FX.co ★ Marché Boursier le 5 février : le S&P 500 et le NASDAQ continuent de connaître des turbulences

Les contrats à terme sur les indices boursiers américains et européens ont diminué, s'écartant des gains réalisés sur les marchés asiatiques, alors que les investisseurs tentent d'évaluer la guerre commerciale et son impact potentiel sur les bénéfices des grandes entreprises technologiques de Wall Street.

Les contrats à terme sur l'Euro Stoxx 50 ont chuté de 0,4%, et ceux sur le S&P 500 ont baissé de 0,5% après les fortes baisses enregistrées par la société mère de Google, Alphabet Inc., et par Advanced Micro Devices Inc. lors de la séance principale de trading d'hier.

Les indices asiatiques ont augmenté pour la deuxième journée consécutive, tandis que les actions chinoises ont chuté à la reprise des échanges mercredi après les festivités du Nouvel An lunaire.

Le yen s'est renforcé par rapport au dollar américain, et l'or a atteint un niveau record en raison d'une demande croissante pour les actifs refuges.

Impact des tensions commerciales États-Unis-Chine :

Les entreprises technologiques asiatiques ont suivi le déclin de leurs homologues américaines alors que les investisseurs devenaient plus prudents vis-à-vis de la Chine. Cela est survenu après que les États-Unis ont imposé des tarifs de 10 % sur toutes les importations provenant de la nation asiatique. Les premiers signes de cette guerre commerciale renouvelée entre les États-Unis et la Chine suggèrent que Xi Jinping adopte une approche plus prudente que celle qu'il avait lors du premier mandat de Donald Trump.

Cependant, des retards dans les négociations commerciales entre les deux pays pourraient entraîner une volatilité à court terme sur les marchés boursiers, augmentant la pression sur le S&P 500 et le Nasdaq.

Rendements obligataires et faiblesse du dollar :

Les rendements des obligations du Trésor à 10 ans et l'indice du dollar américain ont continué de baisser après que les ouvertures de postes aux États-Unis en décembre ont diminué plus qu'attendu, atteignant un creux de trois mois.

Les données sur l'emploi ont atténué les inquiétudes concernant une position agressive de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt, ce qui a entraîné un affaiblissement du dollar, offrant un vent favorable aux marchés asiatiques.

Les investisseurs pourraient désormais adopter une approche attentiste face à la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, en reportant leur attention sur des indicateurs économiques plus larges.

Principales données à surveiller :

L'attention d'aujourd'hui sera centrée sur les données de l'ISM Services PMI aux États-Unis pour obtenir des informations supplémentaires sur la trajectoire des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Les économistes notent que l'activité du secteur des services a probablement ralenti en janvier en raison des tempêtes hivernales à travers une grande partie du pays et des incendies de forêt sur la côte ouest. Les données de l'ISM sur les services aideront également à évaluer l'état actuel de l'économie et l'orientation de la politique monétaire.

Les économistes s'attendent à une croissance modérée des indices, mais les conditions météorologiques défavorables pourraient avoir un impact négatif sur les résultats. Si les données de l'ISM reflètent une tendance de ralentissement de la croissance, la Réserve fédérale pourrait reconsidérer ses projections de taux d'intérêt, influençant ainsi les marchés financiers en conséquence. Un facteur important sera les tendances de l'emploi dans le secteur des services, qui pourraient indiquer si la confiance des consommateurs reste intacte. Une croissance soutenue de l'emploi pourrait soutenir une reprise, même si les conditions météorologiques restent difficiles.

Produits de base :

Les prix du pétrole ont légèrement diminué car les préoccupations selon lesquelles la guerre commerciale pourrait nuire à la croissance mondiale ont surpassé les annonces de sanctions renforcées contre l'Iran.

Perspective technique pour le S&P500 :

La demande pour le S&P 500 reste élevée.

L'objectif principal des acheteurs aujourd'hui est de percer la résistance la plus proche à 6024 $. Cela aiderait à poursuivre la tendance haussière et ouvrirait la voie à une poussée vers le niveau suivant à 6038 $.

Un objectif tout aussi important pour les haussiers est de maintenir le contrôle au-dessus de 6047 $, ce qui renforcerait davantage leur position.

En cas de mouvement à la baisse dû à un appétit pour le risque en déclin, les acheteurs devront s'affirmer de manière décisive pour maintenir l'élan.