FX.co ★ Tidak Lama Lagi Hanya Strategy Akan Memiliki Bitcoin...

Bitcoin dan Ethereum terus merosot tanpa menunjukkan sebarang tanda pembetulan. Sepanjang minggu lalu, Bitcoin susut 17% nilainya, manakala Ethereum jatuh 21%. Siapa sahaja boleh berhujah tentang punca pasaran mata wang kripto kembali menjunam, tetapi kami telah berulang kali memberi amaran tentang perkara ini sejak tiga bulan lalu — walaupun tanpa mengambil kira faktor geopolitik, inflasi dan perubahan sentimen Rizab Persekutuan AS.

Dalam masa yang sama, Strategy, syarikat yang pernah diterajui oleh Michael Saylor dan yang namanya dikaitkan dengan strategi pengumpulan Bitcoin syarikat itu, telah memperoleh satu lagi kelompok syiling baharu. Kali ini, pembelian berjumlah 1,550 syiling Bitcoin berlaku seminggu selepas penjualan 32 syiling Bitcoin, menandakan kali pertama dalam sejarah Strategy menjual bukannya membeli. Seperti yang dapat dilihat, pembelian baharu Strategy tidak menghalang kejatuhan Bitcoin, kerana pelabur institusi sejak beberapa bulan kebelakangan ini lebih cenderung menjual daripada membeli. Syarikat itu kini memegang lebih 800,000 syiling Bitcoin, yang menimbulkan persoalan munasabah: apa rancangan syarikat terhadap pegangan tersebut pada masa hadapan? Strategy tidak bercadang menjual Bitcoin; adakah ia akan terus membeli tanpa had?

Namun, kami lebih tertumpu kepada dinamik Bitcoin itu sendiri berbanding rancangan jangka panjang Strategy. Kerana ketegangan geopolitik di Timur Tengah yang semakin meruncing, permintaan terhadap aset berisiko terus melemah. Hasil bon Perbendaharaan AS meningkat, dan Rizab Persekutuan AS mungkin akan menaikkan kadar faedah utama tahun ini, walaupun dengan penglibatan Kevin Warsh. Seperti yang kami nyatakan, kami tidak menganggap faktor-faktor ini sebagai penyebab utama kejatuhan Bitcoin dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Walau bagaimanapun, tidak dapat dinafikan bahawa faktor-faktor ini juga tidak menggalakkan pelabur untuk membeli. Saylor sendiri berpendapat bahawa gelombang kecerdasan buatan merupakan antara punca kejatuhan Bitcoin. Satu-satunya persoalan yang tinggal ialah berapa lama keadaan ini akan berterusan. Ada pandangan bahawa sektor kecerdasan buatan sedang menunggu pembetukan kejatuhan kewangan, kerana pelaburan besar-besaran telah dialirkan kepadanya; sama ada pelaburan itu akan memberi pulangan masih menjadi persoalan besar. Pasaran saham AS kini dinilai terlalu tinggi, dan ramai penganalisis meramalkan kejatuhan besar dalam masa terdekat. Oleh itu, buat masa ini kami tidak melihat asas kukuh bagi kemunculan aliran menaik baharu untuk Bitcoin.

Cadangan Dagangan untuk BTC/USD:

Bitcoin terus membentuk aliran menurun sepenuhnya beserta pembetulan ke atasnya. Kami terus menjangkakan penurunan menuju $57,500 (paras Fibonacci 61.8% bagi aliran menaik tiga tahun), dan masih tiada petanda bermulanya aliran menaik. Satu pola jurang nilai wajar (FVG) baharu yang bersifat menurun terbentuk dalam julat $68,000–$70,700, oleh itu kawasan ini berfungsi sebagai titik minat (POI) bagi pedagang dalam beberapa minggu akan datang. Pada kerangka masa 4 jam, pola mungkin juga sedang terbentuk, tetapi pergerakan kini begitu kuat sehingga kami mengesyorkan berdagang pada carta masa yang lebih tinggi, seperti harian.

Cadangan Dagangan untuk ETH/USD:

Carta masa harian terus menunjukkan aliran menurun yang bermula pada Ogos lalu. Corak utama bagi kedudukan jual kekal sebagai blok pesanan yang bersifat menurun pada carta masa mingguan. Seperti yang telah kami maklumkan, pergerakan yang dicetuskan oleh isyarat ini boleh menjadi kuat dan berlanjutan. Kami tidak menganggap aliran ini telah berakhir, kerana masih tiada tanda-tanda penamatan aliran menurun bagi Bitcoin mahupun Ethereum. Dalam jangka pendek, Ethereum mungkin meneruskan penurunan dengan sasaran pada $1,391 dan $788. Pembetulan kenaikan boleh dijangka sekiranya terbentuk corak menaik atau isyarat pembalikan harga lain, sekurang-kurangnya pada carta masa 4 jam. Antara titik perhatian baharu untuk kedudukan jual, kami menonjolkan jurang nilai wajar (FVG) dalam lingkungan $1,624–$1,720.

Penjelasan untuk Rajah:

CHOCH — Perubahan struktur aliran.

Kecairan — Kecairan pasaran termasuk pesanan henti rugi (SL) pedagang yang dimanfaatkan oleh pembuat pasaran untuk membina kedudukan mereka.

FVG — Jurang Nilai Wajar (kawasan ketidakcekapan harga). Harga melintasi kawasan ini dengan pantas, menunjukkan ketiadaan mana‑mana pihak dalam pasaran. Selepas itu, harga cenderung kembali dan memberi reaksi daripada kawasan tersebut.

IFVG — Jurang Nilai Wajar Songsang (kawasan ketidakcekapan harga terbalik). Apabila harga kembali ke kawasan ini, ia tidak memberi tindak balas; sebaliknya, ia menembusi secara impulsif dan kemudian mengujinya daripada sisi bertentangan.

OB — Blok pesanan. Satu lilin di mana pembuat pasaran membuka kedudukan dengan tujuan mengambil kecairan bagi membentuk kedudukan mereka ke arah bertentangan.