FX.co ★ Le marché boursier américain continuera-t-il de décliner ? (Baisse potentielle du #SPX et du #NDX)

L'économie américaine perd de son élan de croissance, ce qui suscite des inquiétudes chez les investisseurs dans les actifs financiers américains en raison de l'incertitude provoquée par une guerre commerciale initiée par Donald Trump contre les partenaires commerciaux des États-Unis.

Les données de l'Institute for Supply Management (ISM) publiées lundi ont montré que le PMI manufacturier est tombé à 50,3 le mois dernier, contre 50,9 en janvier, en dessous de l'attendu de 50,5. L'indice indique une croissance plus lente dans le secteur manufacturier en raison de la diminution de la demande, de la stabilisation de la production et des suppressions d'emplois. Les entreprises montrent des signes d'un choc opérationnel initial dû aux politiques tarifaires de la nouvelle administration. La hausse des prix résultant des politiques commerciales de Trump a déjà provoqué des retards dans le placement de nouvelles commandes, des perturbations dans les livraisons des fournisseurs et un impact sur les ressources de production.

Les nouvelles commandes ont chuté de manière significative depuis mars 2022, tombant à 48,6 contre 55,1. L'emploi a également diminué, passant à 47,6 contre 50,3, s'approchant du seuil de contraction de 50. Le rapport souligne également un ralentissement marqué de la production, qui est tombée à 50,7 contre 52,5 le mois précédent. De plus, les pressions sur les prix ont grimpé à leur plus haut niveau depuis juin 2022, atteignant 62,4 contre 54,9. Une tendance similaire est observée dans d'autres indicateurs de l'inventaire de la production manufacturière.

Avec le Canada et le Mexique susceptibles de rejoindre la guerre commerciale contre les États-Unis aujourd'hui, un tarif de 25 % sur les importations en provenance de ces pays est anticipé. Associé aux signes de ralentissement de l'économie nationale, le marché boursier américain continue sa chute libre après un bref rebond en fin de semaine dernière. Cela est aggravé par la décision de la Chine d'imposer des tarifs de rétorsion allant jusqu'à 15 % sur certains produits américains à partir du 10 mars. La publication de données économiques pessimistes, les inquiétudes liées aux tarifs d'importation et les tensions géopolitiques entre Washington et l'Ukraine ont déjà affecté les indices boursiers américains, qui ont chuté entre 1,5 % et 2,5 % lundi.

Les prix du pétrole brut pour BRENT et WTI restent dans une tendance baissière à court terme, subissant leur plus forte baisse depuis mi-janvier. Un facteur clé de cette baisse a été l'annonce que l'OPEP+ poursuivra son augmentation de production prévue en avril. Cela a alimenté les craintes d'une augmentation de l'offre mondiale, ce qui exercera probablement une pression à la baisse sur les prix du pétrole. En outre, la perspective de nouveaux tarifs américains sur les importations en provenance du Canada et du Mexique pourrait ralentir la croissance économique et réduire la demande de pétrole.

Le marché des cryptomonnaies a connu une brève reprise au cours du week-end, déclenchée par des déclarations de Trump sur Truth Social. Il a affirmé qu'une réserve cryptographique américaine "élèverait cette industrie critique" et inverserait les politiques restrictives de l'administration précédente. Cependant, le marché s'est effondré lundi et continue à décliner ce matin, effaçant tous les gains précédents.

Dans une perspective plus large, il est clair que l'administration Trump démantèle les cadres géopolitiques et économiques établis par les Démocrates. Cependant, elle n'a pas encore produit de résultats tangibles positifs—ce qui serait difficile à réaliser en seulement un mois et demi de sa présidence.

Prévisions du marché pour la journée

#SPX

Le contrat CFD S&P 500 reste sous pression, mais demeure toujours à l'intérieur de la fourchette 5807,00–6124,80. Si la décision d'imposer des tarifs plus élevés sur les produits canadiens et mexicains est confirmée aujourd'hui, et si Trump indique que ce n'est que le début, nous pourrions assister à une rupture de la limite inférieure de cette fourchette, entraînant une baisse jusqu'à 5700,00.

#NDX

Le contrat CFD NASDAQ 100 est également sous pression, se négociant près de son niveau de support de 20 500. Le secteur technologique ressent le poids des tarifs de rétorsion chinois, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur les entreprises technologiques américaines. Une détérioration supplémentaire de la situation pourrait pousser le contrat à descendre jusqu'à 19 863,00.