FX.co ★ Recommandations de trading et analyse pour EUR/USD le 4 mars : Trump ruine les plans des vendeurs

Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a connu une forte hausse lundi. Au cours du weekend, nous avions averti que la volatilité pourrait être élevée lundi, le marché pouvant réagir aux événements de vendredi à la Maison-Blanche. Cette anticipation s'est avérée exacte. Dès l'ouverture des transactions, le dollar américain a commencé à chuter, reflétant ce qui semble être une protestation sur le marché des changes contre Donald Trump. Par le passé, le marché répondait aux tarifs, sanctions, menaces et insultes du président américain en achetant le dollar. Cependant, la tendance s'est inversée, les traders déchargeant la devise américaine bien qu'aucun événement substantiel ne se soit produit vendredi, hormis un échange verbal entre les présidents américain et ukrainien.

Nous pensons que les données macroéconomiques de lundi n'étaient pas le principal moteur de la hausse de la paire. Bien que le rapport sur l'inflation de l'UE ait été plus élevé que prévu et que l'indice ISM manufacturier américain ait été inférieur aux prévisions, ces déviations étaient mineures et, comme mentionné, la chute du dollar avait déjà commencé pendant la nuit. L'inflation ne devrait pas influencer la décision de la Banque Centrale Européenne jeudi, et l'indice ISM reste au-dessus de 50,0. Par conséquent, ces rapports ne peuvent expliquer une chute de 120 pips du dollar. De plus, l'euro continue de se déplacer dans un intervalle sur l'échelle de temps quotidienne. Dans ce contexte, nous ne serions pas surpris si la paire commençait à baisser de nouveau aujourd'hui.

Sur le graphique de 5 minutes, deux signaux de trading se sont formés hier, mais ils n'étaient pas idéaux pour le trading. Premièrement, le prix a rebondi sur la ligne Senkou Span B mais n'a reculé que de 20 pips. Ensuite, une forte hausse a commencé, avec le prix dépassant facilement les lignes de l'indicateur Ichimoku et surpassant le niveau de 1,0461. Les positions longues ne pouvaient être envisagées qu'au-dessus de 1,0461, mais elles comportaient un risque important, car à ce moment-là, l'euro avait déjà augmenté de 95 pips.

Rapport COT

Le dernier rapport sur le Commitment of Traders (COT) est daté du 25 février. L'illustration ci-dessus montre clairement que les traders non commerciaux ont maintenu une position nette haussière pendant une période prolongée; cependant, les baissiers ont maintenant pris la tête. Il y a trois mois, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions courtes, transformant la position nette en négative pour la première fois depuis un certain temps. Cela indique que l'euro est actuellement vendu plus souvent qu'il n'est acheté, et le sentiment baissier continue de dominer le marché.

Il n'existe toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant un renforcement de l'euro. Le mouvement haussier récent observé sur le cadre temporel hebdomadaire est minime et semble être simplement une correction technique. La tendance baissière à long terme, qui perdure depuis 16 ans, reste intacte, même si la paire connaît des corrections pendant plusieurs semaines ou mois de plus.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont inversé leurs positions l'une par rapport à l'autre, signalant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues parmi le groupe "non-commercial" ont augmenté de 12 400, tandis que les positions courtes ont diminué de 13 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 26 000 contrats; cependant, ce changement n'a pas encore influencé le sentiment général du marché.

Analyse 1-heure EUR/USD

La paire a commencé un déclin attendu de longue date sur le graphique horaire, mais Trump a introduit le chaos sur le marché. Nous pensons que la tendance baissière se poursuivra à moyen terme puisque la Federal Reserve ne devrait réduire ses taux qu'une ou deux fois en 2025, tandis que la BCE devrait réduire ses taux de manière beaucoup plus agressive. Cependant, à court terme, nous pourrions voir une ou deux vagues haussières supplémentaires car une correction sur l'échelle quotidienne pourrait prendre du temps et être assez complexe. L’euro ne dispose toujours pas de raisons solides pour une croissance durable. Les gains qu'il affiche occasionnellement sont à 80 % techniques ou motivés par le sentiment du marché.

Pour le 4 mars, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0451) et Kijun-sen (1.0445). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, alors les traders devraient en tenir compte lorsqu'ils identifient des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à zéro si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction, ce qui protégera contre les pertes potentielles si un signal s'avère faux.

Le mardi, la zone euro ne publiera que le taux de chômage, tandis qu'aucun rapport significatif n'est prévu aux États-Unis. Cependant, Donald Trump a annoncé lundi qu'il prononcera un discours important au Congrès mardi. Ainsi, nous pouvons nous attendre à plus de "feux d'artifice" sur le marché des changes...

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait s’arrêter. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l’indicateur Ichimoku transférées de l'échelle de 4 heures à l'échelle horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.