FX.co ★ EUR/USD – 6 Julai: Momentum Kenaikan Euro Kekal Terhad

Pada Jumaat lalu, pasangan EUR/USD meneruskan dagangan di atas tahap anjakan semula Fibonacci 100.0% (1.1409), sekali gus mengekalkan kecenderungan menaik dalam jangka pendek. Oleh itu, pergerakan menaik dijangka berlanjutan hari ini dengan sasaran seterusnya pada tahap anjakan semula Fibonacci 76.4% (1.1514). Sebaliknya, penstabilan di bawah 1.1409 akan memihak kepada dolar AS dan meningkatkan kebarangkalian penurunan ke tahap lanjutan Fibonacci 127.2% (1.1290).

Struktur gelombang pada carta satu jam kekal menurun. Gelombang menurun terakhir yang lengkap berjaya menembusi paras rendah sebelum ini, manakala gelombang menaik terkini belum melepasi paras tinggi terdahulu dan masih berkembang. Latar geopolitik bertambah baik ketara beberapa minggu kebelakangan ini apabila aktiviti ketenteraan di Timur Tengah sekurang‑kurangnya terhenti dan Iran serta Amerika Syarikat menandatangani satu perjanjian awal. Penembusan kukuh melepasi paras 1.1620 atau pembentukan dua gelombang menaik berturut‑turut akan menandakan berakhirnya aliran menurun semasa.

Tiada berita penting pada hari Jumaat, sama ada di Zon Euro mahupun di Amerika Syarikat. Pasaran AS ditutup kerana cuti, menyebabkan ketiadaan penerbitan data ekonomi serta penutupan bursa saham dan bank. Akibatnya, aktiviti dagangan kekal sederhana.

Kalendar ekonomi minggu ini juga agak ringan, bermakna pasaran sebahagian besarnya akan terus bertindak balas terhadap maklumat sedia ada. Perkembangan geopolitik pada masa ini kurang menarik perhatian pedagang, kerana perbincangan antara Iran dan Amerika Syarikat mengenai perjanjian nuklear, isu Selat Hormuz dan pembekuan aset Iran berjalan perlahan, dengan kebanyakan laporan berasal daripada sumber tidak rasmi.

Hasilnya, fokus pasaran kini hampir sepenuhnya beralih kepada Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Walau bagaimanapun, prospek masih jauh daripada jelas. Tiga minggu lalu, Rizab Persekutuan (Fed) memberi isyarat kesediaannya untuk mengekalkan pendirian dasar monetari yang lebih ketat. Sejak itu, keraguan semakin meningkat. Pasaran buruh AS kembali melemah, manakala risiko inflasi berkurangan ketara berikutan gencatan senjata antara Iran dan Amerika Syarikat. Dalam konteks ini, saya menjangkakan dolar AS akan melemah secara sederhana minggu ini.

Pada carta 4 jam, pasangan ini telah membuat pengukuhan di atas paras anjakan semula Fibonacci 100.0% pada 1.1411, sekali gus membolehkan pedagang menjangkakan kenaikan selanjutnya menuju paras anjakan semula Fibonacci 76.4% pada 1.1514. Pengukuhan baharu di bawah 1.1411 akan meningkatkan kebarangkalian satu lagi penurunan ke arah paras lanjutan Fibonacci 127.2% pada 1.1291. Tiada sebarang perbezaan yang sedang muncul kelihatan pada mana-mana penunjuk teknikal.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Semasa minggu pelaporan terkini, pedagang institusi membuka 19,327 kedudukan panjang baharu dan 23,522 kedudukan pendek baharu. Dalam tempoh tujuh minggu pada Februari dan Mac, keunggulan besar pihak pembeli lenyap di tengah-tengah konflik yang melibatkan Iran. Dalam tiga belas minggu berikutnya, kedudukan pasaran secara beransur-ansur diimbangi semula selepas penggantungan permusuhan di Timur Tengah, dan pihak pembeli sekali lagi memperoleh kelebihan. Pedagang spekulatif kini memegang kira-kira 247,000 kedudukan panjang berbanding 217,000 kedudukan pendek.

Dari perspektif jangka panjang, peserta institusi besar terus memihak kepada euro. Walaupun pelbagai acara global terus mempengaruhi sentimen pelabur, tumpuan utama pasaran kekal terhadap perkembangan di Timur Tengah, di mana operasi ketenteraan telah digantung dan rundingan bermakna sedang dijalankan yang berpotensi membawa kepada perjanjian damai berkekalan. Walau bagaimanapun, pasaran terus memberi sedikit perhatian kepada persekitaran geopolitik yang semakin baik, serta beberapa faktor lain yang kekal menyokong euro.

Kalendar Ekonomi Amerika Syarikat dan Zon Euro

Zon Euro

• Jualan Runcit (09:00 UTC)

Amerika Syarikat

• PMI Perkhidmatan ISM (14:00 UTC)

Zon Euro

• Ucapan oleh Presiden ECB Christine Lagarde (16:00 UTC)

Kalendar ekonomi untuk 6 Julai mengandungi tiga acara berjadual, dengan PMI Perkhidmatan ISM dijangka menjadi yang paling berpengaruh. Justeru, latar belakang ekonomi berkemungkinan memberi kesan terbesar ke atas sentimen pasaran pada separuh kedua hari Isnin.

Ramalan dan Petua Dagangan EUR/USD

Kedudukan beli dianggap sah sekiranya pasangan ini mengukuh melepasi 1.1409 pada carta setiap jam, dengan sasaran di 1.1514. Kedudukan tersebut boleh dikekalkan sepanjang hari. Sebaliknya, kedudukan jual boleh dipertimbangkan sekiranya pasangan ini mengukuh di bawah 1.1409 pada carta setiap jam, dengan sasaran di 1.1290.

Paras Fibonacci dilukis daripada 1.1409 hingga 1.1850 pada carta setiap jam dan daripada 1.1411 hingga 1.1850 pada carta 4 jam.