FX.co ★ Akciový trh 2. dubna: S&P 500 a NASDAQ po Trumpových komentářích klesají

Včera akciové indexy uzavřely výše. S&P 500 vzrostl o 0,72 %, zatímco Nasdaq 100 vyskočil o 1,16 %. Dow Jones Industrial Average posílil o 0,48 %.

Dnešní ráno však přineslo zcela jiný obraz. Trh, který vycítil příchod nových výzev, náhle změnil směr. Futures na klíčové americké indexy prudce klesly, což signalizovalo potenciální ztráty během hlavní obchodní seance. Zároveň vzrostly ceny dluhopisů, tradičně vnímaných jako bezpečnější aktivum. Tento obrat trendu následoval po prohlášeních amerického prezidenta Donalda Trumpa, která zásadně změnila očekávání ohledně postoji vůči situace na Blízkém východě.

Namísto náznaků deeskalace a hledání mírového řešení Trump slíbil, že vojenské akce proti Íránu neomezí, ale naopak přejde k ještě aktivnějšímu bombardování. Zvláště alarmující byly poznámky o možných útocích na energetickou infrastrukturu. Tato rétorika, naznačující eskalaci, okamžitě ovlivnila náladu na trhu a spustila odliv kapitálu z rizikových aktiv a jeho přesun do obranných nástrojů.

Ještě včera se rally na trhu státních dluhopisů v hodnotě 31 bilionů USD zastavila poté, co ekonomická data ukázala stabilní nárůst zaměstnanosti a spotřeby domácností, což snížilo pravděpodobnost, že válka v Íránu skončí, a tím otevře cestu k uvolňování sazeb Fedu. Při uzavření trhu se výnosy státních dluhopisů po dřívějších intradenních poklesech, kdy ropa Brent krátce klesla pod 100 dolarů za barel, téměř nezměnily.

Dnešní vývoj na Blízkém východě téměř jistě povede k prudkému nárůstu cen dluhopisů a poklesu výnosů.

Na ostatních trzích ropa Brent vyskočila o 6,6 % a přiblížila se 108 dolarům za barel, protože válka fakticky uzavřela Hormuzský průliv, klíčovou tranzitní tepnu pro dodávky z Blízkého východu, a snížila tak dostupnou produkci. Zlato kleslo z přibližně 4 800 dolarů na zhruba 4 550 dolarů v očekávání, že by nová eskalace mohla vynutit přehodnocení měnové politiky Fedu.

Pokud jde o technický obraz indexu S&P 500, dnes bude hlavním úkolem kupujících překonat nejbližší rezistenci na úrovni 6 490 USD. To by mohlo pomoci indexu získat růstové momentum a mohlo by vydláždit cestu k růstu na 6 505 USD. Stejně tak bude pro býky prioritou získat kontrolu nad úrovní 6 520 USD, což by posílilo pozice kupujících. V případě poklesu uprostřed snížené chuti k riziku se kupující musí prosadit kolem 6 473 USD. Proražení pod tuto úroveň by rychle zatlačilo nástroj zpět na 6 457 USD a otevřelo cestu k 6 441 USD.