FX.co ★ Guerra commerciale USA-Cina: è iniziata o no?

La struttura delle onde sul grafico a 4 ore per lo strumento #SPX appare poco chiara. La prima cosa che salta all'occhio sul grafico a 24 ore è la struttura globale a cinque onde, che non riesce nemmeno a entrare completamente nella finestra del terminale alla scala minima. In parole semplici, gli indici azionari statunitensi stanno crescendo da molto tempo. Ma sappiamo che i trend cambiano. Attualmente è in corso la formazione dell'onda 5 nella 5. Il prezzo ha tentato tre volte senza successo di superare il livello 6093, che corrisponde al 200,0% di Fibonacci dell'onda 4. A mio avviso, nel prossimo futuro potremmo assistere alla formazione di una nuova onda correttiva o di una serie di onde. Il mercato azionario statunitense è surriscaldato e sempre più esperti parlano di una bolla speculativa.

Passando al grafico a 4 ore (immagine sopra), si può osservare una struttura correttiva complessa completata a-b-c-d-e. Voglio ricordare che una struttura a onda deve essere chiara e inequivocabile. Più è complessa, minori sono le possibilità di guadagno. Il movimento di trend dopo il 13 gennaio sembrava l'inizio di una nuova struttura a cinque onde, con la formazione delle onde 1 e 2 già completata. Tuttavia, il crollo di lunedì ha reso questa struttura non convincente e ambigua. Al momento, farei riferimento alla struttura a onda del grafico giornaliero per ottenere una visione più chiara.

La guerra commerciale, in ogni caso, minaccia l'economia degli Stati Uniti

Lo strumento #SPX è riuscito a recuperare gran parte delle perdite tra lunedì e martedì. Tuttavia, ciò non ha reso più chiara la struttura delle onde, e nessuno sa quando Donald Trump scatenerà una nuova tempesta sui mercati. Per questo motivo, direi che la maggior parte degli investitori al momento non è focalizzata sul profitto, ma sulla protezione del capitale accumulato. Tutti capiscono perfettamente che l'"era della calma" è finita. Adesso l'America è pronta a entrare in conflitto con tutte le nazioni del mondo, imponendo loro le proprie regole del gioco globale. Difficilmente questa situazione favorisce la crescita del mercato azionario statunitense. Senza dubbio, alcune aziende continueranno a crescere, ma non tutte.

La prima vera guerra commerciale, che potrebbe iniziare nel prossimo futuro, è quella tra Cina e Stati Uniti. Pechino è l'unico che non si è piegato a Trump e ha chiaramente dichiarato che ogni misura adottata da Washington sarà seguita da sanzioni speculari. La Cina non rifiuta i negoziati, ma prima applicherà dazi di ritorsione, e solo dopo sarà disposta a discutere. In questo contesto, è fondamentale comprendere la tempistica della guerra commerciale. Se, ad esempio, Washington e Pechino raggiungessero un accordo entro la fine del mese e revocassero i dazi, l'impatto di un solo mese di tariffe sull'economia cinese e statunitense sarebbe significativo? A mio avviso, no. Tuttavia, se l'accordo non verrà raggiunto e il conflitto durerà per anni, allora si potrà parlare di un vero danno per entrambe le parti. Per il momento, nulla di catastrofico è ancora accaduto.

Conclusioni generali

Dall'analisi del #SPX, concludo che lo strumento sta completando la fase finale del trend rialzista. In questa situazione, consiglio di fare riferimento al livello 6093 e alla politica di Trump nel breve termine. Trump ha avviato decisioni che minacciano la stabilità dell'economia statunitense e delle aziende americane (guerre commerciali, dazi, tariffe sulle importazioni), quindi le probabilità di assistere a una nuova fase ribassista del trend aumentano giorno dopo giorno. La "bolla speculativa" del mercato azionario USA continua a gonfiarsi. Il grafico a 4 ore suggerisce ancora tre possibili onde al rialzo, ma il grafico a 24 ore indica il completamento del ciclo di crescita. E io credo di più al grafico giornaliero.

Su una scala temporale più ampia, la struttura delle onde è molto più chiara: una struttura a cinque onde con un'ulteriore sotto-struttura a cinque onde all'interno della quinta onda. Questa quinta onda potrebbe essere vicina alla sua conclusione. Di conseguenza, mi preparerei a una correzione prolungata e complessa, che potrebbe essere già iniziata.

Principi fondamentali della mia analisi:

1) Le strutture a onde devono essere semplici e comprensibili. Strutture complesse sono difficili da interpretare e spesso subiscono modifiche.

2) Se non c'è certezza su ciò che accade nel mercato, è meglio non entrarci.

3) Non esiste mai una certezza assoluta sulla direzione del mercato. Non dimenticate gli ordini protettivi Stop Loss.

4) L'analisi delle onde può essere combinata con altri tipi di analisi e strategie di trading.