FX.co ★ Fáze přehřátí na krypto trhu končí

Jak vidíme, bitcoin má stále problémy obnovit růst. Veškeré nadšení, které jsme zaznamenali od konce minulého týdne a během pondělní asijské seance, bylo dnes zcela smazáno. Bitcoin již klesl k 107 000 USD, což vyvolává obavy i mezi nejoptimističtějšími účastníky trhu. Neschopnost hlavní kryptoměny vrátit se do oblasti kolem 116 000 USD může ještě více posílit medvědí náladu.

Současná situace na trhu se nese ve znamení poklesů napříč všemi hlavními segmenty – jak na spotovém trhu, tak u derivátů a ETF. V posledních dnech obchodní aktivita i objemy v krypto prostoru výrazně klesají – jak spotové, tak futures trhy vykazují kontrakci objemů, což poukazuje na oslabující důvěru investorů. Stejné nálady vidíme i u ETF zaměřených na kryptoměnová aktiva, kde dochází k odlivu kapitálu. To naznačuje, že i institucionální investoři, kteří dříve vkládali naděje do krypta jako do alternativní třídy aktiv, nyní snižují svou expozici vůči riziku.

Také účastníci trhu aktivně snižují riziko – pokles otevřeného zájmu a záporné financování ukazují, že obchodníci dávají přednost ochraně vlastního kapitálu. To je pochopitelné vzhledem k nedávnému masivnímu výprodeji, během kterého krypto trh přišel o více než 20 mld. USD za jediný den.

Několik analytiků rovněž upozorňuje na křehkost současné tržní struktury. Navzdory předchozímu růstu bude oživení i nadále nejisté bez návratu důvěry investorů. Opatrnost tak zůstane určující silou chování trhu. Je zřejmé, že fáze přehřátí je nyní za námi – a jakmile se trh zbaví nadměrného pákového efektu a spekulativní aktivity, může poptávka začít postupně oživovat. Do té doby však zůstane trh v obranném režimu, charakterizovaném nízkým objemem a averzí k riziku.

Obchodní doporučení

Bitcoin

Technický obrázek ukazuje, že kupci se nyní zaměřují na opětovné získání hladiny 109 300 USD. Její překonání by otevřelo cestu k 111 600 USD a následně k 113 800 USD. Konečným cílem býků zůstává maximum poblíž 116 300 USD – proražení této úrovně by mohlo signalizovat posílení býčího trendu.

V případě poklesu se očekává zájem kupců v oblasti 106 700 USD. Proražení této úrovně by mohlo vyvolat rychlý pokles k 103 400 USD. Medvědí cíl leží na kulaté úrovni 100 000 USD.

Ethereum

V případě etherea otevírá silné proražení a konsolidace nad úrovní 4 016 USD prostor k růstu směrem k 4 180 USD. Konečným cílem býčích obchodníků je maximum v oblasti 4 318 USD – jeho překročení by mohlo vést k obnovení pozitivního trendu a nárůstu zájmu kupců.

Pokud však dojde k poklesu, první úroveň supportu se nachází kolem 3 858 USD. Její proražení směrem dolů by mohlo odstartovat další oslabení – cíle leží na 3 717 USD a poté v zóně 3 505 USD.

Co ukazuje graf?

• Červené čáry znázorňují úrovně supportu a rezistence, od kterých lze očekávat reakci nebo zastavení pohybu ceny.
• Zelená čára znázorňuje 50denní klouzavý průměr.
• Modrá čára znázorňuje 100denní klouzavý průměr.
• Limetkově zelená čára znázorňuje 200denní klouzavý průměr.

Testování nebo průrazy těchto průměrů často slouží jako spouštěč pro obraty nebo pokračování trendů na trhu.