. Zároveň však potvrdil, že plánované setkání s předsedou Si Ťin-pchingem příští týden stále platí.

Výsledková sezóna je v plném proudu: přibližně 85 % společností z indexu S&P 500 zatím vykázalo zisky nad očekáváním. To přispělo k obnově růstu cen akcií – včera index zaznamenal nejlepší dvoudenní výkon od června. Obchodníci, kteří byli kvůli vládnímu shutdownu po několik týdnů odříznuti od dat, se nyní mohou opřít o silné firemní výsledky. Akcie společnosti Apple Inc. dosáhly po zveřejnění výsledků nového maxima.

Mnoho účastníků trhu se domnívá, že navzdory výkyvům volatility zůstává základní prostředí pro akcie nadále příznivé. V poslední době se každé období slabosti rychle mění na příležitost k nákupu a zatímco institucionální investoři jsou opatrnější, drobní investoři nadále projevují silnou nákupní aktivitu. "Kombinace lepšího výhledu pro růst a zisky, podpůrné politiky a investorů ochotných nakupovat při poklesech odůvodňuje pozitivní střednědobý výhled," uvedla UBS Global Wealth Management.

Na druhé straně jsou tady také opatrné hlasy. Strategové banky Deutsche Bank AG poznamenali, že minulý týden došlo k výraznému poklesu celkového objemu investic v akciích a celkový sentiment se posunul spíše do medvědího módu. Mezitím Morgan Stanley uvedla, že k omezení rizika další korekce akcií je nutná jak obchodní dohoda mezi USA a Čínou, tak stabilizace očekávání v oblasti zisků.

Pokud jde o technický obraz indexu S&P 500, hlavním cílem kupujících bude dnes prolomit nejbližší úroveň rezistence 6 743 USD. To pomůže indexu posílit a také otevře možnost růstu k nové úrovni 6 756 USD. Stejně důležité pro býky bude udržení kontroly na úrovni 6 769 USD, což posílí pozice kupujících. V případě poklesu v důsledku snížené ochoty riskovat se musí kupující prosadit v oblasti 6 727 USD. Průraz pod tuto úroveň rychle vrátí obchodní nástroj zpět na 6 711 USD a otevře cestu k 6 697 USD.