FX.co ★ Bitcoin et guerres commerciales : un désastre ou une opportunité de marché ?

Le mois de février a débuté avec des bouleversements sur le marché des cryptomonnaies, alors que la valeur du Bitcoin a chuté de manière significative, entraînant des liquidations dépassant les 2 milliards de dollars et laissant les investisseurs déconcertés. Cette instabilité a été déclenchée par l'annonce de Donald Trump de nouveaux tarifs douaniers sur les biens en provenance du Canada, du Mexique et de la Chine. La question qui se pose désormais est de savoir si cette guerre tarifaire affectera négativement les cryptomonnaies ou bien si elle pourrait potentiellement déclencher une nouvelle vague de croissance pour le Bitcoin.

Pourquoi le Bitcoin a-t-il chuté après les annonces de Trump ?

Suite à l'annonce très médiatisée de Trump sur les barrières commerciales, les marchés ont été pris de panique. Selon Coinglass, plus de 700 000 positions de traders ont été liquidées en seulement 24 heures, entraînant des pertes totales pour les investisseurs en crypto atteignant 2,2 milliards de dollars.

Le Bitcoin a chuté de 6,3 %, retombant à 90 000 $. Les altcoins ont connu des déclins encore plus marqués : l'Ethereum a plongé de 16,5 %, tandis que des projets comme Solana et XRP ont respectivement vu des baisses de 27 % et de 43 %.

La raison de cette réaction brutale est claire : la guerre commerciale accentue les craintes d'une inflation mondiale, ce qui impacte négativement tous les actifs à haut risque, y compris les cryptomonnaies. Alors que les investisseurs s'inquiètent d'une éventuelle récession, ils se précipitent vers les liquidités et des investissements plus conservateurs, ce qui entraîne une réduction de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies.

Un Mouvement Politique : Affaiblir le Dollar par le biais des Tarifs Douaniers

Les stratèges de Wall Street estiment que la guerre commerciale n'est pas seulement une tactique pour faire pression sur les partenaires internationaux, mais aussi une manière de délibérément affaiblir le dollar. Jeff Park, responsable de la stratégie chez Bitwise, établit une comparaison avec 1985, lorsque les États-Unis ont dévalué le dollar dans le cadre des Accords du Plaza. Il soutient que les nouveaux tarifs douaniers visent à réduire artificiellement la quantité de dollars en circulation dans l'économie mondiale. Cette réduction pourrait stimuler la croissance des actifs alternatifs, tels que le Bitcoin.

Pak suggère que l'administration Trump tente simultanément de diminuer la circulation du dollar américain et de réduire la dépendance de l'économie envers les investisseurs étrangers. En conséquence, cela pourrait conduire à une demande accrue de Bitcoin comme couverture contre l'inflation. Par conséquent, si le dollar commence à s'affaiblir de manière significative, le Bitcoin pourrait devenir le principal bénéficiaire de ces changements macroéconomiques.

Le Bitcoin peut-il devenir le "nouvel or" ?

Un dollar faible a historiquement entraîné une augmentation des prix des matières premières et de l'or. Cependant, dans l'économie numérique actuelle, le Bitcoin est de plus en plus perçu comme de "l'or numérique". En période d'instabilité, les investisseurs le considèrent comme une couverture contre la dévaluation de la monnaie.

Les prévisions pour le Bitcoin dans ce contexte sont mitigées. D'une part, les perspectives à court terme semblent sombres en raison de ventes paniques. D'autre part, des tendances à long terme, telles que le halving du Bitcoin qui a eu lieu en 2024 et la diminution de l'offre de pièces, pourraient être favorables pour les investisseurs optimistes.

Comment les investisseurs devraient-ils naviguer dans l'incertitude ?

Les experts conseillent de ne pas paniquer et de voir la baisse actuelle du marché comme une opportunité pour une entrée prudente. Le stratège Ryan MacMillan note : "Les créateurs de marché ont profité de la situation pour éliminer les positions à effet de levier. Maintenant que la liquidité côté vendeur s'est tarie, la probabilité de nouvelles baisses diminue."

Nick Forster, fondateur du protocole DeFi Derive, ajoute que la récente flambée de la volatilité est une réaction naturelle du marché aux changements macroéconomiques, mais qu'elle ne compromet pas la tendance haussière à long terme du Bitcoin. Il déclare : "Nous observons une augmentation de 4 % de la volatilité implicite à 30 jours du Bitcoin, mais si la politique de Trump mène vraiment à un dollar plus faible, le Bitcoin deviendra l'une des principales stratégies de refuge."

Conclusion : Crise ou Point d'Entrée ?

Il est trop tôt pour écarter le Bitcoin en raison de la guerre commerciale. Certes, la panique à court terme a conduit à une chute significative, mais si les hypothèses des analystes concernant la dévaluation du dollar se vérifient, les cryptomonnaies pourraient sortir de cette crise encore plus fortes.

Les investisseurs doivent suivre de près les déclarations de l'administration Trump ainsi que les indicateurs macroéconomiques, mais il est tout à fait possible que le déclin actuel se révèle être une excellente opportunité d'achat avant le prochain cycle haussier.