FX.co ★ Quand tout a mal tourné : Nvidia sous pression, les actions chutent, Powell attend des éclaircissements

Marchés américains en tourmente : Nvidia touché, la Fed met en garde

La plus forte baisse des actions de mercredi est survenue alors que le bras de fer technologique entre les États-Unis et la Chine s'intensifiait et que le chef de la Réserve fédérale publiait des perspectives prudentes.

Les marchés boursiers américains ont subi un coup dur après que Nvidia, l'un des plus grands fabricants de puces au monde, a déclaré qu'il pourrait perdre des milliards de dollars en raison de règles d'exportation plus strictes. Les investisseurs ont été encore plus mis sous pression par les commentaires de Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, qui a signalé des signes de ralentissement de l'économie américaine.

Nvidia pris dans le tourbillon des sanctions

Tard mardi, Nvidia a annoncé qu'il pourrait subir des pertes de 5,5 milliards de dollars. La raison est une nouvelle restriction des autorités américaines sur l'exportation de sa puce clé, H20, centrée sur l'intelligence artificielle, vers la Chine. Ce pays est l'un des principaux consommateurs des produits high-tech de Nvidia, et l'interdiction frappe en plein cœur de l'un des secteurs les plus rentables de l'entreprise.

La guerre commerciale entre dans une nouvelle spirale

Cette décision des États-Unis était une continuation de l'escalade du conflit économique entre les deux puissances mondiales. Plus tôt, en réponse aux actions de Washington, Pékin a augmenté les tarifs sur les biens américains à 125%. Cela a suivi la décision de l'ancien président Donald Trump d'augmenter les tarifs sur les importations chinoises à 145 %, intensifiant effectivement la rhétorique protectionniste.

Powell : L'inflation ne faiblit pas, et la croissance ralentit

Lors de son intervention au Economic Club de Chicago, Powell a noté que les réalités économiques actuelles ne permettent pas de se détendre. Il a souligné que la politique tarifaire contribue à la hausse des prix, ce qui signifie que la pression inflationniste pourrait persister plus longtemps que prévu. Cependant, le chef de la Fed a souligné que la Banque centrale ne se précipitera pas pour ajuster les taux d'intérêt - la décision ne sera prise qu'en fonction de nouvelles données macroéconomiques.

Panique à la bourse : la vente s'accélère

Les déclarations de Powell ont été faites sur fond de ventes déjà entamées causées par les nouvelles inquiétantes de Nvidia. En conséquence, les indices boursiers américains ont connu une forte baisse mercredi, les actions des géants technologiques et des fabricants de micro-puces souffrant particulièrement, les investisseurs commençant à les vendre rapidement.

Wall Street sous attaque : les trois principaux indices tombent

Les marchés boursiers américains ont connu l'un des jours les plus dramatiques depuis le début de l'année mercredi, avec les trois principaux indices plongeant profondément en territoire négatif.

L'indice Dow Jones a chuté de 699 points, clôturant la session à 39,669.39, une baisse de 1,73%. L'indice S&P 500 a encore plus chuté, perdant 120,93 points (moins 2,24 %), pour tomber à 5,275.70. Mais le plus durement touché a été le Nasdaq Composite à haute technologie, qui a chuté de 516 points, soit 3,07%, à 16,307.16. Le creux intraday était encore plus bas, à 16,066.46.

La volatilité tire la sonnette d'alarme : l'indice de la peur monte

Alors que les investisseurs se précipitent pour retirer des capitaux d'actifs risqués, l'indice de volatilité Cboe VIX, baromètre officieux de l'anxiété de Wall Street, a fortement bondi.

Le VIX a clôturé à 32,64 mercredi, signalant une sérieuse nervosité parmi les participants au marché. De telles valeurs de l'indice indiquent traditionnellement une incertitude croissante et la probabilité d'une volatilité accrue.

Nvidia et AMD sous double coup

Le secteur technologique était à l'épicentre de l'effondrement. Les fabricants de semi-conducteurs, victimes de nouvelles restrictions à l'exportation, ont été particulièrement touchés.

Les actions Nvidia ont chuté de 6,9 % sur la journée, poursuivant leur déclin causé par l'annonce des sanctions. AMD a suivi, chutant de 7,3 %. En conséquence, l'indice du secteur SOX, qui regroupe les sociétés de semi-conducteurs, a chuté de 4,1 %, soit l'une de ses plus fortes baisses de ces derniers mois.

ASML signale des tendances inquiétantes

L'incertitude s'est propagée au-delà des États-Unis. Le plus grand fabricant d'équipements de puces d'Europe, la société néerlandaise ASML, s'est déclaré préoccupé par la situation.

Dans un communiqué publié mercredi, ASML a averti que les tarifs et restrictions créaient une incertitude significative quant à la demande future et à la stabilité de la chaîne d'approvisionnement. Cela a ajouté à la nervosité non seulement sur les marchés américains, mais aussi sur les marchés européens.

L'Europe retient son souffle

Tandis que les États-Unis connaissent un autre épisode de turbulences sur les marchés, les investisseurs sur les marchés européens restent réservés.

L'indice STOXX 600, qui reflète la dynamique des plus grandes entreprises de la région, a baissé de 0,4 % au début des échanges jeudi. Malgré cela, depuis le début de la semaine, l'indice a montré une croissance de près de 4 % - l'absence de nouvelles aggravations dans le conflit commercial a temporairement stabilisé la situation. Cependant, les investisseurs sont en mode attentiste, suivant de près la décision imminente de la Banque centrale européenne sur la politique monétaire.

Le calme avant la tempête : les marchés retiennent leur souffle en vue du long week-end

Les investisseurs ont décidé de ne pas prendre de risques et ont reporté les grosses transactions à plus tard - un long week-end de vacances est à venir, associé au Vendredi Saint et au Lundi de Pâques.

L'absence d'activité sur le marché s'explique non seulement par le calendrier religieux, mais aussi par une instabilité accrue dans l'économie mondiale. Les participants au marché ont essayé de limiter leur exposition avant quatre jours de vacances, lorsque des événements mondiaux peuvent se dérouler sans leur participation, et il n'y aura personne pour y réagir.

Le luxe a perdu du terrain : Hermès et LVMH n'ont pas été à la hauteur des attentes

Même le segment du luxe du marché a échoué : les actions Hermès ont chuté de 4% après une baisse inattendue des ventes trimestrielles. C'est un événement rare pour le fabricant des sacs Birkin légendaires.

La maison de couture française a suivi les traces de son rival LVMH, qui plus tôt dans la semaine a également déçu les investisseurs avec une dynamique de bénéfices lente. Il semble que même le luxe perd de son éclat au milieu de l'instabilité de la demande mondiale des consommateurs.

Surprise énergétique de Siemens

À l'inverse du secteur du luxe, Siemens Energy a apporté une joie inattendue aux investisseurs, dont les actions ont bondi de 10 %.

Le holding énergétique allemand a publié des prévisions améliorées pour l'année financière en cours et a rapporté la meilleure rentabilité depuis qu'il a quitté l'enceinte de Siemens AG. C'était une bonne nouvelle pour le marché boursier allemand dans son ensemble, l'indice de référence DAX surperformant ses homologues européens grâce au rallye énergétique.

L'Asie à la croisée des chemins : échanges mitigés, mais le sentiment positif demeure

En Asie, les indices boursiers ont évolué dans des directions différentes, mais l'ambiance générale est restée modérément optimiste.

Le Nikkei japonais a gagné 0,7 %, tandis que la monnaie nationale, le yen, a perdu du terrain alors que le Japon entamait des pourparlers commerciaux avec les États-Unis. Un facteur inattendu a été l'implication personnelle de Donald Trump, qui a déclaré avoir fait des "progrès significatifs" lors d'une rencontre avec le représentant japonais Resei Akazawa.

Une mosaïque complexe : l'Asie au milieu de l'effondrement américain

La montagne russe continue d'influencer l'humeur des marchés mondiaux. Malgré cela, les marchés asiatiques restent dans la course.

La Corée du Sud a réussi à montrer de la croissance, l'indice KOSPI se renforçant de 0,7 %. Dans le même temps, Taïwan n'a pas soutenu la tendance positive - l'indice local TWII a chuté de 0,5 %. Cette désunion suggère que les investisseurs recherchent encore des points d'appui, naviguant entre la géopolitique et les données économiques nationales.

L'Europe en pause : les futures suggèrent une ouverture prudente

Les attentes avant l'ouverture des échanges européens sont mesurées. Les futures indiquent un début de session neutre ou légèrement positif.

Apparemment, les marchés du Vieux Monde avanceront prudemment, assimilant les résultats des rapports d'entreprise, les signaux de la BCE et les conséquences de la politique commerciale que l'excentrique président américain continue de mener. Et bien qu'aucune flambée ne soit attendue, le contexte reste tendu.

Les regards tournés vers le géant taïwanais : le marché attend le rapport de TSMC

L'attention des investisseurs s'est tournée vers l'un des acteurs clés de l'industrie mondiale des semi-conducteurs - Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.. C'est sa prévision de profit qui peut donner le ton à l'ensemble du marché des micro-puces. Au milieu des tensions géopolitiques et d'une nouvelle vague de restrictions technologiques, le rapport sur les bénéfices de TSMC devrait fournir des réponses sur la résilience de l'industrie et sa capacité à croître au cours des prochains trimestres.

Optimisme prudent en Chine et essor à Hong Kong

Les échanges étaient calmes en Chine continentale, l'indice CSI300, qui suit les plus grandes entreprises, restant pratiquement inchangé. Cependant, le Hang Seng à Hong Kong a montré une solide croissance, en hausse de 1,6 %.

La croissance a été soutenue par les entreprises technologiques, dont les actions ont rebondi après une récente vague de ventes. Les participants au marché parient sur un retour de l'intérêt pour le secteur high-tech malgré les défis mondiaux.

Les obligations restent calmes, les rendements augmentent

Le marché de la dette publique américaine est resté étonnamment stable tout au long de la semaine. Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans n'a augmenté que de 3 points de base, atteignant 4,311 %.

Cela indique un état d'esprit réservé chez les investisseurs : ils préfèrent observer l'évolution des signaux macroéconomiques, sans se précipiter pour sortir des actifs "défensifs".

Fluctuations des devises : l'euro baisse, le dollar se renforce, le yen perd du terrain

L'euro a chuté de 0,3 % pour s'établir à 1,1367 $, bien qu'il reste proche d'un pic de trois ans atteint la semaine dernière. La décision de la BCE est à l'ordre du jour, et les marchés sont presque certains d'une baisse des taux prochaine.

L'indice du dollar, qui mesure la force de la devise américaine par rapport à six grandes devises, a légèrement augmenté pour atteindre 99,562.

Le yen, cependant, a montré une dynamique marquée : après avoir atteint un sommet de sept mois en cours de session, il s'est affaibli de 0,55 %, retombant à 142,64 par dollar. La raison en était une déclaration du ministre japonais de l'Économie, Resei Akazawa, affirmant que les questions de devise n'ont pas été abordées lors de ses discussions avec les États-Unis.

L'or revient à son zénith : les investisseurs fuient vers une "valeur refuge"

Les prix de l'or ont atteint leur maximum historique, bondissant à $3,357.40 l'once au sommet des échanges. Plus tard, le métal s'est corrigé à $3,341.91, mais est resté à un niveau extrêmement élevé.

La demande pour l'or reste stable face à l'augmentation des risques géopolitiques et aux perspectives incertaines des taux d'intérêt. Les investisseurs cherchent refuge dans des actifs éprouvés, et le métal jaune est toujours l'un des principaux candidats.

L'or noir sous pression dû au déficit : le prix du pétrole continue de grimper

Les prix du pétrole ont augmenté - les craintes d'une réduction de l'offre font grimper les cours à de nouveaux sommets.

Les contrats à terme Brent ont gagné 0,93 %, s'établissant à $66.46 le baril. Le WTI américain a également montré une croissance - de plus de 1 %, atteignant $63.20 le baril. Les participants au marché s'attendent à ce que les perturbations de l'offre et les tensions géopolitiques croissantes soutiennent la demande énergétique à court terme.