FX.co ★ L'économie mondiale au bord du gouffre avec la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine faisant chuter les marchés

Les Marchés Financiers Sous Pression

Les marchés mondiaux ont été secoués mardi alors que les futures des actions américaines ont chuté, que le dollar s'est fortement renforcé et que l'indice Hang Seng de Hong Kong a abandonné ses gains récents. Le bras de fer commercial entre les États-Unis et la Chine s'est intensifié alors que les deux parties ont échangé de nouveaux tarifs, alimentant les craintes d'un conflit économique mondial.

Les Marchés Réagissent Aux Nouveaux Tarifs

Les futures du S&P 500, qui avaient précédemment augmenté grâce à une trêve temporaire dans les négociations commerciales entre les États-Unis, le Canada et le Mexique, ont chuté de 0,2%. Les indices européens ont également baissé de 0,1%. L'euro s'est affaibli, passant en dessous de la barre des $1,02, alors que les investisseurs craignent que l'UE puisse être embarquée dans la tourmente tarifaire.

Les devises affaiblies ont affecté le dollar canadien et le peso mexicain, qui s'étaient précédemment renforcés grâce aux accords passés avec Washington. Parallèlement, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,2%, atteignant 108,78.

Le Hang Seng de Hong Kong, qui avait précédemment atteint de nouveaux sommets depuis deux mois sur fond d'attentes de pourparlers possibles entre Pékin et la Maison-Blanche, a perdu de son élan et s'est retrouvé 2% en dessous de son pic quotidien.

Nouveaux Tarifs : La Riposte De La Chine

Les nouveaux tarifs américains de 10% sur les exportations chinoises sont entrés en vigueur exactement à 05:01 GMT. Pékin a rapidement annoncé une enquête sur Google et des tarifs sur le pétrole, le charbon, le gaz, les voitures et les équipements agricoles américains, qui entreront en vigueur le 10 février.

"La situation reste extrêmement volatile. Je m'attends à plus d'incertitude, un dollar plus fort et un yuan au-dessus de 7,40," a déclaré Jeff Ng, chef de la stratégie macro chez SMBC à Singapour.

Les experts disent que si les États-Unis et la Chine ne parviennent pas à un terrain d'entente, cela pourrait déclencher une instabilité à long terme sur les marchés mondiaux, forçant les investisseurs à chercher des refuges sûrs.

Réaction des Devises : Le Yuan et Le Dollar Australien à la Baisse

Dans le sillage de l'introduction de nouveaux tarifs américains, le yuan offshore a chuté à 7,3236 par dollar, reflétant les inquiétudes des investisseurs quant aux futurs affrontements économiques entre les États-Unis et la Chine. Parallèlement, le dollar australien, souvent considéré comme une alternative à la monnaie chinoise sur les marchés mondiaux, a également chuté. Son taux a reculé de 0,7% à $0,6180.

La Chine en Attente : Le Signal de Pékin en Focalisation

Avec les marchés chinois fermés pour les vacances du Nouvel An lunaire, les traders et analystes surveillent de près le taux de change fixé par la banque centrale chinoise mercredi matin. Cette décision pourrait donner des indices sur la stratégie de Pékin dans les prochaines discussions avec Washington.

Trump vs. Xi : Y Aura-t-il un Compromis ?

Le service de presse de la Maison-Blanche a déclaré que Donald Trump envisage de tenir des entretiens téléphoniques avec le dirigeant chinois Xi Jinping dans les prochains jours. Cependant, contrairement aux discussions réussies avec le Canada et le Mexique, les perspectives d'un accord avec la Chine restent floues.

"C'est une situation complètement différente : la Chine n'est pas seulement un partenaire commercial, mais un rival économique et politique des États-Unis," a déclaré Naka Matsuzawa, stratège macro en chef chez Nomura à Tokyo. À son avis, Trump n'abandonnera pas la pression tarifaire sans concessions économiques importantes de la part de Pékin.

Volatilité du Marché : Pétrole, Or et Bitcoin à l'Honneur

Les actions décisives de la Maison-Blanche dans le domaine de la politique commerciale ont provoqué un début de semaine tumultueux sur les marchés financiers. Le dollar canadien a montré la plus large gamme de fluctuations journalières depuis le début de la pandémie, et le marché des cryptomonnaies n’a pas été épargné : le bitcoin a chuté de 3%, atteignant $98,750.

En pleine instabilité, les investisseurs ont commencé à se tourner vers des actifs refuges, ce qui a entraîné une hausse des cours de l'or - le métal a approché des sommets historiques. Parallèlement, le rendement des obligations américaines à 10 ans a augmenté de 3 points de base, atteignant 4,57%.

Les experts avertissent : si le conflit entre les plus grandes économies mondiales continue de s'intensifier, des fluctuations encore plus importantes attendent les marchés mondiaux.

La Fed Préfère Ne Pas Intervenir

Les récents événements liés à l'escalade des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine sont susceptibles de renforcer la position de la Réserve fédérale américaine, qui préfère rester en retrait et ne pas intervenir dans les turbulences du marché. Selon les analystes, le régulateur continuera d'adopter une tactique prudente, s'abstenant de mesures abruptes dans un contexte d'incertitude croissante.

Les grandes banques annoncent des bénéfices

Pendant ce temps, les principales institutions financières ont présenté leurs rapports trimestriels. UBS Group (UBSG.S) a réussi à dépasser les attentes des analystes pour les bénéfices du quatrième trimestre et a annoncé un programme de rachat d'actions, ce qui a renforcé sa position sur le marché. À son tour, BNP Paribas a également affiché des résultats supérieurs aux prévisions, mais a abaissé son objectif de bénéfice pour l'année en cours, provoquant certaines inquiétudes parmi les investisseurs.

Google dans la ligne de mire : les investissements en IA suscitent des questions

Mardi, après la clôture des échanges aux États-Unis, Google (GOOGL.O) présentera ses états financiers. Les investisseurs suivront de près les données de l'entreprise sur les dépenses en intelligence artificielle, car des investissements significatifs dans ce domaine deviennent un facteur important dans l'évaluation de la rentabilité future du géant technologique.

Corrélation du pétrole après une hausse

Après un bond marqué des prix du pétrole en début de semaine, le marché a commencé à décliner. Les contrats à terme sur le Brent ont atteint un plus bas d'un mois à 75,03 $ le baril, alourdis par des inquiétudes croissantes concernant la demande dans un contexte de géopolitique volatile et de ralentissement de l'économie mondiale.

Les marchés européens pesés par les risques commerciaux

Les actions européennes ont poursuivi leurs pertes mardi, reflétant les inquiétudes des investisseurs face à une guerre commerciale intensifiée entre les plus grandes économies mondiales.

L'indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) était en baisse de 0,3 % à 08:19 GMT, prolongeant une tendance négative après sa plus grande chute en une journée depuis un mois lundi.

Le secteur automobile (.SXAP) a perdu environ 1 %, alourdi par les inquiétudes des investisseurs quant aux restrictions à l'exportation.

Le secteur des télécommunications (.SXKP) a glissé de 0,8 %, entraîné par une chute de 5,6 % de Vodafone après que l'entreprise ait déclaré que la situation en Allemagne s'était détériorée au troisième trimestre.

La Chine riposte

Le conflit commercial croissant entre les États-Unis et la Chine est entré dans une nouvelle phase, Pékin annonçant des tarifs sur certaines catégories d'importations américaines. Cette mesure était une mesure de rétorsion aux tarifs de 10 % imposés par Washington sur les produits chinois.

Les analystes avertissent que si le conflit continue de s'intensifier, les marchés mondiaux pourraient faire face à des chocs encore plus importants, entraînant une volatilité accrue et un transfert de capital vers des valeurs refuges.

Un répit temporaire : pause tarifaire pour le Canada et le Mexique

Au milieu de la montée des tensions dans le commerce mondial, la décision du président américain Donald Trump de retarder l'introduction de tarifs de 25 % sur le Mexique et le Canada de 30 jours est devenue un petit signal de stabilisation. Ce mouvement était le résultat de négociations au cours desquelles Washington a obtenu des concessions des pays voisins sur le contrôle des frontières et la lutte contre le crime.

Malgré les risques persistants, les investisseurs ont perçu cette décision comme un répit tactique pouvant aider à stabiliser temporairement les marchés.

Les gagnants de la haute technologie : Infineon a surpris les investisseurs

Dans le contexte de la baisse générale des bourses européennes, le fabricant de puces allemand Infineon (IFXGn.DE) a été une exception remarquable. Ses actions ont grimpé de 11,1 % après que l'entreprise a annoncé de solides résultats financiers pour le premier trimestre, dépassant les prévisions des analystes. De plus, l'entreprise a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année entière, ce qui a été un signal positif pour l'ensemble du secteur technologique.

Cette nouvelle a soutenu l'indice technologique (.SX8P), qui a augmenté de 1,41 % malgré la turbulence générale sur les marchés.

Renforcement des institutions financières

Les actions des banques européennes ont également montré une croissance prudente : l'indice du secteur bancaire (.SX7P) a ajouté 0,3 %.

La banque française BNP Paribas (BNPP.PA) s'est particulièrement distinguée, avec une hausse de 1,6% de ses actions. La banque a annoncé une forte hausse de son bénéfice net au quatrième trimestre, dépassant les prévisions du marché. Cependant, les investisseurs ont été préoccupés par une révision à la baisse de son objectif de bénéfice pour 2025, suscitant des questions sur les perspectives à long terme du plus grand prêteur d'Europe.

Les marchés attendent d'autres signaux

Malgré un soulagement temporaire sous la forme d'une pause commerciale entre les États-Unis, le Canada et le Mexique, l'incertitude mondiale reste élevée. Les investisseurs continuent de surveiller les signaux de la Maison-Blanche, de la Chine et des principales banques centrales mondiales. La question de savoir si le conflit commercial va s'intensifier ou se réduire reste ouverte - et c'est sur cette incertitude que reposera la dynamique des marchés dans les semaines à venir.