FX.co ★ Impact Financier Mondial : Pourquoi Intel et CrowdStrike Déclinent, Tandis que le Nasdaq Progresse

Investisseurs Optimistes face à un Possible Report des Tarifs Douaniers

Les indices boursiers américains ont clôturé en hausse mercredi, affichant des dynamiques volatiles tout au long de la journée. L'optimisme des investisseurs a été alimenté par les nouvelles selon lesquelles les tarifs douaniers sur les voitures du Canada et du Mexique pourraient être retardés. Après la publication d'informations selon lesquelles le président Donald Trump envisageait de reporter d'un mois la deadline, les actions ont commencé à grimper. Plus tard, la Maison-Blanche a confirmé cette possibilité, renforçant encore la confiance des participants au marché.

La dynamique négative s'est inversée

Avant cette nouvelle, les échanges se faisaient dans un climat d'incertitude : les investisseurs réagissaient prudemment aux données économiques contradictoires et aux préoccupations persistantes concernant les différends commerciaux. Cependant, le marché a finalement pu inverser la tendance négative.

Parmi les leaders de la croissance figuraient les actions des sociétés des secteurs des biens industriels (.SPLRCI), de la consommation (.SPLRCD), des matériaux (.SPLRCM) et des services de communication (.SPLRCL). En revanche, le secteur de l'énergie (.SPNY) et les services publics (.SPLRCU) ont montré les pires dynamiques.

Résultats de la séance

• La Dow Jones Industrial Average (.DJI) a gagné 485,60 points (+1,14%) et a clôturé à 43 006,59;

• Le S&P 500 (.SPX) a augmenté de 64,48 points (+1,12%) à 5 842,63;

• Le Nasdaq Composite (.IXIC), riche en technologie, a progressé de 267,57 points (+1,46%) à 18 552,73.

Des données économiques mitigées ont limité l'optimisme

Le rapport ISM publié plus tôt dans la séance a montré de manière inattendue une augmentation de l'activité économique dans le secteur des services en février. Cependant, les investisseurs ont été prudents face aux signaux d'une possible hausse des prix des matières premières, ce qui a quelque peu freiné l'humeur positive.

Néanmoins, la dynamique globale du marché indique que les investisseurs continuent de surveiller de près l'évolution de la politique commerciale américaine et réagissent aux principaux indicateurs économiques.

Les investisseurs attendent des données clés sur l'emploi

Le marché est resté figé en attendant le rapport sur le marché du travail de vendredi, qui pourrait fournir une vue plus claire de l'état de l'économie américaine. Les données préliminaires de l'ADP pour février ont montré que la croissance de l'emploi dans le secteur privé a ralenti à son rythme le plus bas en sept mois.

Le signal a suscité des inquiétudes parmi les participants au marché, selon lesquelles une faible croissance de l'emploi pourrait indiquer un refroidissement de l'économie. Les investisseurs ont été prudents ces dernières semaines, préoccupés par le fait que les politiques commerciales de l'administration Trump pourraient alimenter l'inflation, ralentir la croissance économique et nuire aux bénéfices des entreprises.

Les constructeurs automobiles en forte hausse

Malgré l'incertitude générale du marché, les constructeurs automobiles ont été parmi les plus grands gagnants. Les actions de Ford (F.N) ont grimpé de 5,8%, tandis que celles de General Motors (GM.N) ont augmenté de 7,2%. Tesla (TSLA.O) a également gagné 2,6%. Ces mouvements sont survenus alors que l'administration Trump a temporairement exempté certains constructeurs automobiles des tarifs douaniers, apaisant ainsi les tensions dans l'industrie.

Le secteur technologique sous pression

Contrairement à l'industrie automobile, tous les secteurs n'ont pas réussi à tirer parti de la situation actuelle du marché. Le plus grand fabricant de puces, Intel (INTC.O), a perdu 2,4% de sa valeur après que Trump a déclaré qu'il pourrait mettre fin à un programme de subventions pour l'industrie des semi-conducteurs. Cela a suscité des préoccupations parmi les investisseurs quant aux perspectives futures du secteur.

Un autre coup porté au marché technologique a été infligé par CrowdStrike (CRWD.O). La société de cybersécurité a perdu 6,3% après avoir présenté des prévisions de revenus pour le premier trimestre, inférieures aux attentes des analystes.

Gagnants : Le chantier naval à l'honneur

Parmi les plus grands gagnants de la journée figurait Huntington Ingalls (HII.N), dont les actions du constructeur naval ont bondi de 12,3%. Cette croissance a eu lieu après que Trump a annoncé la création d'une administration spéciale pour le secteur de la construction navale à la Maison-Blanche et la possible introduction d'avantages fiscaux pour l'industrie. Les investisseurs ont vu dans cette initiative un signal positif pour le secteur des chantiers navals.

Les marchés asiatiques réagissent positivement

L'optimisme quant à un possible apaisement des tensions commerciales s'est répandu sur les marchés mondiaux. Les actions asiatiques ont fortement progressé jeudi, suivant l'exemple de Wall Street. Les investisseurs ont accueilli favorablement la décision de Trump d'exempter temporairement certains constructeurs automobiles des tarifs douaniers.

Sur le marché des changes, l'euro est resté fort avant la réunion de la Banque centrale européenne, indiquant que les investisseurs prêtent attention à la politique monétaire dans la zone euro.

Les marchés confrontés à la tourmente économique mondiale

Les marchés financiers font face à une nouvelle vague d'instabilité provoquée par des changements politiques majeurs dans les plus grandes économies mondiales. Les obligations d'État japonaises ont fortement chuté après une vente massive de la dette allemande, la plus importante depuis des décennies. Le catalyseur de ce processus a été un accord entre les partis engagés dans des négociations de coalition en Allemagne pour réviser les restrictions fiscales, ce qui a conduit à un changement radical du sentiment des investisseurs.

Les conflits commerciaux en escalade empirent la situation

Les participants au marché continuent de se concentrer sur l'escalade de la guerre commerciale mondiale. L'introduction de tarifs de 25% sur les marchandises du Mexique et du Canada, ainsi qu'une nouvelle série de restrictions commerciales contre la Chine, ont suscité de vives préoccupations quant aux perspectives de croissance économique. Les investisseurs craignent que les politiques tarifaires rigides des États-Unis ne ralenti l'économie mondiale et n'alourdissent les conditions du commerce international.

Cependant, la situation a légèrement changé mercredi : la Maison-Blanche a annoncé qu'elle était prête à accorder aux constructeurs automobiles une exemption temporaire des nouveaux tarifs, à condition qu'ils respectent les règles de libre-échange existantes. Cette nouvelle a provoqué une forte hausse des indices boursiers américains, ce qui a eu un impact positif sur les marchés asiatiques.

Les marchés boursiers asiatiques et européens en hausse

La réaction des marchés boursiers ne s'est pas fait attendre. L'indice des actions MSCI Asie-Pacifique, qui suit la dynamique des marchés hors Japon, s'est renforcé de 1,2%. Au Japon, l'indice Nikkei a ajouté 0,9%, reflétant l'optimisme des investisseurs quant à un possible apaisement des tensions commerciales.

Les bourses européennes se préparent également à un début positif. Les contrats à terme sur l'indice paneuropéen STOXX 50 ont augmenté de 0,7%, tandis que le DAX en Allemagne a ajouté 0,3%, indiquant des attentes confiantes de croissance au début des échanges.

La Chine mise sur son marché intérieur

La Chine n'a pas été en reste. Jeudi, les indices boursiers chinois et hongkongais ont affiché une croissance soutenue après que les autorités chinoises ont annoncé des plans pour stimuler l'économie. Pékin a fixé un objectif de croissance ambitieux et a promis une augmentation du soutien à la consommation intérieure et au secteur technologique, particulièrement touché par le conflit commercial avec les États-Unis.

Ces mesures ont signalé aux marchés que la Chine était prête à prendre des mesures actives pour soutenir l'économie malgré les défis extérieurs. Les investisseurs ont positivement accueilli la nouvelle, ce qui a entraîné une hausse des indices boursiers chinois.

Les marchés asiatiques continuent de monter, le Hang Seng bat des records

Les marchés boursiers asiatiques montrent de solides gains, confirmant une tendance au renforcement des positions face à l'incertitude économique mondiale. L'indice CSI 300 des plus grandes entreprises chinoises a augmenté de 1%, tandis que le Hang Seng de Hong Kong (.HIS) a bondi de presque 3%, atteignant ses plus hauts niveaux en trois ans.

Le Hang Seng a déjà gagné 20% depuis le début de l'année, en faisant l'indice boursier le plus performant parmi les principaux marchés mondiaux. Les investisseurs continuent d'injecter des capitaux dans les actions chinoises dans un contexte de politique économique confiante de Pékin visant à stimuler la demande intérieure et le développement technologique.

Les marchés européens attendent la réunion de la BCE

Les participants du marché se concentrent également sur la prochaine réunion de la Banque centrale européenne (BCE), prévue pour jeudi. Il est attendu que le régulateur financier décide à nouveau de baisser les taux d'intérêt, ce qui est associé à la nécessité de soutenir la croissance économique en raison des conflits commerciaux et de l'instabilité dans la région.

Ajoutant à la pression sur les marchés européens, la nouvelle selon laquelle les principaux partis politiques allemands, discutant d'un gouvernement de coalition, ont accepté de dépenser 500 milliards d'euros (environ 540,7 milliards de dollars) pour les infrastructures. Ils prévoient également de réviser les règles d'emprunt existantes, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché de la dette.

Hausse record des rendements obligataires allemands

Le marché obligataire a également réagi à la nouvelle. Les contrats à terme sur le Bund allemand à 10 ans ont baissé de 0,7%, signalant une probable baisse des prix des obligations. Mercredi, le rendement de l'obligation allemande à 10 ans, considérée comme un indice de référence pour la zone euro, a montré un bond de plus de 30 points de base. C'était la plus forte augmentation quotidienne des rendements en 28 ans.

Ce mouvement suggère que les investisseurs reconsidèrent leurs attentes quant à l'avenir de la politique monétaire européenne et à l'éventuel assouplissement des contraintes budgétaires dans la plus grande économie de la région, l'Allemagne.

L'euro continue de grimper

Sur le marché des changes, la devise européenne gagne du terrain. L'euro a augmenté de 0,25% à 1,0815 dollar, juste en dessous du sommet de quatre mois atteint au début de la séance asiatique.

L'euro a connu une croissance continue depuis le début de la semaine, en hausse de plus de 4%, réalisant son plus gros gain hebdomadaire depuis mars 2009. Cette croissance est due non seulement aux événements en Allemagne, mais aussi aux attentes d'un assouplissement de la politique monétaire de la BCE et à des craintes réduites de récession dans la zone euro.

Dollar sous pression : sa valeur descend à un plus bas de quatre mois

La monnaie américaine s'est affaiblie en raison de l'évolution des attentes du marché concernant la future politique de la Réserve fédérale (FRS). L'indice du dollar, qui suit sa valeur par rapport à un panier de six principales devises mondiales, est tombé à 104,11, son niveau le plus bas depuis début novembre.

La faiblesse du dollar est liée aux attentes concernant un rapport clé sur le marché du travail américain qui doit être publié vendredi. Les investisseurs surveillent de près les données sur l'emploi, car elles pourraient fournir d'autres signaux quant aux actions futures de la Fed concernant les taux d'intérêt.

L'or reste stable avant les données économiques

Le marché des métaux précieux montre une certaine stabilité. Les investisseurs adoptent une approche attentiste avant la publication du rapport sur les emplois non agricoles aux États-Unis. Les cours de l'or se maintiennent à 2 921,39 $ l'once, reflétant la prudence des traders alors qu'ils évaluent les implications sur la politique monétaire de la Fed.

Traditionnellement considéré comme une valeur refuge, le prix de l'or peut connaître des mouvements significatifs en fonction des données économiques. Si le rapport sur le marché du travail montre un affaiblissement de l'emploi, cela pourrait accroître les attentes d'un assouplissement monétaire prochain, ce qui soutiendrait la demande pour les métaux précieux.

Pétrole en sursis : Pression des stocks et décisions de l'OPEP+

Le marché pétrolier reste sous pression après une forte baisse lors des séances précédentes. Les principales raisons pesant sur les prix incluent une augmentation significative des stocks de brut américains, les projets de l'OPEP+ d'augmenter la production, et de nouvelles restrictions commerciales américaines sur les approvisionnements énergétiques.

Les contrats à terme sur le Brent restent proches d'un plus bas de trois ans atteint mercredi. La baisse des prix du pétrole s'est accentuée après que les données du département américain de l'Énergie ont montré une augmentation inattendue des stocks, suggérant un ralentissement de la demande pour la matière première.

La pression supplémentaire sur le marché est venue de l'OPEP+ qui a indiqué que les pays membres réviseraient leur production à la hausse. Cela a suscité des inquiétudes chez les investisseurs, craignant que l'offre supplémentaire ne vienne aggraver la surabondance.

Les marchés en attente de signaux clés

Les marchés financiers sont en mode d'attente, les investisseurs surveillant de près les prochaines données économiques et les décisions réglementaires clés. Un dollar plus faible, un or stable et des prix du pétrole volatils indiquent tous un haut degré d'incertitude. Le rapport sur l'emploi de vendredi pourrait être un facteur décisif pour déterminer comment les marchés évolueront dans les semaines à venir.