FX.co ★ Dana Bereaksi dengan Pertumbuhan di Tengah Skandal Gedung Putih

Struktur wave pada grafik 4 jam untuk #SPX tampak tidak pasti tetapi umumnya jelas. Grafik 24 jam mengungkapkan struktur lima wave global yang begitu luas sehingga tidak sepenuhnya muat dalam jendela terminal bahkan pada skala minimum. Secara sederhana, indeks saham AS telah berada dalam tren naik untuk waktu yang sangat lama. Namun, kita tahu bahwa tren pada akhirnya akan berbalik. Saat ini, pembentukan wave 5 dalam wave 5 sedang berlangsung. Indeks telah melakukan empat upaya yang gagal untuk menembus di atas 6093, yang sesuai dengan retracement Fibonacci 200,0% dari wave 4. Menurut pandangan saya, wave korektif baru atau serangkaian koreksi kemungkinan akan terjadi dalam waktu dekat. Pasar saham AS sedang memanas, dan semakin banyak analis yang mulai berbicara tentang "gelembung."

Beralih ke grafik 4 jam, kita dapat mengamati struktur korektif kompleks yang telah selesai (a-b-c-d-e) diikuti oleh struktur wave naik baru dalam formasi a-b-c. Ini menunjukkan bahwa struktur bearish baru sekarang sedang terbentuk, dengan wave b saat ini sedang berlangsung, setelah itu penurunan lebih lanjut harus dilanjutkan. Impuls naik lainnya bisa terjadi, tetapi kemungkinan akan diikuti oleh penurunan indeks yang lebih signifikan. Pada tahap ini, saya lebih mengandalkan analisis grafik harian.

#SPX terus diperdagangkan di dekat level puncak historis, dan investor tetap enggan keluar dari posisi mereka pada saham-saham utama AS. Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, pasar saham memasuki fase bullish baru hampir dua tahun lalu, ketika inflasi AS mulai melambat, dan ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter Federal Reserve muncul. Sekarang, proses ini sedang berlangsung sepenuhnya, dan saya tidak mengharapkan kenaikan signifikan lebih lanjut dalam indeks saham AS karena pasar telah memperhitungkan faktor-faktor ini.

Latar belakang fundamental untuk indeks saham AS terus memburuk. Laporan PDB terbaru datang lebih lemah dari yang diharapkan, menunjukkan bahwa ekonomi melambat. Federal Reserve pada dasarnya telah menghentikan pelonggaran kebijakan moneternya, sementara pasar saham lebih menyukai kondisi keuangan yang lebih longgar dan tidak menyukai pengetatan. Saham berkembang dalam lingkungan moneter yang dovish atau setidaknya ketika pelonggaran diharapkan, yang telah terjadi selama dua tahun terakhir.

Sekarang, bagaimanapun, inflasi di AS kembali naik, dan kebijakan Trump kemungkinan akan semakin mempercepatnya. Pendekatan presiden AS terhadap urusan internasional menyebabkan lebih banyak kekhawatiran investor daripada optimisme. Saya masih percaya kita akan menghadapi koreksi yang panjang dan kompleks, membuatnya tidak mungkin kita akan melihat pertumbuhan lebih lanjut dalam indeks saham.

Selama akhir pekan, skandal meletus di Gedung Putih yang melibatkan Donald Trump dan Volodymyr Zelensky. Dampaknya menyebabkan Ukraina mundur dari kesepakatan sumber daya alam dan AS menarik dukungan keuangan lebih lanjut untuk Ukraina. Selama enam minggu terakhir, hampir setiap perkembangan geopolitik semacam ini telah memicu permintaan untuk saham AS. Namun, saya masih mengharapkan SP500 dan indeks lainnya untuk menurun.

Kesimpulan Umum

Berdasarkan analisis #SPX saya, saya menyimpulkan bahwa indeks ini mendekati akhir dari tren naiknya. Mengingat situasi saat ini, saya menyarankan untuk memantau level 6125 dan kebijakan ekonomi Trump. Trump membuat keputusan yang mengancam stabilitas ekonomi AS dan perusahaan-perusahaan besar Amerika, termasuk perang dagang, tarif, dan pembatasan impor. Kemungkinan tren turun baru meningkat setiap hari. "Gelembung" di pasar saham AS berada di puncaknya. Grafik 4 jam menunjukkan potensi pergerakan naik lainnya sebelum penurunan, sementara grafik 24 jam menunjukkan kesimpulan dari tren naik.

Pada skala wave yang lebih tinggi, strukturnya jauh lebih jelas—siklus bullish lima wave dengan pola lima gelombang dalam gelombang terakhir. Gelombang kelima ini tampaknya mendekati akhirnya. Akibatnya, saya akan bersiap untuk koreksi yang panjang dan kompleks, yang mungkin sudah dimulai.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur wave harus sederhana dan jelas. Formasi yang kompleks sulit untuk diperdagangkan dan sering memerlukan penyesuaian.
2. Jika Anda tidak yakin tentang kondisi pasar, lebih baik untuk tidak terlibat.
3. Tidak pernah ada kepastian 100% dalam arah pasar. Selalu gunakan Stop Loss untuk melindungi modal.
4. Analisis wave dapat digabungkan dengan metode analisis dan strategi trading lainnya.