FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 12 février

Le dollar s’est nettement renforcé face à l’euro, à la livre et à d’autres actifs risqués, sous l’effet de facteurs objectifs.

Après l’apaisement des craintes liées à une hausse du chômage aux États‑Unis, le dollar a rapidement pris l’avantage. Les chiffres ont montré que 130 000 emplois ont été créés aux États‑Unis le mois dernier et que le taux de chômage est tombé à 4,3 %. Cette hausse inattendue de l’emploi signale un marché du travail américain plus résilient que ne l’avaient anticipé de nombreux analystes. La baisse du taux de chômage à 4,3 % indique que l’économie continue d’absorber de nouvelles forces de travail, malgré les craintes de ralentissement. Les créations d’emplois, supérieures aux prévisions, ont envoyé un signal fort aux traders, laissant penser que la Réserve fédérale pourrait reconsidérer ses projets de nouvelles baisses de taux d’intérêt.

Aujourd’hui, des interventions de plusieurs hauts responsables de la Banque centrale européenne sont attendues – le président de la Bundesbank Joachim Nagel et la membre du directoire de la BCE Isabel Schnabel. Ces discours sont généralement examinés de près par les acteurs du marché, car ils peuvent contenir des indications précieuses sur la future politique monétaire de la BCE, les anticipations d’inflation et les perspectives globales de l’économie européenne. Toutefois, étant donné qu’aucun changement majeur de politique n’est attendu de la part de la banque centrale, les discours habituels des représentants de la BCE ont peu de chances d’influencer le marché.

Concernant la livre, des données macroéconomiques clés pour le Royaume‑Uni sont attendues dans la première moitié de la journée, et elles pourraient influer sensiblement sur les cours de change et le sentiment des traders. En particulier, la publication des chiffres de l’évolution du PIB du pays pour décembre et pour le quatrième trimestre 2025 est au programme. Ces indicateurs sont des mesures fondamentales de l’état de l’économie nationale, reflétant sa croissance globale ou son recul. Parallèlement aux données sur le PIB, le marché attend également des informations sur l’évolution de la production industrielle. Cet indicateur donne un aperçu de la dynamique du secteur manufacturier, qui constitue un élément essentiel de l’activité économique. L’amélioration ou la détérioration des indicateurs de production industrielle peut annoncer les tendances à venir dans d’autres secteurs de l’économie, comme l’emploi et la consommation. En outre, les chiffres de la balance commerciale des biens seront publiés. Cet indicateur mesure le rapport entre les exportations et les importations de biens et joue un rôle important dans l’évaluation de la balance des paiements d’un pays et de sa compétitivité sur le marché mondial.

De mauvais indicateurs pourraient rapidement peser sur la livre et prolonger le sentiment baissier observé hier.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il est préférable d’opérer selon une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement, à la hausse ou à la baisse, des prévisions des économistes, la stratégie de Momentum sera la plus adaptée.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

• Un achat sur cassure au‑dessus de 1,1875 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1925 et 1,1957.
• Une vente sur cassure au‑dessous de 1,1855 pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1830 et 1,1800.

Pour la paire GBP/USD

• Un achat sur cassure au‑dessus de 1,3640 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3665 et 1,3700.
• Une vente sur cassure au‑dessous de 1,3610 pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3580 et 1,3545.

Pour la paire USD/JPY

• Un achat sur cassure au‑dessus de 153,35 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 153,67 et 154,07.
• Une vente sur cassure au‑dessous de 152,85 pourrait entraîner une baisse du dollar vers 152,47 et 152,10.

Stratégie Mean Reversion (Retour vers la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD

• Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,1895, lorsque le prix reviendra sous ce niveau.
• Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,1851, lorsque le prix reviendra à ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Je rechercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3646, lorsque le prix reviendra sous ce niveau.
• Je rechercherai des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3610, lorsque le prix reviendra sur ce niveau.

Pour la paire AUD/USD

• Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 0,7160, lorsque le prix reviendra en dessous de ce niveau.
• Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 0,7107, lorsque le prix reviendra à ce niveau.

Pour la paire USD/CAD

• Je chercherai des positions vendeuses après une cassure avortée au-dessus de 1,3597, lorsque le prix reviendra sous ce niveau.
• Je chercherai des positions acheteuses après une cassure avortée sous 1,3555, lorsque le prix reviendra à ce niveau.