FX.co ★ Bitcoin Melonjak Saat Trump Membahas Cadangan Crypto – Apa Artinya bagi Pasar?

Investor Tegang saat Laporan Ketenagakerjaan AS Mungkin Menjadi Sinyal Kunci untuk Ekonomi

Minggu depan, perhatian dunia keuangan akan tertuju pada laporan ketenagakerjaan bulanan AS. Dokumen ini bisa menjawab pertanyaan utama: Apakah data makroekonomi terbaru yang mengkhawatirkan merupakan pertanda masalah serius bagi ekonomi?

Volatilitas Pasar Saham Meningkat

S&P 500 (.SPX), yang belum lama ini mencapai rekor tertinggi, telah turun sekitar 4% dalam beberapa minggu terakhir. Pada saat yang sama, imbal hasil Treasury menurun, dan pasar cryptocurrency juga menurun, dengan melemahnya Bitcoin. Semua ini menunjukkan bahwa para investor semakin berhati-hati dan mengambil pendekatan seimbang terhadap aset berisiko.

Inflasi Tetap Menjadi Fokus: Bagaimana Laporan Ketenagakerjaan Dapat Memengaruhi Pasar

Meskipun kekhawatiran atas perlambatan ekonomi meningkat, inflasi tetap menjadi sorotan bagi para investor. Tingkat pertumbuhan harga tahunan masih di atas target 2% dari Federal Reserve. Ini berarti bahwa data pasar tenaga kerja yang terlalu kuat dapat memicu babak masalah baru di Wall Street, yang mungkin akan ditanggapi Fed dengan menahan diri untuk terus menurunkan suku bunga, seperti yang diharapkan oleh para pelaku pasar.

Harapan untuk Penurunan Suku Bunga

Prospek kebijakan moneter yang lebih lunak tetap menjadi faktor positif yang mungkin terjadi bagi pasar saham. Laporan ekonomi yang lemah belakangan ini telah memperkuat ekspektasi bahwa Fed akan bertindak lebih tegas daripada yang diperkirakan sebelumnya. Menurut LSEG, para investor memperkirakan setidaknya dua kali penurunan suku bunga lagi pada bulan Desember.

Ekspektasi ini mendukung pasar, karena suku bunga yang lebih rendah secara tradisional membantu membuat pinjaman lebih murah dan keuntungan perusahaan lebih kuat. Namun, data ketenagakerjaan yang kuat dapat menyesuaikan prediksi ini, memaksa para investor untuk memikirkan kembali strategi mereka.

PHK Sektor Publik: Ancaman bagi Permintaan Konsumen

Gelombang baru PHK di pemerintah federal menambah ketegangan. Presiden Donald Trump telah memulai PHK besar pada pekerja pemerintah, dan pada hari Rabu, pemerintah mengumumkan langkah-langkah lebih lanjut ke arah ini. Puluhan ribu pegawai pemerintah telah kehilangan pekerjaan mereka dalam beberapa minggu terakhir, menurut lembaga pemantau.

Tren ini mengkhawatirkan para ekonom. Menurut Torsten Slok, kepala ekonom di Apollo Global Management, ketidakpastian di kalangan pekerja pemerintah dan kontraktor dapat memaksa rumah tangga AS untuk mempertimbangkan kembali pengeluaran mereka.

"Ada peningkatan risiko bahwa konsumen akan mulai mengurangi pengeluaran mereka, menahan diri dari melakukan pembelian besar," ujar Slok.

Momen Kritis untuk Ekonomi

Para ekonom terus mengamati situasi dengan cermat untuk menentukan apakah siklus bisnis telah mencapai titik balik.

"Kami tetap optimistis namun berhati-hati terhadap prospek ekonomi, tetapi kami juga memantau indikator makroekonomi dengan cermat untuk membaca potensi tanda-tanda penurunan," ujar Slok dalam catatan pada hari Kamis.

Di tengah semua faktor ini, laporan tenaga kerja AS bisa menjadi titik balik, baik meningkatkan kepercayaan di pasar atau memicu gelombang penjualan baru jika data tidak memenuhi harapan para investor.

Fokus pada Data Ekonomi: Fed dan Pasar Menunggu

Para investor akan mendapatkan lebih banyak data seputar keadaan ekonomi AS pada minggu depan, termasuk produksi industri dan aktivitas sektor jasa. Beberapa pejabat Federal Reserve juga diperkirakan akan memberikan komentar yang akan membantu mengukur pandangan mereka saat ini terkait ekonomi.

Laporan-laporan ini dapat memainkan peran kunci dalam membentuk ekspektasi pasar untuk kebijakan Fed di masa depan, terutama mengingat ketidakpastian yang sedang berlangsung dalam data makroekonomi dan volatilitas pasar saham.

Pernyataan Kebijakan Trump Terus Mengguncang Pasar

Para investor terus memantau dengan cermat pernyataan dari Donald Trump, yang tetap menjadi penggerak utama ketidakstabilan pasar. Minggu ini, ia kembali menarik perhatian para trader dengan menyatakan harapan untuk sementara membebaskan impor Meksiko dan Kanada dari tarif tinggi, sambil secara bersamaan mengumumkan bea baru pada mobil dan produk dari Eropa.

Pernyataan ini memicu reaksi besar di pasar.

"Kemarin kita melihat contoh lain bagaimana apa pun yang dikatakan Gedung Putih atau presiden dapat langsung mengubah sentimen pasar," ujar Matthew Mailey, kepala strategi pasar di Miller Tabak.

Antisipasi keputusan perdagangan baru menambah ketegangan pada dinamika pasar, terutama mengingat rilis data makroekonomi mendatang.

Pertumbuhan Asia dan Lonjakan Eksplosif Bitcoin

Pasar saham Asia memulai minggu dengan kenaikan hati-hati, menunjukkan reaksi positif terhadap harapan bahwa tarif perdagangan baru dapat dilonggarkan atau ditunda.

Di tengah latar belakang ini, pasar cryptocurrency menunjukkan lonjakan aktivitas yang tiba-tiba. Bitcoin naik tajam setelah pengumuman inklusi cryptocurrency dalam Cadangan Aset Digital Strategis AS yang baru.

Presiden Trump mengumumkan di media sosialnya bahwa cadangan tersebut akan mencakup lima mata uang digital utama, termasuk Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana, dan Cardano.

Berita ini segera memengaruhi kuotasi cryptocurrency:

• Bitcoin — melonjak 10%, mencapai $92.905;

• Ether — awalnya menunjukkan peningkatan 13% selama akhir pekan, tetapi kemudian terkoreksi menjadi $2.443.

Pergerakan ini menunjukkan pengakuan yang semakin besar terhadap cryptocurrency di level resmi, yang dapat mengubah dinamika pasar digital dalam beberapa bulan mendatang.

Pasar Asia Menguat Karena Data Positif

Pasar saham Asia-Pasifik memulai minggu dengan kenaikan yang kuat. Indeks MSCI Asia-Pasifik yang luas di luar Jepang naik 0,3%, sementara Nikkei Jepang menguat 1,0%. Saham unggulan Tiongkok juga menunjukkan momentum positif, naik 0,8%.

Pasar Tiongkok didorong oleh data ekonomi baru, dengan kenaikan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur Caixin/S&P menjadi 50,8 pada Februari, naik dari 50,1 pada Januari. Angka ini menandakan pemulihan bertahap di sektor manufaktur Tiongkok, yang memberikan optimisme kepada para investor.

Futures Eropa dan AS Tetap Stabil

Indeks saham AS termasuk S&P 500 dan Nasdaq tetap stabil setelah rally tak terduga pada hari Jumat yang membantu mengimbangi beberapa penurunan dari minggu yang sulit.

Pasar Eropa juga menunjukkan suasana yang sedikit positif:

• Futures EUROSTOXX 50 naik 0,3%;

• FTSE dan DAX menguat 0,6%.

Kenaikan ini sebagian disebabkan oleh faktor politik - para investor menyambut berita bahwa para pemimpin Eropa sepakat untuk mengembangkan rencana perdamaian untuk Ukraina untuk pemerintahan AS. Keputusan ini muncul setelah ketegangan negosiasi antara Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky dan Donald Trump di Oval Office.

AS: Sinyal Ekonomi yang Mengkhawatirkan Meningkatkan Ketakutan Resesi

Sementara pasar global menunjukkan optimisme yang hati-hati, kondisi ekonomi di AS menyebabkan kekhawatiran makin besar. Laporan makroekonomi terbaru lebih lemah daripada yang diharapkan, menyebabkan revisi prediksi pertumbuhan ekonomi.

Indikator GDPNow dari Federal Reserve Atlanta, yang melacak laju pertumbuhan ekonomi di AS, turun tajam dari +2,3% menjadi -1,5% dalam skala tahunan. Perubahan tajam ini telah memicu spekulasi bahwa ekonomi AS bisa menuju resesi.

Para ekonom mengatakan bahwa perlambatan seperti ini bisa memaksa Fed untuk mempertimbangkan kembali kebijakannya dan mengambil tindakan yang lebih agresif untuk memangkas suku bunga. Namun, pasar tetap dalam ketidakpastian saat menunggu lebih banyak data untuk mengonfirmasi atau membantah prediksi yang mengkhawatirkan ini.

Ketegangan Perdagangan: Tarif Baru Akan Berlaku

Kekhawatiran terhadap stabilitas ekonomi AS semakin dalam pada hari Minggu setelah Menteri Perdagangan Howard Lutnick mengonfirmasi bahwa tarif pada impor Kanada dan Meksiko akan berlaku pada hari Selasa.

Donald Trump harus membuat keputusan akhir apakah akan mempertahankan tarif pada 25% atau apakah Gedung Putih akan merevisinya.

Langkah ini bisa berdampak besar pada hubungan perdagangan Amerika Utara, serta pada biaya barang dan rantai pasokan. Para ahli memperingatkan bahwa eskalasi lebih lanjut dari kebijakan perdagangan bisa menjadi faktor lain yang menyebabkan ekonomi AS tidak stabil.

Perang Dagang Baru: Tiongkok Mempersiapkan Tindakan Balasan

Amerika Serikat memberlakukan tarif tambahan 10% pada impor Tiongkok minggu ini, yang bisa memperburuk hubungan perdagangan yang sudah tegang antara dua ekonomi terbesar di dunia. Ini bertepatan dengan dimulainya sesi tahunan ketiga Kongres Rakyat Nasional Tiongkok, yang dimulai pada hari Rabu.

Para ahli memperkirakan bahwa otoritas Tiongkokmungkin mengumumkan insentif ekonomi baru untuk melunakkan dampak tarif Amerika. Namun, respons keras dari Beijing, yang bisa menyebabkan konfrontasi perdagangan yang lebih keras pada Amerika Serikat, tidak bisa dikesampingkan.

"Seperti banyak pengumuman tarif Trump sebelumnya, sulit untuk mengatakan apakah ini adalah langkah strategis atau perubahan arah yang nyata," ujar Michael Feroli, seorang ekonom di JPMorgan.

Jika berlaku, tarif baru mungkin memberikan tekanan signifikan pada ekonomi global, memperlambat pertumbuhan dan menyebabkan berlanjutnya kenaikan harga bagi konsumen Amerika.

ECB Bersiap Turunkan Suku Bunga: Sinyal untuk Eropa

Saat pasar AS menunggu keputusan Fed, Bank Sentral Eropa (ECB) bersiap untuk langkah-langkah stimulusnya sendiri. Pada hari Kamis, ECB diantisipasi memangkas suku bunganya sebesar 25 basis poin menjadi 2,50%.

Data makroekonomi yang lemah di zona euro telah meningkatkan keyakinan para analis bahwa suku bunga bisa turun di bawah 2% pada akhir tahun. Ini seharusnya mendukung ekonomi kawasan tersebut, tetapi juga bisa melemahkan euro dan memengaruhi ekspektasi inflasi.

Pasar Valas: Euro Menguat di Tengah Pembicaraan Damai

Di pasar mata uang global, euro menunjukkan peningkatan 0,5%, mencapai $1,0421. Kenaikan ini terkait dengan optimisme terhadap kemungkinan kemajuan dalam negosiasi kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina. Namun, pada hari Jumat, mata uang Eropa melemah menjadi $1,0360, yang menunjukkan berlanjutnya ketidakpastian pasar.

Dolar AS, yang menguat 1,7% pada minggu lalu, kembali berada di bawah tekanan. Dolar AS turun menjadi 1,4445 dolar Kanada dan juga melemah terhadap peso Meksiko, mencapai 20,4586.

Mata uang AS juga menunjukkan sedikit penurunan terhadap yen Jepang, turun menjadi 150,32 yen per dolar. Indeks dolar, yang mencerminkan kinerja dolar terhadap sejumlah mata uang utama, mencatat sedikit penurunan menjadi 107,180, yang menandakan beragamnya sentimen para investor.

Emas Pulih Setelah Minggu Lalu

Di pasar logam mulia, emas naik 0,5%, meningkat menjadi $2.873 per ons. Ini sebagian mengimbangi penurunan 3% yang tercatat minggu lalu.

Kenaikan harga emas dikaitkan dengan berlanjutnya kekhawatiran terhadap ketidakstabilan ekonomi global dan risiko geopolitik. Para investor secara tradisional memandang logam ini sebagai tempat berlindung yang aman, terutama di tengah pasar mata uang dan saham yang bergejolak.

Minyak Naik Setelah Minggu Penurunan

Harga minyak memulai minggu ini dengan dinamika positif, sebagian pulih dari penurunan periode sebelumnya.

• Futures Brent naik 76 sen, menjadi $73,57 per barel;

• Minyak WTI Amerika naik 74 sen, mencapai $70,50 per barel.

Minggu lalu, pasar minyak berada di bawah tekanan di tengah rumor bahwa Amerika Serikat dapat melonggarkan sanksi terhadap produksi Rusia, yang berpotensi meningkatkan pasokan minyak global. Faktor ketidakpastian tambahan tetap menjadi risiko eskalasi perang dagang global, yang dapat berdampak negatif pada permintaan energi.

Secara keseluruhan, awal minggu menunjukkan optimisme moderat di pasar, tetapi peristiwa makroekonomi utama, termasuk keputusan dari Fed dan ECB, serta kemungkinan pengumuman baru terkait tarif perdagangan, dapat mengubah dinamika aset kapan saja. Para investor terus memantau dengan cermat peristiwa global, menunggu sinyal baru terkait arah ekonomi global.