FX.co ★ Cadangan Dagangan dan Analisis Pasangan EUR/USD — 6 April: Kebangkitan Iran dan Kesan Terhadap Pasaran

Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD kekal hampir tidak bergerak sepanjang hari Jumaat. Malah, Laporan Pekerjaan Bukan Ladang bagi bulan Mac dan kadar pengangguran — yang bukan sahaja penting tetapi turut mencatat angka ketara — tidak memberi kesan nyata. Pasaran kini begitu tertumpu kepada isu geopolitik sehingga gagal memberi perhatian kepada laporan-laporan makroekonomi ini. Dalam beberapa minggu kebelakangan, pasangan EUR/USD menemui kestabilan dalam julat 1.1444–1.1625. Tidak tepat untuk menyifatkan ini sebagai julat klasik kerana semua pergerakan didorong oleh latar geopolitik yang sentiasa berubah.

Pada masa yang sama, ketegangan geopolitik ibarat pegas telah diregangkan ke tahap maksimum dan boleh meletus pada bila-bila masa. Pasaran menantikan suatu penyelesaian kepada konfrontasi antara Iran dan Amerika Syarikat (AS). Donald Trump berjanji akan melancarkan satu lagi serangan besar terhadap Iran sekiranya tiada perjanjian damai ditandatangani sebelum 6 April. Tarikh itu berakhir hari ini. Sama ada Amerika Syarikat akan melancarkan serangan lagi — mencetuskan tindak balas yang membawa kepada lonjakan harga minyak dan pengukuhan semula dolar — atau Trump terpaksa berundur sekali lagi dan memberi Iran "masa untuk berfikir" selama sepuluh hari lagi, kekal tidak pasti. Namun, tidak banyak yang mungkin berubah sepanjang sepuluh hari tersebut; Iran dijangka mengekalkan pendiriannya dan bersedia berperang selama yang diperlukan.

Dari sudut teknikal, ciri yang menonjol ialah saluran mendatar yang telah disebutkan. Garis penunjuk Ichimoku terletak tepat di tengah saluran ini. Perlu diingat bahawa pergerakan semasa lebih dipengaruhi oleh faktor geopolitik daripada analisis teknikal.

Pada carta masa 5 minit, pada hari Jumaat, kelihatan fasa pengukuhan harga di bawah kawasan 1.1536–1.1542, yang membolehkan pedagang membuka kedudukan jual. Menjelang akhir sesi, harga bergerak turun kira-kira 10 pip. Volatiliti keseluruhan tidak melebihi 40 pip.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 31 Mac. Carta mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam aliran menaik, tetapi merosot dengan pantas akibat acara geopolitik. Pedagang telah menjual mata wang Eropah secara besar-besaran dan beralih kepada dolar AS. Dasar Donald Trump tidak berubah, tetapi dolar sekali lagi berfungsi sebagai mata wang rizab, sekali gus meningkatkan permintaan terhadapnya.

Kami masih tidak melihat faktor fundamental yang mampu mengukuhkan mata wang Eropah. Namun begitu, terdapat beberapa faktor yang berpotensi melemahkan dolar. Perang di Timur Tengah telah menjadikan dolar lebih menarik untuk sementara waktu; apabila kesan ini reda, keadaan mungkin kembali seperti sediakala. Dalam jangka panjang, euro boleh turun sehingga 1.06 (kadar pertukaran EUR/USD berdasarkan garis aliran), tetapi aliran menaik jangka panjang masih relevan.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan ketahanan aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 100, manakala bilangan kedudukan jual berkurang sebanyak 8,900. Akibatnya, kedudukan bersih menurun lagi sebanyak 8,800 kontrak bagi minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Dalam carta masa sejam, pasangan EUR/USD didagangkan dalam saluran mendatar. Peningkatan ketegangan baharu di Timur Tengah sekali lagi berpotensi mengubah keutamaan pedagang; oleh itu, sebarang kenaikan perlu dilayan dengan berhati-hati. Ucapan Trump terus mencetuskan reaksi pasaran secara berkala, seringkali dalam arah yang bertentangan.

Pada 6 April, kami menandakan paras berikut untuk dagangan: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615–1.1625, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1542) dan Kijun-sen (1.1536). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari; perkara ini perlu diambil kira apabila mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa tetapkan pesanan henti rugi (SL) pada paras pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Isnin, Indeks Perkhidmatan ISM akan diterbitkan di Amerika Syarikat, manakala tiada data utama yang dijadualkan untuk Zon Euro. Secara teori, pasaran mungkin memberi reaksi terhadap indeks ISM, tetapi pada hari Jumaat laporan yang jauh lebih penting gagal mencetuskan sebarang reaksi. Pedagang terus menumpukan perhatian kepada perkembangan geopolitik, sambil menunggu kemungkinan serangan baharu ke atas Iran dan lanjutan konflik di Timur Tengah.

Cadangan Dagangan:

Pada hari Isnin, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual sekiranya harga disahkan menembusi ke bawah garisan penunjuk Ichimoku, dengan sasaran 1.1444. Kedudukan beli pula boleh dibuka dengan sasaran 1.1615-1.1625 jika harga menembusi dan disahkan di atas kawasan 1.1536-1.1542.

Penjelasan Untuk Rajah:

• Paras harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di sekitar mana pergerakan boleh berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B – garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan daripada carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Ia merupakan garisan yang kukuh.
• Paras ekstrem – garisan merah nipis daripada mana harga sebelum ini membuat lantunan. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran dan apa-apa corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.